Visión básica de la industria:
La semana pasada fue la decimonovena semana de negociación de acciones a en 2022. El índice de Shanghai y Shenzhen 300 aumentó un 2,23%, mientras que el índice de Shanghai y Shenzhen 300 aumentó 30 y cayó 1 en 31 industrias. La tendencia general de la industria de las comunicaciones fue más fuerte que el mercado la semana pasada, con un aumento del 2,5%, ocupando el puesto 14 y el puesto 2 en la industria de TMT. El tema del Día Mundial de las telecomunicaciones y la sociedad de la información de este año es “la tecnología digital para las personas de edad y el envejecimiento saludable”. Según el boletín del séptimo censo nacional publicado por la Oficina Nacional de Estadística, a las 0.00 horas del 1 de noviembre de 2020, la población de 31 provincias de China de más de 60 años era de 264 millones de personas, lo que representaba el 18,70% de la población total del país, lo que representaba un aumento de 5,44 puntos porcentuales con respecto a 2010, y el grado de envejecimiento de la población China se había profundizado aún más. Según Quest Mobile, a medida que la proporción de personas mayores de 50 años con pelo sectorado alcanza un tercio, el tamaño de los usuarios de Internet ha superado los 100 millones, y el crecimiento de los usuarios es mayor que todos los usuarios de Internet, se ha convertido en un aumento importante de los usuarios de internet móvil. Como entrada al mundo digital, los terminales inteligentes desempeñan un papel fundamental en la nueva ronda de desarrollo de la economía digital. Por lo tanto, la creación de productos terminales inteligentes adecuados para las personas de edad avanzada no sólo beneficiará a las empresas terminales inteligentes para compartir los enormes beneficios de la “economía de la plata”, sino que también permitirá a la “familia de la plata” utilizar hábilmente la tecnología digital de nueva generación, sino que también beneficiará a la industria digital más amplia, a fin de activar rápidamente un gran mercado digital de 10 millones de yuan para ayudar a hacer más fuerte y mejor la economía digital más grande.
Noticias de la industria de una semana: (1) Día de las telecomunicaciones: terminal adecuado para el Envejecimiento, gran responsabilidad es un gran mercado; Resultados de abril del operador: China Telecom Corporation Limited(601728) 5G la tasa de crecimiento de los usuarios es de hasta el 57%; Hacer una cobertura profunda y amplia de 5G: 2.1g8t8r hacia el despliegue completo de la escena; China ha lanzado con éxito tres satélites experimentales de comunicaciones en órbita baja; Unicom inició una nueva ronda de adquisición centralizada de interruptores de centros de datos: 14.000 unidades con un presupuesto de 1.563 millones; Unicom 2.7 billion local Network Cable Collection: 12 finalists, Huaneng (Tai ‘an) opto – Electronic Leader; Ericsson se centra en los servicios en la nube y los mercados empresariales; Cisco Performance Short – term pressure, still very lucrative, very strong; “5G Communication Shell” está oficialmente en línea; Los envíos de teléfonos móviles 5G cayeron un 40%.
Recomendaciones de inversión:
A pesar de la situación epidémica y del impacto de los precios de las materias primas aguas arriba, la industria de las comunicaciones 2021 y 2022q1 en su conjunto mantuvo un fuerte crecimiento del rendimiento, los fundamentos generales siguen mejorando. Desde marzo de este a ño, la placa de comunicaciones se ha visto afectada por la geopolítica externa y el entorno macroeconómico en su conjunto por una amplia gama de retrocesos, a medio y largo plazo, las oportunidades de mercado han sido mayores que los riesgos, muchos de los fundamentos del valor de las inversiones de alta calidad destacan. Bajo la incertidumbre del entorno macroeconómico, se sugiere que las empresas líderes en la pista de alta calidad en la placa de comunicación de la izquierda:
Operadores: los tres principales operadores 2022q1 muestran una tendencia de crecimiento relativamente alta, en el contexto de la “digitalización industrial” y el “número de este a oeste”, los operadores tienen un crecimiento estable y un alto valor de asignación de dividendos. Módulo óptico: 2022q1 los fabricantes de módulos ópticos de dispositivos ópticos en el extranjero se recuperaron año tras año, aunque todavía hay algunos problemas de la cadena de suministro afectados por la epidemia, pero los fabricantes de nubes de América del Norte desde 2021q3 para la construcción de infraestructura en la nube desde el calentamiento de la demanda todavía impulsará toda La cadena industrial en los próximos trimestres de recuperación de la prosperidad. Fibra óptica y cable óptico: con el precio de licitación pertinente en los últimos años, junto con la eliminación del exceso de capacidad y el cambio del modo de licitación, la feroz competencia de precios de la competencia en la industria se ha aliviado, el margen en su conjunto ha mejorado, y se espera que el precio de la cantidad aumente al mismo tiempo en 2022. Módulo de Internet de las cosas: la principal fuerza impulsora de la alta tasa de crecimiento de la industria sigue siendo el crecimiento explosivo del número de conexiones de Internet de las cosas, la liberación de los logros conexos continuará en 2022, y el nuevo escenario de aplicación del módulo 5G también dará lugar a una mayor liberación de los logros. Además, con el alivio gradual de la epidemia y la transmisión de precios a los clientes aguas abajo, se espera que el margen bruto de la placa se estabilice.
Factores de riesgo: el aumento de las fricciones comerciales, la construcción de 5G en China no está a la altura de las expectativas, la desaceleración del crecimiento mundial de la computación en nube y la fluctuación de los precios de las materias primas.
