Sobre Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388)
Documentos de solicitud para la emisión de acciones a objetos específicos
Informe de respuesta a la Carta de aplicación del dictamen del Centro de auditoría
Patrocinador (asegurador principal)
Shanghai Stock Exchange, North Block, Excellence Times Square, no. 8, no. 3, central Road, Futian District, Shenzhen, Guangdong Province:
He received the implementation letter of the Audit Center Opinion on the issuance of shares to specific objects (hereinafter referred to as “Implementation letter”), issued by your Exchange on 13 May 2022, issued by Shanghai Securities Branch (refinanciation) [2022] No. 93. Como organismo patrocinador de la emisión de acciones a un objeto específico por esta vez Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) \ \ Guangdong Xinda law firm (hereinafter referred to as “The Lawyer of the issuer”) and Lixin Accountants firm (Special general Partnership) (hereinafter referred to as “The Accountant of the issuer Declaration” and “The Accountant”) have carried out seriously the implementation item by Item of the issue listed in the implementation letter.
A menos que se especifique otra cosa, las abreviaturas o términos de la presente respuesta se interpretan de la misma manera que en el folleto sobre la emisión de acciones a determinados destinatarios en 2021.
Pregunta 1: Sírvase proporcionar más información sobre el impacto de la epidemia en el funcionamiento de la empresa en el primer semestre de este año y los riesgos conexos.
Impacto de la situación epidémica en el funcionamiento de la empresa en el primer semestre de este año y sugerencias de riesgo
En el primer semestre de este año, el brote de covid – 19 se repitió en algunas partes de China. Desde el punto de vista de la tendencia de desarrollo del mercado descendente, la situación de la compra aguas arriba y la propia producción y gestión de la empresa, la situación epidémica no ha tenido un impacto negativo significativo en la gestión empresarial de la empresa, como se indica a continuación:
Desde el punto de vista de la demanda del mercado descendente, el mercado de automóviles de nueva energía en las principales áreas de aplicación descendente de la empresa muestra una tendencia de crecimiento relativamente próspera. Según los datos de la Asociación China de automóviles, la producción y las ventas de automóviles Zhong Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) \
Desde el punto de vista de la compra aguas arriba de la empresa, tomando como ejemplo el alambre de cobre de las principales materias primas de la empresa, la empresa coopera con los principales proveedores a largo plazo, bajo la premisa de garantizar la calidad de las materias primas, tratando de desarrollar nuevos proveedores, tratando de obtener mejores condiciones comerciales, aumentando al mismo tiempo la diversidad de fuentes de compra y reduciendo al mínimo el riesgo de escasez de materias primas causado por la situación epidémica en algunas zonas.
Bajo la premisa de garantizar plenamente la seguridad de la prevención de epidemias, la empresa lleva a cabo actividades de producción y gestión de manera ordenada, y la tasa de utilización de la capacidad de producción de enero a marzo de 2022 supera el 100%. Según los estados financieros no auditados de la empresa, de enero a marzo de 2022, la empresa, incluidos los ingresos de explotación, los beneficios de explotación, los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la empresa matriz, incluidos los principales indicadores de funcionamiento, aumentaron en comparación con el mismo período del año anterior. Entre ellos, los ingresos de explotación ascendieron a 96.268650 Yuan, lo que representa un aumento del 81,44% con respecto al mismo per íodo del año pasado; El beneficio operativo fue de 205596.900 Yuan, un 57,72% más que el mismo período del año pasado. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 174022.000 Yuan, un aumento del 57,29% con respecto al mismo período del año pasado. La empresa superó la situación epidémica y otros factores desfavorables, logró el crecimiento del rendimiento operativo, reflejando una capacidad de gestión sostenible estable.
En resumen, en el primer semestre de este año, el impacto de la situación epidémica en el funcionamiento de la empresa es relativamente limitado, no hay impacto en la capacidad de funcionamiento sostenible de la situación.
