Revisión de placas
Resultados de la semana pasada: 16 de mayo – 20 de mayo, la industria de la clase Shenyi, además de la medicina y la biología para lograr un aumento total, el carbón, el equipo eléctrico, los metales no ferrosos aumentaron más, o 7,39%, 7,26%, 6,91%; Sólo la industria farmacéutica disminuyó un 2,01%; El equipo eléctrico ocupó el segundo lugar, con un aumento del 7,26%.
Las diez principales acciones de la semana pasada en el sector de la nueva energía fueron: Zhongtong Bus Co.Ltd(000957) \ \ \ \ \ \ (20,17%), Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) (19,15%), Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) (18,49%). Las diez acciones más grandes de la caída fueron: Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) (- 41,76%), Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) (- 30,38%), Citic Guoan Information Industry Co.Ltd(000839) (- 9,65%), Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) (- 1,40%), Changjiang & Jinggong Steel Building(Group)Co.Ltd(600496) (- 1,32%), Zhejiang Jiahua Energy Chemical Industry Co.Ltd(600273) (- 0,56%).
Puntos de vista básicos y sugerencias de inversión para nuevos vehículos energéticos
Según los datos de la Federación de Turismos, las ventas al por mayor de vehículos de pasajeros de nueva energía en abril ascendieron a 280400 vehículos, un aumento del 53% con respecto al a ño anterior, una disminución del 38% con respecto al mes anterior y una penetración del 30%, y las ventas acumuladas de enero a Abril ascendieron a 147.01 millones de vehículos, un aumento del 122% con respecto al año anterior. Al mismo tiempo, muchas regiones emitieron políticas para alentar el consumo de nuevos vehículos energéticos, y Qingdao, Provincia de Shandong, introdujo una subvención única para la compra de vehículos de 3.000 a 10.000 yuan; Shanxi Taiyuan lanzó un total de 420 millones de yuan de cupones de consumo, de acuerdo con la cantidad de compra de automóviles de grado 2.000, 3.000, 5.000 Yuan / política de subsidios de vehículos, nueva energía del mismo grado más subsidios de 1.000 yuan; Wuxi, Jiangsu Province launched 10 million Yuan Consumption vouchers, according to the amount of Purchasing Cars in three grades issued 6000, 11000, 16000 Yuan Subsidies. Juzgamos la producción y venta de vehículos eléctricos en China en abril – mayo debido a la epidemia o se espera que toque Fondo. Con la posibilidad de una disminución gradual de la epidemia y la mejora de la logística, se espera que la producción y las ventas se recuperen gradualmente, y se espera que las políticas de estímulo superpuestas promuevan la Liberación del consumo de vehículos nuevos.
En la tendencia actual de la electrificación de los vehículos, se espera que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía sigan aumentando rápidamente, y en 2022 todavía habrá oportunidades estructurales en el sector de los vehículos de nueva energía. Se espera que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía alcancen los 10 millones en 2022, mientras que las ventas en China alcancen los 5 millones, y se espera que la cadena de la industria automotriz china se beneficie plenamente de la creciente penetración de los vehículos eléctricos. Cadena de la industria de baterías de litio: la placa de recursos de litio sugiere centrarse en las principales empresas con una alta tasa de autosuficiencia, los objetivos pertinentes incluyen: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Zjamp Group Co.Ltd(002758) . Con el aumento continuo de los precios de las materias primas, como las minas de litio aguas arriba y la demand a de nuevos vehículos energéticos aguas abajo, los precios de las baterías de energía en 2022 o se enfrentarán a un aumento de los precios de las baterías de energía, las empresas de baterías se espera que se beneficien de La reparación, los objetivos pertinentes son los siguientes: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) \ , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) \ , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) \ , 6887. Sugerencias de la cadena de la industria de materiales de litio para centrarse en la capacidad de negociación de los líderes, el diseño integrado y la expansión de nuevos clientes en el extranjero: sugerencias de materiales positivos para centrarse en el fosfato férrico de litio y los líderes ternarios de níquel alto, los objetivos relacionados incluyen: Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ; Los objetivos de correlación del material negativo son: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Temas relacionados con el electrolito: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) , Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) ; Tema relacionado con el diafragma: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ; Objetivo relacionado de los excipientes de litio: Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) . En el contexto de la marea de desmantelamiento que se avecina en la industria del reciclado de baterías de litio, se sugiere que se preste atención a las empresas que tienen la ventaja de iniciar el proceso y la integración en el reciclado y la fabricación de baterías de litio, la preparación de energía y la carga y descarga, y los objetivos pertinentes son los siguientes: Gem Co.Ltd(002340) \ Los objetivos relacionados con la nueva energía incluyen: empresas de automóviles tradicionales Byd Company Limited(002594) , Great Wall Motor Company Limited(601633) , Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) , empresas de automóviles de nueva fuerza que vienen a los coches, coches ideales, coches Xiaopeng.
