Doble semana:
El equipo eléctrico y la nueva energía (CITIC i) aumentaron un 7,30% esta semana, liderando el mercado en 5,07 puntos porcentuales. En general, el rendimiento del mercado, el índice compuesto de Shanghai aumentó un 2,02%, el Shanghai y Shenzhen 300 aumentó un 2,23%, el GEM aumentó un 2,51%. En el Subgrupo de equipo eléctrico, el equipo eléctrico aumentó un 5,96%, la energía eólica aumentó un 8,48%, y la energía fotovoltaica aumentó un 11,63%.
Fotovoltaica:
1. El precio del silicio se ha mantenido estable por primera vez en los últimos cuatro meses debido a la falta de nuevos pedidos, y la situación general de la oferta y la demanda continuará hasta junio. Según las estadísticas del capítulo de la industria del silicio, el precio del material de silicio se ha estabilizado por primera vez después de 16 semanas de aumento continuo, y el precio medio de transacción del material compuesto de cristal único se ha mantenido en 2611000 Yuan / tonelada, principalmente debido a la falta de nuevos pedidos, la situación general de la escasez de suministro y demanda de material de silicio seguirá siendo sostenible; Por otra parte, el precio de las obleas de silicio / baterías se estabilizó gradualmente, el precio de los componentes siguió aumentando en el contexto de la presión ascendente y el auge de la demanda de la UE, pvinfolink espera que el nuevo precio de negociación única se eleve a 1,94 ~ 1,95 Yuan / W la próxima semana, mientras que el precio de los componentes europeos también se eleve continuamente debido a la demanda de calor y los tipos de cambio. El precio de los proyectos distribuidos para los usuarios ha alcanzado los 0285 ~ 0315 dólares de los EE.UU. Por vatio (en dólares de los EE.UU.: tipo de cambio RMB 1: 6693, el precio máximo ha alcanzado los 2,11 Yuan / w).
2. Después de la guerra ruso – ucraniana, se aceleró la transformación de la nueva energía en Europa y se puso en marcha oficialmente la estrategia energética “re – power EU”. El 18 de mayo, la Unión Europea publicó oficialmente la estrategia “Re Power EU” y la estrategia de desarrollo conexa de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) \ \ \ \ Se introducirá gradualmente la instalación obligatoria de la energía fotovoltaica en el techo (en 2029 se instalará la energía fotovoltaica en el techo para los nuevos edificios residenciales). El mercado ya tenía fuertes expectativas de que la UE aumentara la escala de la futura instalación fotovoltaica, y el lanzamiento oficial de la estrategia también indica que la escala de la futura instalación fotovoltaica de la UE se espera que mantenga una tendencia de crecimiento de alta velocidad (la escala media de la nueva instalación fotovoltaica es de unos 45 GW En 2020 – 2030).
3. Inversión: (1) el mercado indio y la situación ruso – ucraniana son los factores clave para la producción y el envío continuos de emisiones fotovoltaicas H1, y la cadena industrial en su conjunto se reducirá después de que China fortalezca la infraestructura en 2022q2 y libere la capacidad de producción de silicio 2022h2. Se espera que los precios de los productos periódicos aguas arriba Q2 – Q3 alcancen su punto máximo, que la presión al final del costo comience a aliviarse y que la escasez estructural de la oferta y la demanda dé lugar a un posible aumento de los precios de algunos materiales auxiliares. Las nuevas tecnologías recomendadas para el diseño de silicio granular, gran tamaño, IBC y laminado de azulejos promueven la mejora continua de los beneficios de un solo vatio, mientras que el negocio de obleas de silicio Semiconductor se enfrenta a un rápido desarrollo. Los altos precios de la energía en Europa favorecen el buen precio de los productos, la distribución de los márgenes de beneficio Q2 de las empresas europeas de almacenamiento de energía doméstica / fotovoltaica en el mar, la recomendación clave es Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274)
1. Se espera que el aumento de la brisa marina de la UE, la aceleración continua de la unidad a gran escala, los precios del acero superpuestos en la segunda mitad de los beneficios de la industria de la energía eólica se espera que se restablezcan. La Cumbre del Mar del Norte sobre la energía eólica marina, en la que los países de la UE se comprometieron a ampliar su capacidad instalada de energía eólica marina a 65 GW para 2030; Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) \ Según los datos de Wind, el 20 de mayo, los precios del mineral de hierro, el acero roscado y la placa gruesa cayeron un 9% / 9% / 4% en comparación con el máximo de 2022, la presión de costos de la cadena industrial de ventiladores se alivió y se esperaba que la rentabilidad aumentara.
2. Inversión: (1) se espera que la construcción de la brisa marina supere las expectativas y la lógica de sustitución nacional, se recomienda Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Bajo la lógica de sustitución doméstica, preste atención a Zhejiang Xcc Group Co.Ltd;(603667) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) ; Bajo la lógica de la reparación de beneficios, se recomienda Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) 35
Consejos de riesgo:
El progreso de la política paisajística es inferior a lo previsto; La recuperación de los precios de licitación de los ventiladores es inferior a las expectativas y la fluctuación de los precios de las materias primas en la cadena industrial; La inversión de la red nacional de energía y la construcción de la información son inferiores a las expectativas, lo que hace que el aterrizaje de la instalación se vea obstaculizado.
