Guosen Securities Co.Ltd(002736)
Runbei Aviation Technology Co., Ltd.
Informe de trabajo del patrocinador de la oferta pública inicial y la cotización en bolsa (principal asegurador)
(dirección registrada: piso 16 – 26, edificio Guosen Securities Co.Ltd(002736) , 1012 hongling Middle Road, Shenzhen)
Declaración del patrocinador
La institución patrocinadora y los dos representantes patrocinadores designados son honestos y fieles a las leyes y reglamentos pertinentes, como el derecho de sociedades de la República Popular China y la Ley de valores de la República Popular China, as í como a las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de valores de China, y emiten el informe de trabajo de La recomendación de conformidad con las normas comerciales, las normas profesionales y las normas éticas establecidas de conformidad con la ley, y garantizan la autenticidad y exactitud de los documentos emitidos. Completo.
Sección I proceso operacional del proyecto
Proceso de auditoría interna del proyecto
De conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes, la organización patrocinadora ha elaborado un sistema práctico de gestión empresarial y un proceso de control interno.
Verificación cuidadosa del Representante patrocinador y del personal del proyecto
Investigación previa al proyecto
Evaluación interna del Departamento
Control de calidad
Examen de la aprobación de proyectos
Examen por el Comité de proyectos de banca de inversión
Diligencia debida del Representante patrocinador y del equipo del proyecto
Trabajo sobre el terreno del proyecto
La unidad de negocio es responsable de la coordinación y gestión de proyectos
Examen interno de la presentación de proyectos a la División de servicios básicos
Examen de la Organización del Departamento del núcleo y aceptación de documentos por el Departamento de control de calidad
Examen de la reunión del Comité del núcleo de auditoría interna del proyecto
Examen por el Comité del Banco de inversiones
Examen de la aprobación de proyectos
De conformidad con los requisitos del Código de gestión empresarial Guosen Securities Co.Ltd(002736) \ \ \ \ \ \ \ El 24 de agosto de 2020, la Sede de control de calidad de la banca de inversión de la empresa (en adelante, el “Departamento de control de calidad”) solicitó la aprobación del proyecto, y el Departamento de control de calidad organizó el examen inicial del personal de auditoría de la Organización de control interno, presentó la solicitud al Comité de aprobación de la banca de inversión de la empresa para que evaluara la solicitud de aprobación del proyecto, y confirmó la aprobación del proyecto el 3 de noviembre de 2020 tras la confirmación por el Jefe de la empresa patrocinadora y el Jefe del núcleo.
Principales procesos de ejecución de proyectos
Composición del equipo del proyecto
La sede de Operaciones de TMT de la División de banca de inversión ha llevado a cabo una dotación de personal razonable para el proyecto y ha establecido un equipo de proyectos competente y eficaz. Los miembros del equipo del proyecto tienen sus propias ventajas en finanzas, derecho, investigación industrial y experiencia en banca de inversión, entre ellas:
Nombre del puesto de trabajo
Representante patrocinador del Departamento de operaciones del Banco de inversiones, diligencia debida de la Organización del proyecto, orientación para la inclusión en la lista, Director Gerente de Cheng jiujun, orientación para la producción de materiales de solicitud en abril de 2020, etc.
Personal
Representante patrocinador del Departamento de operaciones del Banco de inversiones, diligencia debida de la organización actual, orientación para la inclusión en la lista, Director de Operaciones de Yu Songsong, orientación sobre materiales de solicitud y personal de preparación de documentos de trabajo en abril de 2020, etc.
Project Co – organizer of Investment Bank Business Department, Assistant participation in due diligence, Guidance, Wu Kai Business Director Guidance Personnel in April 2020 application materials and Work Draft Production, etc.
Zhang Min Project Team member of Investment Bank Business Department participated in due diligence and Work Draft Business Director production in September 2021
Hou Lixiao member of the project team of Investment Banking Business Department, Assistant participated in due diligence, Advisory work, application materials for Business Director and guide Personnel in April 2020, etc.
