Conclusiones básicas
Desde 2021, la licitación de contadores se ha acelerado y se espera que se abra un nuevo ciclo. Los contadores inteligentes son la unidad central de detección de la recolección de datos de la red eléctrica. En 2009 – 2019, la licitación de Contadores inteligentes experimentó un ciclo completo. En el período máximo, el número de licitaciones de la red nacional fue de casi 100 millones, la cantidad de licitaciones superó los 20.000 millones de yuan. Después de completar la cobertura completa, la cantidad de licitaciones de la red nacional disminuyó a menos de 40 millones en 2017. En 2020, el precio unitario de los nuevos contadores ha aumentado considerablemente, la demanda de sustitución superpuesta ha dado lugar a un aumento del volumen de licitación, y en 2021, el número y la cantidad de licitaciones de Contadores inteligentes de la red nacional aumentaron un 28% y un 49%, respectivamente.
Para apoyar la construcción de un nuevo sistema de energía, se espera que aumente la permeabilidad de los contadores inteligentes de materiales. En el nuevo ciclo de construcción del sistema de energía, la función y la orientación del nuevo Contador eléctrico estándar se fortalecen notablemente, se espera que la penetración del contador de la Unión de materiales con un precio unitario más alto se acelere continuamente, la penetración del contador de la Unión de materiales en la licitación de Contadores de la red nacional de energía en 2020 – 2021 es inferior al 1%, el primer lote en 2022 ha aumentado a alrededor del 4%, y se espera que siga aumentando en el futuro. Además, la generación distribuida, el almacenamiento de energía, la pila de carga y otros escenarios aportan un aumento adicional a las necesidades de los nuevos contadores estándar.
La escala de licitación impulsada por múltiples factores aumenta, y se espera que la cantidad de licitación de la red nacional supere los 30.000 millones en 24 años. En la actualidad, todavía hay una gran brecha entre el número de licitaciones de Contadores de energía de la red nacional y el nivel máximo de licitación del ciclo anterior, y se espera que la cantidad de licitaciones siga aumentando en el futuro y que la cantidad de licitaciones siga aumentando rápidamente, impulsada por muchos factores, como la necesidad de reemplazar los contadores de energía almacenados, la aceleración de la penetración de los contadores de la Unión de materiales y el aumento del precio unitario de los nuevos contadores de energía estándar. Se espera que la licitación total de Contadores inteligentes y terminales de adquisición de la red nacional alcance los 246 / 296 / 34.200 millones de yuan en 22 – 24 años, con una tasa de crecimiento del 22% / 20% / 16%.
21 años de pedidos de empresas de Contadores de electricidad, 22 años de flexibilidad del rendimiento. En 2021, la tasa de crecimiento de los pedidos de la red nacional de las principales empresas de Contadores de electricidad se sitúa generalmente entre el 40% y el 80%, teniendo en cuenta el plazo de entrega, se espera que el rendimiento se refleje en 22 años. Las empresas extranjeras superpuestas se benefician del factor de tipo de cambio, 22 años de flexibilidad del rendimiento de las empresas de contadores.
Recomendaciones de inversión:
En la actualidad, la valoración de la placa de Contador eléctrico se encuentra en un nivel relativamente bajo, la tasa de crecimiento de los pedidos de las empresas de Contador eléctrico en 21 a ños es mayor, se espera que la licitación de 22 años siga aumentando rápidamente, y el rendimiento de la elasticidad y la sostenibilidad son fuertes. Se recomienda prestar atención a Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) , Hexing Electrical Co.Ltd(603556) , Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) , etc.
Consejos de riesgo: la inversión de la red eléctrica es inferior a lo esperado, el aumento de las materias primas aguas arriba, la escasez de suministro de componentes básicos, etc.