Opiniones básicas sobre la energía fotovoltaica y eólica y sugerencias de inversión
Fotovoltaica: desde el punto de vista de China, el 17 de mayo, la Administración Nacional de Energía publicó estadísticas nacionales de la industria de la energía en enero y abril. En cuanto a la capacidad instalada de generación de energía, a finales de abril la capacidad nacional instalada de generación de energía era de unos 2.410 millones de kilovatios, lo que representa un aumento del 7,9% con respecto al año anterior. Entre ellos, la capacidad instalada de energía eólica es de unos 340 millones de kilovatios, lo que representa un aumento del 17,7% con respecto al a ño anterior; La capacidad instalada de generación de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Centrándose en el campo fotovoltaico, la capacidad instalada adicional de 1 – 4 LV fue de 16,88 GW, de los cuales 3,67 GW se añadieron en abril, un aumento del 110% con respecto al a ño anterior y un aumento del 56% con respecto al mes anterior. En cuanto a los datos de producción de energía, en abril, la generación total de energía fue de 608600 millones de kWh, una disminución del 4,3% en comparación con el a ño anterior, y la generación de energía hidroeléctrica, eólica y Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) \ siguió Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) la generación de electricidad creció En general, los datos de la nueva instalación fotovoltaica de China en abril mantuvieron una alta prosperidad, con + 110% y + 56% en comparación con el a ño anterior, lo que se debió principalmente al rápido desarrollo de la fotovoltaica distribuida y a la fuerte capacidad de soportar los precios de los componentes.
Desde el punto de vista internacional, la UE ha publicado un plan energético denominado “repower EU”, que prevé una inversión total de 210000 millones de euros para eliminar gradualmente la Dependencia de las importaciones de energía de Rusia de aquí a 2027. Los puntos clave del plan son los siguientes: 1) aumentar el objetivo general de la UE de reducir las emisiones de carbono en un 55% para 2030 a partir del 40% al 45%; Establecer una estrategia especial de la UE para duplicar la capacidad de generación de energía fotovoltaica de North Huajin Chemical Industries Co.Ltd(000059) 1 \ Duplicar la tasa de despliegue de la bomba de calor y adoptar medidas para integrar la energía geotérmica y la energía geotérmica en los modernos sistemas de calefacción urbana y pública.
Desde 2021, los Estados miembros de la UE, como Alemania y Portugal, han comenzado a aumentar el objetivo de la instalación de energía renovable para acelerar la transformación energética, sólo teniendo en cuenta la actualización del objetivo de Austria, Alemania y Portugal desde el año pasado, se espera que el objetivo de la UE de mantener el Fondo de la instalación fotovoltaica acumulada en 2030 se traslade a 459 – 472 GW, sobre la base del objetivo anterior de aumentar considerablemente la capacidad instalada de nuevo, hasta 2030, la tasa anual de crecimiento compuesto de la capacidad instalada de la UE puede alcanzar el 15,9%. En un punto cercano, el CAGR podría alcanzar el 19% para 2025. El mercado fotovoltaico europeo es enorme y depende en gran medida de las exportaciones de las empresas fotovoltaicas chinas. Según pvinfolink, las exportaciones de China a Europa en 2021 fueron de 40,9 GW, un 54% más que el año anterior, que fue de 26,7 GW, lo que representa el 45% de las exportaciones totales de módulos fotovoltaicos de China. La cadena de la industria fotovoltaica China seguirá beneficiándose del rápido crecimiento de la demanda fotovoltaica en Europa.