Proceso principal de diligencia debida
El equipo del proyecto llevó a cabo una investigación exhaustiva y exhaustiva de la diligencia debida del emisor: los representantes de los patrocinadores Yu Songsong y Cheng jiujun organizaron y se encargaron de la labor de diligencia debida; Otros miembros del equipo del proyecto, Wu Kai, Zhang Min y Hou Lixiao, bajo la Organización del Representante patrocinador, llevaron a cabo la debida diligencia en la historia, el negocio y la tecnología, los proyectos de inversión de capital recaudado, la información financiera y contable, la recopilación de documentos de trabajo y la producción de materiales de aplicación.
The due diligence of this project includes two stages: tutorship and Application document Production.
1. Fase de asesoramiento
En abril de 2020, la organización patrocinadora formó un grupo de Trabajo Especial de asesoramiento, llevó a cabo una investigación cuidadosa, el personal de asesoramiento para Cheng jiujun, Yu Songsong y otros cinco. El 24 de noviembre de 2020, la organización patrocinadora llevó a cabo la orientación y el registro a la autoridad reguladora de Shenzhen de la Comisión Reguladora de valores de China (en adelante, la “oficina reguladora de valores de Shenzhen”).
A través de la tutoría de 6 meses de noviembre de 2020 a junio de 2021, los miembros del equipo del proyecto de la Agencia patrocinadora llevaron a cabo una investigación exhaustiva de la debida diligencia en runbei Airlines, que incluye principalmente: ① consultar los datos industriales y comerciales del emisor a lo largo de los a ños, los Estatutos, el currículum de los ejecutivos, los datos de la tercera reunión y el sistema de control interno pertinente, hablar con los ejecutivos del emisor y el personal comercial y financiero pertinente, discutir la historia del emisor, el Gobierno corporativo, Realizar una investigación exhaustiva sobre la competencia entre pares y las transacciones conexas; A través de la consulta de la política industrial, el informe de investigación de la industria y otros documentos, combinando el modelo de negocio del emisor, la posición del mercado, la ventaja competitiva, el negocio del emisor y la situación técnica, el objetivo de desarrollo, el uso de los fondos recaudados, etc. Sobre la base del informe de auditoría, la rentabilidad y la capacidad de desarrollo sostenible del emisor se evalúan cuidadosamente teniendo en cuenta la situación de la industria y el funcionamiento real del emisor.
2. Fase de preparación de los documentos de solicitud
El equipo del proyecto de la organización patrocinadora comenzará a preparar los documentos de solicitud para esta emisión a partir de mayo de 2021, y terminará la producción de un conjunto completo de documentos de solicitud para esta emisión en junio de 2021.
En esta etapa, el contenido principal de la diligencia debida del equipo del proyecto es: en combinación con la preparación de los documentos de solicitud, los asuntos y conclusiones relacionados con los documentos se verifican y confirman de nuevo, y se obtienen suficientes pruebas documentales de los asuntos de verificación.
Principales procesos de participación de los representantes de los patrocinadores en la diligencia debida
Cheng jiujun y Yu Songsong son responsables de todo el proceso y participan en la debida diligencia. Entre ellos, Cheng jiujun, representante de la recomendación, es responsable de la promoción del proceso del proyecto, la Organización del debate sobre cuestiones importantes del proyecto, la producción de materiales de declaración del proyecto, la validación y verificación de los materiales de declaración del proyecto; Yu Songsong, representante del patrocinador, es responsable de la promoción del proceso del proyecto, el debate sobre cuestiones importantes del proyecto, la producción de materiales de declaración del proyecto, la verificación y verificación de los materiales de declaración del proyecto, la clasificación y verificación de los documentos de trabajo, etc. En esta diligencia debida, el tiempo y el proceso principal de participación del Representante patrocinador son los siguientes:
1. Fase de asesoramiento
En abril de 2020, Cheng jiujun y Yu Songsong, representantes de los patrocinadores, entraron como miembros del Grupo de trabajo de asesoramiento para llevar a cabo la debida diligencia y el asesoramiento.
