[industria del ciclo económico]
Creemos que el eslabón más prominente de la contradicción entre la oferta y la demanda en la cadena industrial todavía está en el extremo superior de los recursos. En la tendencia del crecimiento constante y la reanudación de la producción en China, la parte superior de la cadena industrial sigue siendo la dirección más segura de los beneficios, al mismo tiempo, todavía hay un cierto espacio de reevaluación en la valoración.
Petróleo y gas: debido al bajo nivel de gastos de capital a largo plazo, la protección del medio ambiente y el Fondo de neutralización del carbono restringen la expansión de la oferta, al mismo tiempo que la tendencia al alza de los precios catalizados por emergencias geopolíticas, las empresas de petróleo y gas tienen un mayor margen de mejora de Los beneficios, y la valoración actual sigue siendo baja. Recommended Concern: China Offshore Oil, Guanghui Energy Co.Ltd(600256) .
Química del fósforo:
Creemos que la industria química del fósforo es una de las pocas industrias en la cadena de la industria química que ha completado básicamente la integración de los recursos aguas arriba y ha formado una Sub – industria de desarrollo integrado. La industria química del fósforo aguas abajo se utiliza principalmente en el campo de la agricultura y la química con una fuerte propiedad rígida, y es una mejor dirección de asignación en el contexto de la estanflación. Mientras tanto, bajo la nueva tendencia energética, el crecimiento de los elementos de fósforo y flúor se abre. Recommended Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) , Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , China
Ceniza de Sosa: en previsión de un crecimiento estable de la propiedad, el vidrio flotado estabilizará la demanda de ceniza de sosa, el vidrio fotovoltaico y el carbonato de litio se pondrán en producción para aumentar la demanda, la industria tendrá muy poca capacidad adicional este a ño, y la oferta y la demanda se convertirán en escasez de un equilibrio apretado. Recomendación: tecnología de doble anillo, Shandong Haihua Co.Ltd(000822) , Cnsig Inner Mongolia Chemical Industry Co.Ltd(600328) , Sichuan Hebang Biotechnology Co.Ltd(603077) , etc.
Cadena de ácido sulfúrico de azufre: los precios mundiales del petróleo y el gas han aumentado considerablemente, la carga de refinerías en el extranjero ha disminuido, la escasez de oferta y demanda ha dado lugar a un aumento de los precios del azufre, mientras que el auge de la industria química mundial del fósforo en el lado de la demanda es mayor, lo que apoya el aumento de los precios del azufre y el ácido sulfúrico.
[placa de crecimiento]
Con la ventaja competitiva de toda la cadena industrial y la fuerte certeza del crecimiento, la evaluación y las expectativas se encuentran en la parte inferior de la región, desde el punto de vista a medio y largo plazo, la tasa de rendimiento esperada aumenta; En cuanto a las acciones de crecimiento, se sugiere que se elijan las variedades con una larga cadena industrial, una demanda rígida descendente y una fuerte capacidad de fijación de precios.
Las principales empresas químicas de crecimiento de alta calidad han sido probadas en las barreras y la competitividad, la competitividad básica es fuerte, el crecimiento futuro es excepcional, se recomienda: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309)
Crecimiento de nuevos materiales: centrarse en el foso profundo, el gran espacio de sustitución doméstico de los nuevos materiales aguas arriba, recomendar: SK Hynix, almacenamiento de Yangtze y otros grandes clientes extranjeros en la cadena de suministro de materiales semiconductores líder – – – – Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) ; Película óptica + resina especial de liberación rápida, cadena industrial completa, rica reserva de productos de nuevos fabricantes de plataformas de materiales – – – – Sichuan Em Technology Co.Ltd(601208) .
Crecimiento del consumo: centrarse en toda la cadena industrial, líder de la capacidad de transferencia de costos, recomendado: cápsula vegetal aguas abajo (productos sanitarios & medicina), carne artificial (alimentos) líder de la pista de Subdivisión – Shandong Head Co.Ltd(002810) ; Plataforma de investigación y desarrollo para la síntesis orgánica de Pfizer covid – 19, norhintol, deanxit y otros intermediarios farmacéuticos de primera línea – – – – Great Chinasoft Technology Co.Ltd(002453) .
Consejos de riesgo: el crecimiento macroeconómico es inferior a lo esperado; Los precios de los productos fluctúan considerablemente; La caída de los precios internacionales del petróleo; El progreso de la construcción del nuevo proyecto no está a la altura de las expectativas; La epidemia se repite y así sucesivamente.