Procedimientos de verificación y conclusiones
Procedimientos de verificación
1. Consultar los datos de la industria, el informe de investigación, etc., conocer la situación del mercado de aplicaciones descendentes de los productos del emisor, confirmar la tendencia de cambio de la demanda del mercado de vehículos de nueva energía que se utiliza principalmente en los productos de la empresa;
2. Obtener la cuenta de compra, entrevistar al personal de compra del emisor, conocer la situación de la compra de las principales materias primas de la empresa aguas arriba;
3. Consulte los estados financieros no auditados o revisados de la empresa en el primer trimestre de 2022 para obtener información sobre el rendimiento de la empresa y los cambios interanuales.
Conclusiones de la verificación
A partir de la fecha de emisión de la presente respuesta, el impacto de la situación epidémica en las operaciones comerciales de la empresa en el primer semestre de este año es relativamente limitado, no hay impacto en la capacidad de funcionamiento continuo de la situación. Pregunta 2: Sírvase explicar más a fondo: (1) el pedido en mano y la situación de los clientes de los productos de cobre PCB, a fin de complementar la estabilidad de los clientes y la racionalidad de la escala de financiación; La necesidad de ampliar la producción mediante la financiación a gran escala se complementará mediante la combinación de pedidos manuales y acuerdos de cooperación entre el emisor y Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Operaciones comerciales en el primer trimestre de 2022 y presentación de documentos de declaración actualizados de conformidad con las disposiciones pertinentes.
Los pedidos en mano y la situación de los clientes de los productos de cobre PCB complementan la estabilidad de los clientes y la racionalidad de la escala de financiación
Orden en mano y situación del cliente, estabilidad del cliente de los productos de cobre de PCB
Desde su creación en 2001, el emisor ha participado en la investigación, el desarrollo, la producción y las ventas de todo tipo de láminas de cobre. Antes de 2015, el emisor desarrollará, producirá y venderá principalmente láminas de cobre de litio de espesor superior o igual a 8 μm y láminas de cobre estándar de PCB de 12 μm o más. Después de 2016, el emisor ha superado con éxito la tecnología de fabricación de láminas de cobre de 6 μm o menos, y con la continua optimización y mejora de la tecnología de fabricación de láminas de cobre de 6 μm o menos, el emisor se está convirtiendo gradualmente en la producción de productos de láminas de cobre para baterías de Litio extremadamente delgadas. Sin embargo, el emisor también ha continuado la producción original de productos de cobre PCB, y ha mantenido una cooperación continua con clientes antiguos como junya Electronics, Goldenmax International Technology Ltd(002636) , Bomin Electronics Co.Ltd(603936) , Shenzhen Gold, Shenzhen Jincheng Sheng, Longyu Electronics y otras empresas durante al menos 3 a ños, más de 10 años, con una buena estabilidad.
De enero a abril de 2022, los ingresos de ventas de los productos de cobre PCB de la empresa fueron de 44.141500 Yuan (no auditados). A finales de abril de 2022, la cantidad total de productos de cobre de PCB en orden manual era de 8.375100 Yuan, y la cantidad de pedido manual era relativamente limitada. Las principales razones son las siguientes: ① la capacidad actual del emisor de cobre PCB es limitada. En 2021, la capacidad de producción de PCB Copper foil de la empresa es de 22.000 toneladas, pero la producción anual es de 31.000 toneladas y el volumen de ventas es de 30.000 toneladas. Por lo tanto, aunque los clientes tienen una fuerte demand a de productos de cobre de PCB, la empresa no puede responder a la demanda de más clientes de PCB debido a la capacidad existente. Debido a las razones anteriores, el emisor tiene un número limitado de pedidos en mano en el período en curso. El ciclo medio de los productos de cobre PCB del emisor es relativamente corto (generalmente de 1 a 2 semanas) desde el pedido del cliente hasta la producción de la empresa y la entrega final al cliente; Debido a que el precio de la lámina de cobre está estrechamente relacionado con la fluctuación de los precios de las materias primas, como el precio del cobre, los clientes del emisor no suelen comprar más pedidos a la vez, sino que por lo general compran por lotes, días, semanas o meses de acuerdo con sus propias necesidades, Por lo que el número de pedidos en mano del emisor es limitado.
