Carta de consulta sobre la aprobación de la solicitud de Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) para la emisión de acciones a un objeto específico
Audit letter [2022] No. 020106 Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) :
De conformidad con las disposiciones pertinentes de la Ley de valores, las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental) (en adelante denominadas “las medidas de registro”) y las normas para el examen y la verificación de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM en la bolsa de Shenzhen, las instituciones de examen y verificación de la emisión de valores en el GEM han examinado los documentos de solicitud de Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) (en adelante denominados “emisores o empresas”) para la emisión de acciones a determinados destinatarios. Y formar la siguiente pregunta de auditoría. 1. En 2019, 2020, 2021 y enero – marzo de 2022, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 77.234610 Yuan, 84.262430 Yuan, 147721.400 yuan y 47.112820 Yuan, respectivamente, de los cuales en 2020 y 2021 aumentaron un 9,10% y un 75,37%, respectivamente, en comparación con el año anterior; El margen bruto global fue de 41,28%, 48,27%, 47,28% y 45,03%, respectivamente. El margen bruto de las fuentes de alimentación de alta potencia y las fuentes de alimentación y distribución fue de 32,87%, 33,09%, 34,78% y 18,94%, respectivamente. En los últimos tres años y un período, la proporción de ingresos de la empresa en el extranjero en los ingresos de explotación fue del 21,20%, el 8,29%, el 25,74% y el 31,88%, respectivamente. Baytec Limited fue fundada el 21 de febrero de 2020 y se ha convertido en los cinco principales clientes de la empresa desde 2021. Las ventas de baytec Limited en enero – marzo de 2021 y 2022 fueron de 15.304.99 y 10.744.87 millones de yuan, respectivamente, lo que representa el 10,36% y el 22,81%.
Sírvanse proporcionar información adicional sobre: 1) las razones específicas y la razonabilidad del gran aumento de los ingresos de explotación de la empresa en 2021 son las mismas que las empresas comparables de la misma industria; Las razones y la racionalidad de la reciente disminución de los márgenes brutos de las fuentes de energía de alta potencia y los sistemas de suministro y distribución de energía, as í como el riesgo de una disminución continua (; 3) en combinación con el establecimiento de baytec Limited, la situación de los accionistas o del equipo básico, el Contexto y el proceso de cooperación con la empresa, el contenido específico de los productos de la empresa adquiridos, la ubicación final de las ventas y la situación de los clientes, Si el margen bruto y las condiciones de liquidación difieren significativamente de otros clientes importantes, el importe de las cuentas por cobrar en cada año del período de que se informa y la situación de la recaudación después del período de que se informa, etc., explicando las razones y la racionalidad por las que el cliente puede convertirse en el primer cliente importante de la empresa en el segundo año después de su establecimiento, si la cooperación con la empresa es estable y sostenible, si tiene sustancia comercial, si el controlador real y el personal básico de baytec Limited están en contacto con los directores de las empresas que cotizan en bolsa, Los supervisores, el personal directivo superior y las partes vinculadas tienen relaciones o relaciones especiales; Las razones específicas, la racionalidad y la sostenibilidad del aumento sustancial de los ingresos y la proporción de la empresa en el extranjero en el último año y en la primera fase, y la combinación de la distribución regional de las ventas en el extranjero, los nombres de los principales clientes en el extranjero y los métodos de venta en el período que abarca el informe para explicar si las políticas comerciales de los países en que se encuentran los principales clientes en el extranjero han cambiado considerablemente y sus efectos específicos, y si las fricciones comerciales internacionales y la epidemia de covid – 19 han influido en la producción y el funcionamiento de la empresa, las órdenes de venta en el extranjero, Si la recaudación de fondos de los principales clientes sigue teniendo un impacto negativo.
Por favor, proporcione información adicional sobre los riesgos relacionados con las cuestiones anteriores.
