Puntos de vista de esta semana
Byd Company Limited(002594) ocupa el primer lugar en las ventas de automóviles a mediados de abril
Algunos nuevos modelos de automóviles energéticos aumentaron los precios en mayo, hasta 20.000
El punto de inflexión de los beneficios de las empresas de baterías de energía Q2
Ggii: 2025 china Li Battery Mid – market scale will reach 41.5 billion Yuan
Chongqing and haichen New Energy signed Construction of 50gwh Power Storage Core Project
Precio del material de litio
Productos de cobalto: cobalto electrolítico (5610000 Yuan / tonelada, – 0,27%); Trióxido de cobalto (436000 Yuan / tonelada, – 1,58%); Sulfato de cobalto (117000 Yuan / tonelada, – 1,68%);
Productos de litio: litio metálico (3.161000 Yuan / tonelada, 0,35%); Carbonato de litio (495000 Yuan / tonelada, – 1,59%), hidróxido de litio (492000 Yuan / tonelada, 0,00%);
Productos de níquel: níquel electrolítico (227000 Yuan / T, 1,79%), sulfato de níquel (50.000 Yuan / T, 2,04%);
Materiales intermedios: ánodo ternario (523 tipo de potencia 368000 Yuan / T, 0,00%; 622 tipo de cristal único 395000 Yuan / T, 0,00%; 811 tipo de cristal único 423000 Yuan / T, 1,44%); Fosfato férrico de litio (160000 Yuan / tonelada, 0,00%); Electrodo negativo (grafito artificial (310 – 320mah / g) 36.000 Yuan / T, 0%; Grafito artificial (330 – 340 Mah / g) 56.000 Yuan / tonelada, 0,00%; Grafito artificial (340 – 360 Mah / g) 73.000 Yuan / tonelada, 0,00%; Diafragma (7 + 2) μ M recubrimiento 2,6 Yuan / plano, 0,00%; 9 + 3 μ M recubrimiento 2,2 Yuan / plano, 0,00%; Electrolito (88.000 Yuan / T, – 2,00%; 98.000 Yuan / T, – 7,55%; 435000 Yuan / T, – 7,45% de hexafluorofosfato de litio)
Propuestas de inversión y objetivos de inversión
En ese momento, la reanudación de la producción, la débil recuperación de mayo, junio de un nuevo punto de partida. La situación epidémica de Shanghái ha llegado a su fin, la industria automotriz reanudó la producción a finales de mayo a un ritmo significativamente más rápido, la tasa general de reanudación de la producción de piezas de repuesto en Shanghái y Jiangsu es de alrededor del 50%, la tasa general de reanudación de la producción de piezas de repuesto para vehículos eléctricos es superior al 70%, la producción de piezas de cuello de botella ha aumentado. Tesla planea comenzar en 23 turnos dobles, la tasa de reanudación de VW y GM es de casi el 50%, la tasa de entrada de personal sigue aumentando. Además, la Potencia compleja de Changchun Faw se acerca al 80%, y se espera que la cadena industrial entre gradualmente en el nivel normal. A juzgar por el ritmo de la reanudación del trabajo, la mayoría de las empresas de automóviles han realizado progresos notables a mediados y finales de mayo. Los datos de mayo se recuperaron débilmente, la elasticidad de junio será muy grande, se espera que las ventas de unos 400000 vehículos; La política de estímulo de las ventas de automóviles después de la epidemia superpuesta, incluidas las políticas sobre el traslado de automóviles a las zonas rurales, las subvenciones, el aplazamiento de los impuestos de compra y las subvenciones locales a las ventas finales, dará lugar a un aumento sustancial de la demanda en el segundo semestre del a ño, manteniendo las expectativas anuales de 5,4 millones de vehículos.
Insistimos en que el aumento de los precios no afectará a la demanda a medio y largo plazo, los vehículos eléctricos se han convertido en una opción necesaria. La demanda del mercado de vehículos de nueva energía comienza a liberarse constantemente bajo la fuerte promoción de la política, la mejora continua de los vehículos y la aceptación interna de los consumidores de que la electrificación es la fuerza motriz más fuerte, superponiendo la optimización y el ajuste de la política, el mercado de vehículos de nueva energía es más saludable.
En cuanto a los materiales intermedios, la preocupación del mercado por la demand a es bastante grande, pero en la actualidad la placa en su conjunto cae o subestima el valor, creemos que las ventas de 22 a ños de nuevos vehículos energéticos ya sea 5 millones o 6 millones de vehículos, la segunda mitad del año marcará el comienzo de una mejora continua de la fase de la relación de la cadena, y luego traer oportunidades sistemáticas de la placa, sólo la lógica deductiva en diferentes ventas será diferente, la placa todavía preferida diafragma, triple polo positivo, enlace negativo.
En resumen, se recomienda prestar atención a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , comprar), Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ( Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , comprar); Se recomienda que los materiales intermedios se centren en Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , comprar), Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ( Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , sin calificación), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , comprar), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , sin calificación).
Indicación del riesgo
Las subvenciones disminuyeron y las ventas de automóviles de nueva energía fueron inferiores a las expectativas. Riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas.
