Visión básica de la industria:
La semana pasada, el índice electrónico aumentó un 4,38 por ciento, superando el índice Shanghai – Shenzhen 300 en 2,15 por ciento. Desde el punto de vista de la Sub – industria, la Sub – industria secundaria de semiconductores aumentó el mayor aumento, o 5,20%. El mayor aumento en la industria terciaria fue el de los dispositivos semiconductores, que aumentó un 6,90%. En la dinámica de la industria de la semana pasada, omnia pronosticó que el crecimiento global de los envíos de paneles se reduciría al 3% en 2022 y que la producción total de paneles se reduciría en un 15% debido a la debilidad de la demanda aguas abajo de los paneles y al exceso general de oferta. En electrónica de consumo, el último informe de counterpoint muestra que el mercado de teléfonos móviles de gama media y alta de China creció un 10% en q1 en 22 años, representando el 25,5% de las ventas totales, y ha mantenido un rápido crecimiento en los últimos dos años. Debido principalmente a la mejora del nivel de vida de la población, los consumidores de gama media y alta para mejorar el efecto de visualización y los requisitos de rendimiento de los teléfonos móviles, el mercado de teléfonos móviles de gama media y alta tiene un gran espacio para el desarrollo. Se aconseja a los inversores que presten atención a la importante pista de prosperidad de la industria electrónica y recomienden el campo de los semiconductores de potencia, el almacenamiento y el chip de control industrial.
Puntos de inversión:
Los precios de los paneles de visualización cayeron, la industria en su conjunto superó la demand a: según el Taiwan Business Times, el Director de investigación de la pantalla de omnia, Xie qinyi, dijo que se espera que la tasa de crecimiento global de los envíos de paneles disminuya al 3% en 2022, y bajo el impacto de la caída de los precios de los paneles, la producción mundial de paneles disminuirá un 15% en 22 a ños, que es la primera vez en un crecimiento negativo en los últimos años. Con la llegada de la temporada alta, los precios del panel o en 22 años Q3 se estabilizaron, pero la tendencia de los precios sigue siendo incierta. Desde 2020, H2, debido a la epidemia causada por el trabajo a distancia, la enseñanza en el hogar y otras necesidades crecientes, impulsando teléfonos móviles, PC y otros paneles de visualización de la demanda de rápido crecimiento. Sin embargo, desde el segundo trimestre de 21 años, la demanda adicional de electrónica de consumo causada por la epidemia se ha debilitado gradualmente, lo que indica que la capacidad de los fabricantes de paneles se ha expandido demasiado rápido, lo que indica que la industria de paneles en su conjunto se encuentra en una situación de exceso de capacidad de oferta.
El mercado de teléfonos móviles de gama media y alta está creciendo rápidamente, vivo, mijo, etc. la cuota de mercado está por delante: según las estadísticas de counterpoint, el mercado de teléfonos inteligentes de China de 250 a 399 dólares de los EE.UU. En 2022, el mercado de teléfonos móviles de gama media y alta aumentó un 10% en comparación con el mismo período del año anterior, representando el 25,5% de las ventas totales. En el segmento de mercado, vivos12 ocupa el primer lugar con una cuota de mercado del 9%, seguido por arroz rojo k40, Glory 60, etc. La demand a de electrónica de consumo ha seguido siendo débil desde el q1 de 22 a ños. Según cinno e IDC, las ventas de teléfonos móviles en China cayeron entre un 20% y un 24% año tras año en febrero, mientras que los envíos de teléfonos inteligentes en China se estiman en 310 millones en 22 años, una disminución del 5,5% año tras año. Sin embargo, con el desarrollo de la economía china, la demanda de productos de teléfonos móviles ha aumentado entre los consumidores de gama media y alta. Según los datos anteriores de counterpoint, las ventas de teléfonos móviles de gama alta en todo el mundo aumentaron un 24% año tras año en 21 años, superando las ventas globales de teléfonos inteligentes de 17 pcts en el mismo período, y la demanda global aumentó rápidamente.
El nivel de evaluación de la industria está entrando gradualmente en un rango más bajo: la placa electrónica SW pe (ttm) es 23,60 veces, significativamente inferior al nivel máximo del ciclo de construcción de 4G 88,11 veces.
La semana pasada el rendimiento de la placa electrónica se recuperó: la semana pasada shenwan Electronics 374 acciones de la industria, aumentó 319, cayó 53, nivelado 2, la proporción de aumento. 85,29%
Factores de riesgo: el riesgo de que continúe el conflicto ruso – ucraniano; Riesgo de fricción comercial; La investigación y el desarrollo tecnológicos no pueden mantenerse al día con los riesgos previstos; El riesgo de una mayor competencia en la misma industria.