Pide al patrocinador y al contable que verifiquen y emitan una opinión clara, pide al abogado del emisor que verifique (3) y emita una opinión clara, pide al patrocinador y al contable que expliquen los procedimientos de verificación, los medios de verificación, el alcance de la verificación (la proporción de la cantidad específica de cada método de Verificación) y la conclusión de la verificación de las ventas del emisor en el extranjero y emitan una opinión clara sobre la verificación.
2. Al final del período sobre el que se informa, el saldo de las existencias de la empresa era relativamente grande, a saber, 30.002,78 millones de yuan, 42.704,43 millones de yuan, 74.406,22 millones de yuan y 78.089,76 millones de yuan, respectivamente. El 31 de agosto de 2018, la empresa adquirió Wuhan Yongli Science and Technology Co., Ltd. (en adelante, Yongli Technology), formando una buena voluntad de 95.113200 Yuan. Durante el período que abarca el informe, la empresa registró una pérdida por deterioro del valor de 2.945,2 millones de yuan en 2019.
Por favor, proporcione una explicación adicional del emisor: (1) La razón y razonabilidad de la mayor cantidad de inventario de la empresa y la adecuación de la provisión para la disminución del precio de inventario se explican en combinación con el modelo de compra y venta, la composición de los artículos de inventario, el volumen de negocios comercializable de los productos, el cambio de clientes, la expansión de la capacidad, la digestión del inventario y la comparación de las empresas comparables en la misma industria; En combinación con los métodos y parámetros específicos de las pruebas de deterioro del Fondo de comercio al final de cada período de referencia, el rendimiento de los activos subyacentes en el período de referencia, etc., se explicará y revelará la suficiencia de la provisión para el deterioro del Fondo de Comercio y si existe un riesgo adicional de deterioro del Fondo de comercio en el futuro. Por favor, proporcione información adicional sobre los riesgos relacionados con las cuestiones anteriores.
Se invita a los patrocinadores y contables a que verifiquen y emitan opiniones claras.
3. En 2021, la capacidad de producción de la empresa en los sectores de la aviación, la aviación y los buques será de 737300 unidades, y la capacidad de producción en los sectores de las comunicaciones y las redes será de 2.787400 unidades; A finales de marzo de 2022, la escala de activos netos de la empresa era de 143401,70 millones de yuan y el saldo de los fondos monetarios era de 247794,1 millones de yuan. El capital total recaudado por la empresa no excederá de 1.580576.800 Yuan, y la inversión total del proyecto será de 1.895569.600 Yuan, que se invertirá en proyectos especiales de expansión de la producción de energía (en lo sucesivo denominados “proyectos I”), proyectos de industrialización de productos de alta fiabilidad sip Microsystems de energía (en lo sucesivo denominados “proyectos II”), proyectos de expansión de la producción de energía de comunicaciones y servidores 5G (en lo sucesivo denominados “proyectos III”), proyectos de construcción de centros de I + D (en lo sucesivo denominados “proyectos IV”) y fondos de liquidez complementarios. El precio unitario previsto de los productos de los proyectos 1, 2 y 3 es superior al precio unitario medio histórico de los productos correspondientes de la empresa, y el margen bruto calculado después del parto es inferior al margen bruto de 2021 de los productos correspondientes de la empresa. Los proyectos 1, 2 y 4 se están construyendo en la misma tierra, y actualmente se están llevando a cabo procedimientos de licitación, subasta y colocación de tierras, y se prevé que en mayo de 2022 se completen los procedimientos de transferencia de la lista y se están tramitando los procedimientos de evaluación del impacto ambiental.