2. Fase de preparación de los documentos de solicitud
De abril de 2020 a mayo de 2021, los representantes de los patrocinadores Cheng jiujun y Yu Songsong organizaron el equipo del proyecto para llevar a cabo la debida diligencia, verificar todos los documentos proporcionados por el emisor, organizar la producción de materiales de declaración de proyectos y documentos de trabajo; De mayo de 2021 a junio de 2021, los representantes de los patrocinadores Cheng jiujun y Yu Songsong se encargaron de examinar y verificar los materiales de declaración y los documentos de trabajo del proyecto.
De abril de 2020 a mayo de 2021, los representantes de los patrocinadores Cheng jiujun y Yu Songsong organizaron varias reuniones de coordinación de los intermediarios para examinar plenamente los principales problemas encontrados en el proceso de diligencia debida. Las principales cuestiones examinadas en la reunión fueron la evolución histórica del emisor, el modelo empresarial y de beneficios, la mejora de la gobernanza empresarial, la verificación de las partes vinculadas y las transacciones conexas, la demostración de los proyectos de recaudación de fondos, etc.
A partir de la fecha de publicación del presente informe, los representantes de los patrocinadores Cheng jiujun y Yu Songsong han examinado y revisado repetidamente el conjunto completo de documentos de solicitud para garantizar la autenticidad, exactitud y exhaustividad de los documentos de solicitud.
Proceso de verificación interna del proyecto
De conformidad con las normas y reglamentos de las directrices sobre el control interno de las operaciones bancarias de inversión de las empresas de valores y el sistema de gestión interna de las operaciones bancarias de inversión de las empresas de valores, el documento de solicitud de runbei Airlines ha cumplido los procedimientos básicos, incluidos los siguientes procedimientos de trabajo:
1. Los documentos de solicitud del proyecto de Aviación runbei se presentarán al Departamento del equipo del proyecto para su verificación interna después de que el representante del patrocinador emita una recomendación clara. El Jefe del Departamento organizará la evaluación del proyecto y presentará sugerencias de modificación. El 11 de mayo de 2021, el equipo del proyecto revisó y perfeccionó los documentos de declaración y los presentó al Departamento Central del Banco de inversiones de la Sede de gestión de riesgos de la empresa (en adelante, el “Departamento Central”) con el consentimiento del Jefe del Departamento, presentó los materiales de solicitud del núcleo al Departamento Central y a otros departamentos de control interno, y presentó los documentos de trabajo al Departamento de control de calidad.
2. El Departamento de control de calidad organiza al personal de control interno para llevar a cabo la aceptación completa de los documentos de trabajo y la verificación interna de los documentos de verificación. El Departamento de control de calidad presenta los requisitos para profundizar el ajuste completo y rectificar el manuscrito. Una vez que el equipo del proyecto haya atendido las solicitudes pertinentes o haya dado una respuesta explicativa, presentará al Ministerio de asuntos nucleares un documento de consulta. El 17 de mayo de 2021, la empresa convocó una conferencia de investigación nuclear para hacer preguntas sobre este proyecto, y la situación de la investigación nuclear se informó en la Conferencia de investigación nuclear.
3. El Departamento del núcleo organiza a los auditores para que examinen los materiales declarados; El equipo del proyecto responderá, explicará y modificará las opiniones de auditoría, y presentará los materiales de la Conferencia del núcleo del proyecto a la Conferencia del núcleo para su aprobación por el Departamento del núcleo.
4. El 17 de mayo de 2021, el Comité del núcleo empresarial patrocinador de la empresa (en lo sucesivo denominado “El Comité del núcleo”) celebró una reunión del núcleo para examinar el proyecto, los miembros del núcleo participantes examinaron los materiales de la reunión, escucharon las explicaciones del equipo del proyecto y formaron opiniones de auditoría. Tras la votación, el Comité del Banco de inversiones acordó someter el proyecto al Comité del Banco de inversiones Guosen Securities Co.Ltd(002736) \
5. Las opiniones de la reunión del núcleo se presentan al equipo del proyecto para su respuesta, explicación y revisión después de que el Departamento del núcleo las organice. Una vez que los documentos de solicitud hayan sido revisados y revisados por el Departamento de control interno, se presentarán al Comité del Banco de inversiones de la empresa para su examen con las opiniones de la reunión del núcleo. El Comité de bancos de inversión de la empresa acordó informar a la Comisión Reguladora de valores de China sobre la oferta pública inicial de acciones de runbei Airlines y los documentos de solicitud de inclusión en la lista.