Ii) Situación de los clientes que se ampliarán en el futuro
En la actualidad, el negocio de PCB se centra en el desarrollo y la expansión de los clientes, como se muestra en el cuadro siguiente:
Nombre completo del cliente las futuras necesidades de compra previstas del cliente en la fase de cooperación actual
Shengyi Technology Co.Ltd(600183) 6000 – 7000 T / a product Test Stage
(sh: Shengyi Technology Co.Ltd(600183) )
Goldenmax International Technology Ltd(002636) 5000 – 6000 T / a small Batch Cooperation
(SZ: Goldenmax International Technology Ltd(002636) )
Otros clientes existentes 2000 – 3000 toneladas / año cooperación de pequeños lotes
Grupo de clientes en desarrollo: más de 4.000 toneladas / año en la fase de entrega o ensayo de productos
Nota: las necesidades de compra de estos clientes están sujetas a las ventas finales de la empresa a los clientes.
En la actualidad, los principales clientes del emisor son Shengyi Technology Co.Ltd(600183) (sh: Shengyi Technology Co.Ltd(600183) , en lo sucesivo denominados Shengyi Technology Co.Ltd(600183) ). Sobre la base de la cooperación existente, los clientes que tienen la intención de ampliar su escala son Goldenmax International Technology Ltd(002636) \ \ \ \ \ \ \
La cooperación entre la empresa y Shengyi Technology Co.Ltd(600183) \ Debido a la fuerte demanda del mercado descendente de la batería de litio, el emisor ajusta el plan de producción de acuerdo con la situación real, la capacidad principal se utiliza para producir la lámina de cobre de litio en la actualidad, sólo una pequeña cantidad de capacidad se utiliza para producir la lámina de cobre de PCB, por lo que no puede aumentar temporalmente la producción y las ventas de la lámina de cobre de PCB. El desarrollo posterior se centrará en el aumento de las compras de productos de cobre de PCB del emisor por parte de los clientes pertinentes. Después de la liberación de la capacidad de producción en el futuro, la producción y las ventas de cobre de PCB del emisor mejorarán. Además de los clientes clave mencionados anteriormente, el emisor también se basará en su propia fuerza técnica en el campo de la lámina de cobre extremadamente delgada, la lámina de cobre de PCB de alta gama, la capacidad de venta, as í como a lo largo de los años en la industria de la lámina de cobre los recursos acumulados de los clientes para ampliar otros nuevos recursos de los clientes.
Situación general del desarrollo del mercado de PCB
1. Evolución actual del mercado
La lámina de cobre de PCB es una materia prima importante para la fabricación de placas de cobre revestidas (CCL) y placas de circuitos impresos (PCB), y desempeña el papel de conductor.
CCL y PCB se utilizan ampliamente en la industria de la información electrónica. CCL es un material básico importante para PCB, y PCB es un componente electrónico importante, es el cuerpo de apoyo de los componentes electrónicos, se utiliza ampliamente en equipos de comunicación, electrónica de automóviles, electrónica de consumo, equipo informático y de red, control industrial y tratamiento médico y otras industrias, es un componente electrónico indispensable en Los productos modernos de información electrónica.
Después de décadas de desarrollo, la industria de PCB se ha convertido en una industria mundial a gran escala. En los últimos años, el valor de la producción de la industria mundial de PCB representa más del 25% del valor total de la producción de la industria de componentes electrónicos, que es la mayor proporción de la industria de componentes electrónicos. Según prismark, impulsada por el desarrollo sostenible de la industria mundial de la información electrónica, la industria mundial de PCB crecerá a una tasa anual de crecimiento compuesto del 5,8% entre 2020 y 2025, y el mercado mundial de PCB alcanzará los 86.330 millones de dólares en 2025. El crecimiento constante de la industria de PCB aguas abajo, que se beneficia de la demanda directa, también es sostenible y estable.