Sírvanse proporcionar al emisor información adicional sobre: 1) las diferencias específicas entre las fuentes de alimentación especiales, los productos de microsistemas de alta fiabilidad sip Power, las fuentes de alimentación de comunicaciones y servidores 5G y los productos existentes de la empresa en términos de uso, funciones principales y clientes destinatarios, si el proyecto de inversión abarca nuevos Productos (; 2) los productos de microsistemas de alta fiabilidad sip Power son los productos desarrollados por la empresa en 2020; Explica si los productos de microsistema de potencia sip de alta fiabilidad existentes de la empresa necesitan obtener la calificación de autenticación relacionada con el cliente, si la tecnología relacionada tiene una alta barrera técnica y la ventaja competitiva relativa del emisor; La escala de la recaudación de fondos supera la escala de los activos netos del emisor en el último período, lo que explica las razones y la racionalidad de los grandes proyectos de inversión de capital y expansión de la producción de la empresa, y si la empresa tiene la experiencia y la capacidad correspondientes en materia de capital, tecnología, Reservas de personal y gestión de proyectos, as í como la capacidad de llevar a cabo múltiples proyectos al mismo tiempo, teniendo en cuenta la situación financiera del emisor, el crédito bancario y otras capacidades de financiación. Los arreglos de pago de la construcción del proyecto ilustran el plan y la viabilidad de la autofinanciación de seguimiento, y si existe el riesgo de que el proyecto de recaudación de fondos no pueda avanzar normalmente debido a la falta de financiación; En combinación con la situación de la industria del emisor, la utilización actual de la capacidad de la empresa, el aumento de la capacidad del proyecto de oferta pública inicial, el pedido en mano o el pedido intencional, la situación de la empresa comparable en la misma industria, etc., se explica la racionalidad de la escala de la capacidad adicional del proyecto de oferta pública inicial y las medidas de digestión de la capacidad, si existe el riesgo de que la capacidad adicional no se utilice; En combinación con la tendencia del desarrollo de la industria, la tendencia actual y futura de la variación de los precios unitarios, etc., se explican las razones y la racionalidad de que el precio unitario previsto de la fuente de energía de dominio especial y los productos de microsistema de alta fiabilidad sip sean superiores al precio unitario actual y el margen bruto previsto sea inferior al nivel actual del margen bruto, y si se tiene en cuenta el riesgo de que el aumento de la competencia en el futuro conduzca a la disminución de los precios unitarios al pronosticar el precio unitario medio de los productos de dominio de la comunicación y la red, y si se debe tener cuidado Si se han obtenido todos los procedimientos de examen y aprobación y las calificaciones necesarias para la ejecución y futura venta del proyecto, si existen obstáculos sustanciales y si la aplicación del proyecto tendrá un efecto adverso importante y las medidas correspondientes; Detalles de la compra e instalación de equipo y la inversión en proyectos de construcción de este proyecto de inversión, si el cálculo de los gastos de construcción en los componentes de inversión de los proyectos 1, 2 y 4 puede diferenciarse con precisión, si existe una situación de doble cálculo, si la nueva fábrica y el Centro de I + D son para uso propio de la empresa y si se prevé alquilar o vender; El progreso actual, la cantidad invertida y la fuente de fondos de los proyectos de recaudación de fondos; Análisis cuantitativo del impacto de la depreciación adicional y la amortización en el rendimiento operativo futuro.
Se pide al emisor que proporcione información adicional sobre los riesgos asociados con (2) (3) (4) (5) (6) (9). El patrocinador debe verificar y emitir una opinión clara, el contable debe verificar y emitir una opinión clara sobre (5) (7) (8) (9), y el abogado del emisor debe emitir una opinión clara sobre (6). 4. A finales de marzo de 2022, otras cuentas por cobrar del emisor ascendían a 5.624400 Yuan, otros activos corrientes a 34.105500 Yuan, la inversión en otros instrumentos de capital a 9.814000 yuan y la inversión en acciones a largo plazo a 43.932100 Yuan. La inversión extranjera del emisor incluye Shenzhen Chengtai Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada Chengtai Technology), Wuhan junheng Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada junheng Technology), Beijing Digital industrial soft Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada digital industrial soft), Guangdong WEIER Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada Weir Technology), que el emisor no considera una inversión financiera. Yongli Technology se encuentra en la zona de desarrollo de Donghu WUDA Science Park Road 1 569909 metros cuadrados de edificios de alquiler. El saldo final de la inversión inmobiliaria del emisor en 2021 es de 28.361900 Yuan.
