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Informe sobre el análisis de viabilidad de las operaciones de divisas a plazo
Antecedentes y objetivos de las operaciones de divisas a plazo realizadas por la empresa
El negocio de exportación representa más del 90% de los ingresos de las principales empresas y se liquida principalmente en dólares de los EE.UU. Cuando el tipo de cambio fluctúa considerablemente, las pérdidas y ganancias cambiarias tendrán un gran impacto en el rendimiento de la empresa. Con el fin de hacer frente al riesgo de fluctuación de los tipos de cambio y reducir las pérdidas y ganancias cambiarias, la empresa tiene previsto llevar a cabo operaciones de cambio a plazo y reducir eficazmente el riesgo de pérdida cambiaria mediante operaciones razonables de cambio a plazo RMB. A través de la negociación de divisas a plazo, la empresa puede evitar eficazmente el riesgo de tipo de cambio, bloquear los costos de transacción o los ingresos en el futuro, y realizar la cobertura de los activos con el fin de evitar el riesgo.
Panorama general de las operaciones de cambio a plazo
Para satisfacer las necesidades de la producción y el funcionamiento normales, la empresa se propone llevar a cabo operaciones de cambio a plazo para evitar y prevenir el riesgo de tipo de cambio.
Las operaciones de liquidación y venta de divisas a plazo se refieren a las operaciones en las que se firma un contrato de liquidación y venta de divisas a plazo con un banco, se acuerda la moneda, la cantidad, el tipo de cambio y el plazo para la liquidación o venta de divisas en el futuro, y se liquidan o venden de conformidad con la moneda, la cantidad y el tipo de cambio convenidos en el contrato de liquidación y venta de divisas a plazo.
Operaciones de cambio a plazo previstas
1. Tipos de transacciones de divisas a plazo
Las operaciones de cambio a plazo previstas por la empresa se limitarán a la principal moneda de liquidación utilizada en la producción y el funcionamiento de la empresa, a saber, el dólar de los Estados Unidos, y el período de entrega será el mismo que el período previsto de recaudación de fondos, y la cantidad correspondiente a la cantidad prevista de recaudación de fondos.
2. Ocupación prevista de fondos
Para llevar a cabo operaciones de cambio de divisas a plazo, la empresa no necesita invertir otros fondos, excepto para pagar una cierta proporción del depósito de garantía de acuerdo con el acuerdo firmado con el banco o para ocupar una determinada proporción de la línea de crédito bancario. El depósito utilizará los fondos propios de la empresa y no entrañará la recaudación de fondos. La proporción del depósito de garantía pagado o de la línea de crédito ocupada por el Banco se determinará de conformidad con los acuerdos específicos firmados con diferentes bancos.
3. Duración prevista del negocio y cuantía de las transacciones
La empresa y sus filiales tienen la intención de utilizar una cantidad de capital no superior a 150 millones de dólares de los EE.UU. Para llevar a cabo operaciones de cambio a plazo. El período de uso es de 12 meses a partir de la fecha de aprobación de la presente propuesta por la Junta General de accionistas (calculada sobre la base de la fecha de inicio de la transacción). La cantidad mencionada puede utilizarse de manera cíclica y renovable, y la dirección de la empresa está autorizada a firmar los acuerdos y documentos relacionados con las operaciones de cambio a plazo de la empresa dentro de la cantidad mencionada.
Análisis de viabilidad de las operaciones de cambio a plazo
Las operaciones de cambio a plazo de la empresa y sus filiales se llevan a cabo en torno a las operaciones de la empresa, sobre la base de la producción y el funcionamiento normales, sobre la base de operaciones específicas y mediante la cobertura, lo que ayuda a evitar y prevenir el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio y a reducir el impacto de la fluctuación de los tipos de cambio en el rendimiento de la empresa. La empresa ha establecido el sistema de gestión de las operaciones de divisas a plazo y ha perfeccionado el proceso de control interno pertinente, y las medidas de control de riesgos específicas adoptadas por la empresa son viables y eficaces; Al mismo tiempo, el margen de la empresa y sus filiales para las operaciones de cambio a plazo se financiará con cargo a sus propios fondos y no entrañará la recaudación de fondos. Por lo tanto, es necesario y factible que la empresa y sus filiales lleven a cabo operaciones de cambio a plazo para reducir eficazmente el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio.
