Dongxing Securities Corporation Limited(601198)
Sobre Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155)
Opiniones de verificación sobre el rendimiento al contado diluido de la transacción y las medidas de llenado
Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) (en lo sucesivo denominada “la empresa que cotiza en bolsa” o “la empresa”) se propone pagar en efectivo para comprar el 51% de las acciones de Ningde dongheng Machinery Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “la empresa destinataria”) (en lo sucesivo denominada “la transacción”).
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) (en adelante, el “asesor financiero independiente”) como asesor financiero independiente para esta transacción de las empresas que cotizan en bolsa, de conformidad con las opiniones de la Oficina General del Consejo de Estado sobre el fortalecimiento de la protección de los derechos e intereses legítimos de los pequeños y medianos inversores en el mercado de capitales (gbf [2013] No. 110), varias opiniones del Consejo de Estado sobre la promoción ulterior del desarrollo saludable del mercado de capitales (gbf [2014] No. 17), Las disposiciones pertinentes de las directrices sobre cuestiones relativas a la emisión inicial y la refinanciación, la dilución de los rendimientos al contado de la reestructuración de activos importantes (c
Influencia del rendimiento al contado diluido de esta importante reorganización de activos en los principales indicadores financieros de las empresas que cotizan en bolsa
De acuerdo con el “Informe de revisión de la preparación para el examen” emitido por la sociedad contable de shanghui (Asociación General Especial), tomando como fecha de referencia el 31 de diciembre de 2021, los principales datos financieros e indicadores de las empresas que cotizan en bolsa antes y después de esta transacción son los siguientes:
Unidad: 10.000 yuan
Proyecto a finales de 2021 / a finales de 2021 / aumento
Número real 2021 número de exámenes preparatorios 2021
Activo total 2099051335240442 67,89%
Ingresos de explotación 110198,12 200617,50 82,05%
Beneficio neto 7089902100732 196,30%
Beneficio neto atribuible a los propietarios de la sociedad matriz 700635 14 104,24 101,31%
Ganancias básicas por acción (Yuan / acción) 0,93 1,86 100,00%
A través de la comparación anterior, podemos concluir que después de esta transacción, debido a que la empresa objetivo está incluida en el ámbito de consolidación de la empresa cotizada, el total de activos, los ingresos de explotación y los beneficios netos de la empresa cotizada han aumentado significativamente. Las ganancias básicas por acción aumentaron de 0,93 Yuan / acción a 1,86 Yuan / acción, un aumento del 100%, sin dilución.
Después de la reorganización, la escala de activos, la escala de ingresos y la rentabilidad de las empresas que cotizan en bolsa mejorarán en gran medida, lo que ayudará a mejorar aún más la capacidad de expansión del mercado de la empresa, la capacidad de asignación de recursos, la capacidad de lucha contra los riesgos y la capacidad de desarrollo ulterior, a mejorar el nivel de rentabilidad de la empresa y a maximizar los beneficios de los accionistas. Sin embargo, debido a la influencia de factores desconocidos como la macroeconomía, la política industrial y el entorno competitivo, la empresa tiene riesgos operativos y de mercado en el proceso de gestión, que pueden tener un impacto significativo en los resultados de la gestión de la empresa, por lo que no se excluye la situación de que los resultados reales de la gestión de la empresa sean inferiores a las expectativas, por lo que se recuerda a los inversores que presten atención al riesgo de que esta transacción pueda diluir el rendimiento inmediato. Medidas para reducir el rendimiento al contado de la transacción
Integración efectiva de las empresas destinatarias y plena utilización de los efectos sinérgicos
Dado que la empresa destinataria y la empresa que cotiza en bolsa tienen una alta correlación, la empresa destinataria y la empresa que cotiza en bolsa pueden tener un efecto sinérgico después de la adquisición. Con el fin de mejorar el rendimiento de la integración de esta transacción y desarrollar mejor el efecto sinérgico, la empresa que cotiza en bolsa integrará la empresa objetivo desde los aspectos de negocios, activos, personal, etc., para maximizar el efecto sinérgico y el efecto de escala.
Compromiso de rendimiento y arreglos de indemnización
Con el fin de salvaguardar plenamente los intereses de las empresas que cotizan en bolsa y de los accionistas minoritarios, en el diseño del plan de negociación se estipulan los compromisos de rendimiento y las obligaciones de indemnización de las contrapartes. El compromiso de rendimiento de esta transacción y los arreglos de compensación correspondientes ayudarán a reducir el impacto potencial de esta transacción en la dilución de las ganancias por acción de las empresas que cotizan en bolsa.