Pide al emisor que proporcione información adicional sobre: 1) la situación específica de las inversiones financieras realizadas o previstas por la empresa desde seis meses antes de la reunión del Consejo de Administración pertinente de la presente emisión y, en combinación con el negocio principal de la empresa, si las inversiones financieras (incluidas las operaciones financieras similares) de gran cuantía se mantienen al final del último período; Si se ajusta a los requisitos relativos a la inversión financiera y a las actividades financieras de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM; Hasta la fecha, la estructura de propiedad de Chengtai Science and Technology, junheng Science and Technology, digital industrial Soft, Weir Science and Technology, el proceso de aportación de capital, la cantidad de suscripción y desembolso, el plan de aportación de capital futuro del emisor a los sujetos mencionados anteriormente; Si el alcance comercial de Chengtai Technology, junheng Technology, digital industrial Soft, Weir Technology y el negocio principal de la empresa en la etapa actual son inversiones industriales en torno a la cadena industrial aguas arriba y aguas abajo con el fin de ampliar los clientes y canales, y si los recursos estratégicos como la nueva tecnología, los clientes o los pedidos se obtienen mediante esas inversiones, El emisor no ha determinado si la inversión financiera se ajusta a las disposiciones pertinentes del cuestionario de auditoría; Si el ámbito de actividad del emisor, sus filiales y las empresas que cotizan en bolsa se refiere al tipo de negocio relacionado con el desarrollo inmobiliario, si se dedica actualmente al negocio del desarrollo inmobiliario, si tiene calificación para el desarrollo inmobiliario, si posee terrenos residenciales, terrenos comerciales y bienes raíces comerciales, en caso afirmativo, sírvanse indicar la forma y los antecedentes de la adquisición de los bienes raíces y terrenos mencionados, y si el desarrollo, el plan de uso y la disposición de los terrenos pertinentes se refieren al desarrollo y la gestión inmobiliarios, Ventas, etc.
Por favor, compruebe el patrocinador y emita una opinión clara, pida al abogado del emisor que verifique (4) y emita una opinión clara.
Por favor, vuelva a escribir los factores de riesgo importantes que están estrechamente relacionados con la emisión actual y el propio emisor en el aviso de eventos importantes en la página del título del folleto, y clasifique y clasifique de acuerdo a la importancia de la información necesaria para hacer juicios de valor y decisiones de inversión para los inversores.
Al mismo tiempo, se invita al emisor a que preste atención a las opiniones públicas importantes sobre el proyecto desde la aceptación de la solicitud de refinanciación, y al patrocinador a que verifique la autenticidad, exactitud e integridad de la divulgación de información sobre el proyecto en las circunstancias mencionadas, y a que la presente carta de investigación de auditoría se presente junto con la respuesta. Si no hay opinión pública significativa, sírvase proporcionar una explicación por escrito.
Por favor, ponga en práctica las preguntas anteriores punto por punto y presente la respuesta a la Carta de investigación en un plazo de 15 días laborables. El contenido de la respuesta debe ser divulgado por medio de un anuncio temporal primero, y los documentos pertinentes deben ser presentados a través del sistema de auditoría de listados emitido por la bolsa Después de la divulgación. Las cuestiones que deban revelarse en la presente carta de investigación se completarán en el folleto actualizado y se indicarán en negrita, además de las exenciones prescritas; El contenido de la respuesta a la pregunta no necesita ser añadido al folleto. El patrocinador presentará el folleto actualizado junto con la respuesta a esta pregunta. Salvo lo dispuesto en la presente carta de investigación, toda modificación del folleto se comunicará primero a la bolsa.
Las respuestas de los emisores, patrocinadores y organismos de servicios de valores a las preguntas examinadas por la bolsa son parte integrante de los documentos de solicitud de emisión y cotización, y los emisores, patrocinadores y organismos de servicios de valores garantizarán que las respuestas sean verdaderas, exactas y completas.
Shenzhen Stock Exchange Listing Audit Center
20 de mayo de 2022