Análisis de riesgos de las operaciones de cambio a plazo
La empresa lleva a cabo operaciones de cambio a plazo de acuerdo con el principio de bloqueo del riesgo de tipo de cambio y cobertura, no realiza operaciones especulativas y de arbitraje, y realiza transacciones estrictamente de acuerdo con la duración prevista de la recaudación de fondos y el importe de la recaudación de fondos en el momento de la firma del contrato. Las transacciones de divisas a plazo pueden reducir el impacto de las fluctuaciones de los tipos de cambio en las empresas cuando se producen grandes fluctuaciones de los tipos de cambio, de modo que las empresas se centren en la producción y la gestión, pero al mismo tiempo las transacciones de divisas a plazo también pueden entrañar ciertos riesgos:
1. Riesgo de fluctuación del tipo de cambio: en el caso de una gran fluctuación del tipo de cambio, la cotización del tipo de cambio de la liquidación bancaria a plazo puede ser inferior al tipo de cambio cotizado por la empresa al cliente, lo que hace que la empresa no pueda bloquear el tipo de cambio cotizado por el cliente, lo que resulta en pérdidas cambiarias.
2. Riesgo de impago del cliente: las cuentas por cobrar del cliente están atrasadas, el pago no puede recuperarse en el período de cobro previsto, lo que dará lugar a la demora en la entrega de las pérdidas de la empresa.
3. Riesgo de previsión de la recaudación de fondos: el Departamento de negocios lleva a cabo la previsión de la recaudación de fondos de acuerdo con el pedido del cliente y el pedido previsto. En el proceso de ejecución real, el cliente puede ajustar el pedido, lo que resulta en la inexactitud de la previsión de la recaudación de Fondos de la empresa, lo que conduce al riesgo de retraso en la entrega.
4. Riesgos de control interno: las transacciones de divisas a plazo son más especializadas y complejas, lo que puede dar lugar a riesgos debido a la imperfección del sistema de control interno.
Medidas de control de riesgos que debe adoptar la empresa
1. El Departamento de Negocios de la empresa utilizará el tipo de cambio de liquidación bancaria a plazo para cotizar a los clientes a fin de que la empresa pueda bloquear el tipo de cambio de cotización de los clientes después de confirmar el pedido; Cuando el tipo de cambio tiene una gran fluctuación, si el tipo de cambio de liquidación a plazo ya está muy por debajo del tipo de cambio cotizado al cliente, la empresa presentará la solicitud, negociará con el cliente para ajustar el precio.
2. Aplicar estrictamente el sistema de gestión de las operaciones de cambio a plazo, aplicar los principios operativos, los procedimientos operativos internos y los procedimientos de gestión de riesgos de las operaciones de cambio a plazo, y hacer un buen trabajo en la separación de la información y la presentación de informes sobre los riesgos internos.
3. Con el fin de evitar que la liquidación a largo plazo se retrase en la entrega, la empresa concede gran importancia a la gestión de las cuentas por cobrar, recauda activamente las cuentas por cobrar y evita el fenómeno de que las cuentas por cobrar estén atrasadas.
4. Las transacciones de divisas a plazo de la empresa se basarán estrictamente en las previsiones de la empresa sobre la recaudación de divisas, y los riesgos a los que se enfrentará la empresa se controlarán dentro de los límites aceptables.
Análisis del valor razonable
Las operaciones de cambio a plazo entran en el ámbito de supervisión de riesgos de la empresa cuando se completan en el día de la operación. Si se selecciona la liquidación a plazo y la venta de divisas, los ingresos debidos se pueden determinar básicamente sin cambios en el valor razonable. Si se trata de swaps de tipos de interés, swaps de divisas y transacciones de opciones de divisas, habrá algunos cambios en el valor razonable, la empresa calculará su valor de acuerdo con la fórmula correspondiente de cambio del valor razonable.
Políticas contables y principios contables
De conformidad con las normas contables para las empresas no. 22 – reconocimiento y medición de instrumentos financieros, las normas contables para las empresas no. 24 – contabilidad de coberturas, las normas contables para las empresas no. 37 – presentación de instrumentos financieros, etc. del Ministerio de Finanzas, la empresa lleva a cabo la evaluación del valor razonable y el tratamiento contable de las operaciones de cambio a plazo.
Conclusión del análisis de viabilidad de las operaciones de divisas a plazo
La liquidación y venta de divisas a largo plazo de la empresa se lleva a cabo en torno al negocio de la empresa y se basa en las necesidades de la producción y el funcionamiento normales, no sólo en las transacciones de divisas a largo plazo con fines de lucro, sino también en el funcionamiento específico, la cobertura como medio, La evitación y prevención del riesgo de fluctuación de los tipos de cambio como objetivo, la protección de los beneficios de funcionamiento normal como objetivo, lo que contribuye a mejorar la capacidad de gestión y control del riesgo de divisas de la empresa y redunda en interés de la empresa y de todos los accionistas. Es necesario. La empresa ha elaborado el “sistema de gestión de las operaciones de cambio a plazo”, y ha mejorado el proceso de control interno pertinente, la empresa ha adoptado medidas de control de riesgos específicas es viable, la empresa lleva a cabo operaciones de cambio a plazo es viable.
Junta Directiva
20 de mayo de 2022