Aplicar estrictamente la política de dividendos en efectivo y fortalecer el mecanismo de rendimiento de los inversores
De conformidad con las opiniones del Consejo de Estado sobre el fortalecimiento de la protección de los derechos e intereses legítimos de los pequeños y medianos inversores en el mercado de capitales, la circular de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la aplicación ulterior de las cuestiones relativas a los dividendos en efectivo de las empresas que cotizan en bolsa y Los requisitos pertinentes de las directrices para la supervisión de las empresas que cotizan en bolsa no. 3 – dividendos en efectivo de las empresas que cotizan en bolsa, la empresa aplicará estrictamente la política de dividendos en efectivo definida en los Estatutos de la empresa y, en el proceso de desarrollo saludable de sus principales empresas, Dar a los inversores un rendimiento constante.
Compromisos contraídos por los directores, los altos directivos, los accionistas controladores y los controladores reales de que las medidas de rendimiento al contado diluidas de la transacción pueden cumplirse efectivamente
Compromiso de los directores y altos directivos de las empresas que cotizan en bolsa con las medidas de compensación de los rendimientos al contado diluidos de la reestructuración
Todos los directores actuales y altos directivos de la empresa desempeñarán sus funciones de manera fiel y diligente y protegerán los derechos e intereses legítimos de la empresa y de todos los accionistas. Todos los directores y altos directivos de la empresa se comprometen solemnemente a realizar las siguientes transacciones:
“1. Me comprometo a no transmitir beneficios a otras unidades o personas gratuitamente o en condiciones injustas, ni a utilizar otros medios para perjudicar los intereses de las empresas que cotizan en bolsa.
2. Me comprometo a limitar mi comportamiento de consumo.
3. Me comprometo a no utilizar los activos de las empresas que cotizan en bolsa para realizar actividades de inversión y consumo no relacionadas con el desempeño de mis funciones.
4. Me comprometo, en el marco de mis responsabilidades y competencias, a hacer to do lo posible por que el sistema de remuneración establecido por el Consejo de Administración o el Comité de remuneración esté vinculado a la aplicación de las medidas de compensación de las empresas que cotizan en bolsa.
5. Si las empresas que cotizan en bolsa planifican la aplicación de incentivos de capital en el futuro, me comprometo a hacer to do lo posible para promover las condiciones de ejercicio de los incentivos de capital planificados por las empresas que cotizan en bolsa y la aplicación de medidas de compensación en el ámbito de sus responsabilidades y competencias.
6. En caso de que la Comisión Reguladora de valores de China (csrc) Adopte nuevas disposiciones reglamentarias relativas a las medidas de compensación y a los compromisos contraídos desde la fecha de emisión del presente compromiso hasta la conclusión de la reorganización, y si los compromisos mencionados no cumplen las disposiciones de la csrc, me comprometo a emitir compromisos suplementarios de conformidad con las disposiciones más recientes de la csrc en ese momento.
7. Me comprometo a cumplir efectivamente las medidas de compensación de la empresa que cotiza en bolsa y cualquier compromiso de la empresa que cotiza en bolsa con respecto a las medidas de compensación de la empresa que cotiza en bolsa. Si incumplo esos compromisos y causa pérdidas a la empresa que cotiza en bolsa o a los inversores, estoy dispuesto a asumir la responsabilidad de la compensación de la empresa que cotiza en bolsa o a los inversores de conformidad con la ley. “
Compromisos de los accionistas controladores y los controladores reales de las empresas que cotizan en bolsa con respecto a las medidas de compensación de los rendimientos al contado diluidos de la reestructuración
Con el fin de garantizar que la empresa pueda cumplir eficazmente las medidas de reembolso al contado diluidas y salvaguardar los intereses de los pequeños y medianos inversores,
Los accionistas controladores de las empresas que cotizan en bolsa, los controladores reales pan Yanqing y Wang Yinglin hacen los siguientes compromisos:
“1. No intervendré más allá de mi autoridad en las actividades de gestión de las empresas que cotizan en bolsa y no aprovecharé los intereses de las empresas que cotizan en bolsa; 2. Me comprometo a emitir un compromiso complementario de conformidad con las disposiciones más recientes de la Comisión Reguladora de valores de China si la Comisión Reguladora de valores de China adopta nuevas disposiciones reglamentarias sobre las medidas de compensación y los compromisos contraídos por la Comisión Reguladora de valores de China hasta que concluya la reorganización;
3. If I violate the above – mentioned Commitments and cause losses to the Listed Company or Investor, I would be willing to bear the Compensation Responsibility for the Listed Company or Investor according to law. “
Opiniones de verificación del asesor financiero independiente sobre cuestiones como la cobertura de las medidas de rendimiento al contado
Tras la verificación, el consultor financiero independiente considera que la situación de la dilución prevista de los rendimientos al contado de las empresas que cotizan en bolsa se ajusta a la situación real de las empresas que cotizan en bolsa, y que las medidas adoptadas para llenar los rendimientos al contado son positivas y eficaces. De conformidad con el espíritu de la Oficina General del Consejo de Estado sobre el fortalecimiento de la protección de los derechos e intereses legítimos de los pequeños y medianos inversores en el mercado de capitales.
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