A corto plazo, la semana pasada, los precios de la energía fotovoltaica en los tramos medio y superior de la tendencia al alza, principalmente debido a la expansión de la producción de las grandes fábricas chinas y la liberación de aumentos menores de lo esperado, superpuestos por la fuerte demanda aguas abajo. Desde el punto de vista de la oferta: de acuerdo con la rama de la industria del silicio, la producción de silicio policristalino q1 en China es de aproximadamente 159000 toneladas, la cantidad de importación se estima en 22.000 toneladas en el mismo período, la oferta total de silicio en China es de aproximadamente 181000 toneladas, inferior a lo previsto, en comparación con la demanda de silicio correspondiente a la producción de silicio de 72 GW, la oferta de silicio es ligeramente insuficiente. En abril, la producción de polisilicio en China fue de 58.000 toneladas, más del 6,2% en relación con el mes anterior, las importaciones se estiman en 6.000 toneladas en el mismo período, y la oferta total de China fue de 64.000 toneladas. En comparación con la demanda de silicio correspondiente a la producción de obleas de silicio de 24 GW, la oferta de silicio fue ligeramente inferior. De acuerdo con el progreso de la expansión de la producción de cada empresa, se espera que la producción de polisilicio en China supere las 18 / 18 / 200000 toneladas en 2022, la oferta anual de polisilicio en el extranjero se estima en unas 100000 toneladas, y se espera que supere las 820000 toneladas de suministro de material de silicio En todo el año, lo que puede satisfacer la demanda de instalación terminal de aproximadamente 225 GW. Desde el punto de vista de la demanda: la demanda fotovoltaica q1 en 2022 no es débil en la temporada baja, hasta marzo de 2022, la escala de apertura / calibración de los componentes de las empresas estatales centrales superó los 50 GW, la tasa de construcción de los fabricantes de componentes se mantuvo en un alto nivel. En cuanto a Q2, China sugiere que se preste atención a la construcción de grandes bases. En el extranjero, con el fin de la India, la demanda de energía fotovoltaica instalada en la India puede volver a la tasa normal de crecimiento, pero bajo la influencia del conflicto ruso – ucraniano, el precio de la electricidad terminal en Europa aumentó bruscamente, y la demanda de energía fotovoltaica instalada en Europa se enfrentará a un crecimiento explosivo. En combinación con el patrón de la oferta y la demanda, la oferta y la demanda de materiales de silicio q1 en 2022 siguen siendo insuficientes en comparación con la demanda de nuevos materiales de silicio aguas abajo, el desequilibrio entre la oferta y la demanda de materiales de silicio se mantiene, el precio de los materiales de silicio se mantiene En una tendencia ligeramente ascendente, el enlace de la batería se encuentra en la etapa de juego de precios, mientras que los fabricantes de componentes aguas abajo y los terminales esperan y esperan con interés. Con la posterior liberación de la capacidad de los fabricantes de materiales de silicio, se espera que los precios de las aguas arriba disminuyan, lo que impulsará la demanda de instalaciones aguas abajo. En mayo, la oferta y la demanda de silicio alcanzarán 6,7 – 68 millones de toneladas y 7 – 72 millones de toneladas, respectivamente, y la oferta general sigue siendo inferior a la demanda, por lo que se prevé que los precios del silicio sigan aumentando ligeramente a corto plazo.
Desde una perspectiva a largo plazo, en el contexto de un objetivo claro de “doble carbono” y de que la proporción de energía no fósil en el consumo de energía primaria alcanzará el 20% en 2025, el costo de la generación de energía fotovoltaica superpuesta seguirá disminuyendo, la economía seguirá mejorando y la demanda de energía fotovoltaica instalada aumentará con mayor certeza. Temas relacionados: 1) el patrón de la oferta y la demanda es apretado, la rentabilidad se espera que continúe el alto liderazgo de silicio Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ; Grifo de integración de componentes Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ; Los grifos del inversor que se benefician de la conducción fotovoltaica + de almacenamiento de energía de dos ruedas Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ; Duopolio de vidrio fotovoltaico que se beneficia de la mejora de la permeabilidad de los módulos de doble vidrio Sujeto al cuello de botella de la oferta a corto plazo de materias primas y a la limitada demanda del mercado, el patrón de la oferta y la demanda es relativamente apretado Eva Film link Leader Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ; Beneficiarse de la mejora de la proporción de energía fotovoltaica distribuida.
Energía eólica: a corto plazo, en 2022, la industria de la energía eólica se expandirá intensamente, el ritmo de expansión es rápido, la tendencia a la gran escala de turbinas eólicas es notable, se espera que el costo total de la industria siga disminuyendo, se espera que aumente el paisaje de la energía eólica. A medio y largo plazo, la energía eólica es una de las formas alternativas de energía para lograr la “neutralización del carbono”. La industria de la energía eólica tiene amplias perspectivas y un espacio de crecimiento a largo plazo. Al mismo tiempo, la energía eólica marina es la clave para resolver la contradicción entre la escasez de energía y la carga de energía en las zonas costeras orientales. Con la ventaja de costos y la competitividad básica de la tecnología relacionada con los objetivos: Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) \ , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , 00202 \ , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) \ , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , etc.
Indicación del riesgo
La producción y las ventas de nuevos vehículos energéticos son inferiores a las expectativas; The Double Carbon Policy was not expected; El desarrollo de la epidemia superó las expectativas.