Proceso de auditoría del Comité del núcleo
El Comité del núcleo de la empresa está integrado por 39 personas, entre ellas la persona encargada del patrocinador, la persona encargada del núcleo, el Director de distribución de la Sede de gestión de riesgos, la persona encargada del Departamento de cumplimiento y el personal de control interno a tiempo completo para el control de calidad, el núcleo, El cumplimiento y el control de riesgos.
El Comité del núcleo funciona como una reunión del núcleo y es convocado por la notificación del núcleo. Los miembros del Comité de acreditación participantes examinaron la exhaustividad y el cumplimiento de los documentos de solicitud, consultaron las explicaciones de las cuestiones pertinentes y los documentos justificativos, escucharon las explicaciones del equipo del proyecto y formaron sus opiniones preliminares.
Las opiniones preliminares de la reunión del núcleo se presentarán al equipo del proyecto para su respuesta, explicación y revisión después de que el Departamento del núcleo las recopile. Una vez que el documento de solicitud haya sido revisado y revisado por el Departamento del núcleo, se presentará al Comité del Banco de inversiones para su examen junto con las observaciones finales de la reunión del núcleo.
El 17 de mayo de 2021, Guosen Securities Co.Ltd(002736) Después de escuchar la explicación del equipo del proyecto, el Comité del núcleo pidió al equipo del proyecto que siguiera mejorando las siguientes cuestiones: 1. Mejorar aún más la divulgación de información relacionada con las empresas y la tecnología, teniendo en cuenta las características de la industria y las empresas;
2. Cooperar con el abogado del emisor para mejorar la verificación de las cuestiones relativas a la tenencia de acciones y garantizar la claridad de las acciones;
3. Seguir verificando el funcionamiento y el desarrollo de los puestos clave después de la separación del servicio, prestando atención a las posibles controversias;
4. Explicar la realización de las ventas de los productos correspondientes en el período que abarca el informe, la limitación de los modelos o rutas correspondientes, la capacidad de digestión de la capacidad futura, prestar atención a si el emisor tiene la capacidad de gestión de la producción correspondiente y perfeccionar los consejos de riesgo pertinentes;
5. Supervisar e instar a todos los intermediarios a que mejoren la calidad de los materiales de declaración.
Después de la votación, el Comité del núcleo está de acuerdo en que el equipo del proyecto aplicará las opiniones de la reunión del núcleo y las presentará al Comité del Banco de inversiones para su votación, y luego recomendará al c
Sección II problemas existentes y soluciones
Observaciones y deliberaciones sobre la evaluación de la aprobación de proyectos
Opiniones sobre la evaluación de los proyectos
En agosto de 2020, el proyecto se presentó oficialmente a la División de banca de inversión para su aprobación, y el Comité de aprobación del Banco de inversión pidió al equipo del proyecto que abordara las siguientes cuestiones:
1. Demostrar plenamente la lógica empresarial de la empresa y la racionalidad del alto margen bruto como distribuidor;
2. Prestar atención a si el modelo de la industria puede cambiar y afectar a la sostenibilidad de la gestión de la empresa;
3. Seguir verificando el cumplimiento y la integridad de los gastos de venta.
Ii) Examen del proyecto
Tras un análisis y una evaluación exhaustivos, se llegó a la conclusión de que los beneficios del proyecto eran mejores y que el riesgo era controlable.
Diligencia debida en relación con la rentabilidad
Ingresos de explotación
El patrocinador analiza la composición y el cambio de los ingresos del emisor, centrándose en el precio de venta, el volumen de ventas y la tendencia al cambio del emisor, as í como en el mercado y su evolución.