Escala y Previsión del mercado mundial de PCB para 2020 – 2025 (En miles de millones de dólares EE.UU.)
Fuente: prismark
La cadena de la industria mundial de PCB fue liderada por Europa y los Estados Unidos por primera vez. Con el aumento de la industria japonesa de PCB, el patrón de liderazgo conjunto de Estados Unidos, Europa y Japón se formó gradualmente. Desde que entró en el siglo XXI, Asia se ha convertido en la base de fabricación de productos electrónicos más importante del mundo, y el Centro de gravedad de la industria mundial de PCB se ha desplazado gradualmente a Asia. La industria china de fabricación de PCB se ha desarrollado rápidamente en los últimos años. Según la lista de los 50 principales proveedores mundiales de PCB publicada por prismak en 2021, hay 10 empresas en China continental, entre ellas Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) , Shennan Circuits Co.Ltd(002916) , Victory Giant Technology (Huizhou)Co.Ltd(300476) , Aoshikang Technology Co.Ltd(002913) , etc. Hay 14 empresas en Taiwán, muchas de las cuales tienen grandes bases de producción en China continental. Además, hay muchas empresas líderes en China continental, incluyendo Huawei, Lenovo, Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) , Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) , etc. Por lo tanto, la demanda de cobre PCB en China es muy fuerte.
Con el desarrollo y la mejora de los productos electrónicos de información, no sólo se proponen requisitos de menor costo y mayor calidad para CCL y PCB, sino que también se plantean requisitos más estrictos para la lámina de cobre, como el bajo costo, el alto rendimiento, la alta calidad y la alta fiabilidad. Como materia prima indispensable de PCB, la lámina de cobre de PCB se ha utilizado ampliamente con el desarrollo de la tecnología de PCB, por ejemplo, la lámina de cobre de PCB de alta potencia ha demostrado su rendimiento único y sus ventajas en la seguridad y estabilidad de los vehículos de alta calidad, y la lámina de cobre de PCB de alta calidad utilizada en PCB de alta potencia también ha recibido gran atención en la industria automotriz. Con el desarrollo de la transferencia de información a la digitalización y la creación de redes, la industria de PCB también ha progresado rápidamente y ha promovido el rápido desarrollo de la industria de cobre de PCB.
Se prevé que los principales impulsores del crecimiento del mercado chino de PCB y cobre en los próximos años sean:
La construcción de la Estación base 5g / IDC impulsa el desarrollo de láminas de cobre de alta frecuencia y alta velocidad, y la red 5G impulsa la electrónica de consumo
Aumento de la demanda de láminas de cobre estándar para productos;
El desarrollo del mercado de pilas recargables y vehículos de nueva energía impulsará el crecimiento de la demanda de láminas de cobre de alta potencia y súper gruesas;
Más sustitución de láminas de cobre de alto rendimiento.
2. Situación normativa
En los últimos años, el Consejo de Estado y los departamentos gubernamentales pertinentes han promulgado una serie de políticas para promover la industria de la lámina de cobre de PCB
Las leyes, reglamentos y políticas industriales que tienen un gran impacto en la industria incluyen:
Tiempo de publicación de la política industrial
Unidad no.
National Development and Reform will “new electronic components (Sheet – type components, frequency components, Hybrid Integrated Electricity 1 September 2016 Encouraging Import Technology and Products Commission, Ministry of Finance, Road, Power electronic components, Optoelectronic components, sensitive Components and Sensors, New Monthly catalogue (2016 Edition) Ministry of Commerce Mechanical and Electrical components, High Density Printing
