Wuhan lide Electric Power Technology Co., Ltd.
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión de la oferta pública inicial (tercera vez)
Patrocinador (asegurador principal): Central China Securities Co.Ltd(601375)
La solicitud de oferta pública inicial de Wuhan lide Electric Power Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada lide ELECTRIC TECHNOLOGY Co., Ltd.) (en lo sucesivo denominada “lide ELECTRIC TECHNOLOGY Co., Ltd.”, “emisor” o “empresa”) de no más de 21,21 millones de acciones ordinarias RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) ha sido aprobada por la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) en el documento de licencia reguladora de valores [2022] 737.
Tras la negociación entre el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) Central China Securities Co.Ltd(601375) (en lo sucesivo denominada “la institución patrocinadora (aseguradora principal) Central China Securities Co.Ltd(601375) ” o “la institución patrocinadora (aseguradora principal)”), se determinó que el número de acciones emitidas en esta ocasión era de 21,1 millones de acciones, todas ellas nuevas emitidas públicamente, y que los accionistas del emisor no realizarían ninguna transferencia de acciones antiguas. Las acciones que se emitirán se enumeran en la Junta principal de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “Shenzhen Stock Exchange”).
La investigación preliminar de la emisión se completó el 28 de abril de 2022, con un precio de emisión de 25,48 Yuan / acción y una relación P / e diluida correspondiente de 21,41 veces en 2021 (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible al propietario de la empresa matriz en 2021 por el capital social total después de la emisión de acuerdo con las normas contables chinas auditadas por la empresa contable antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes). En comparación con las empresas que cotizan en bolsa de la misma industria en 2021, la relación media estática P / e es de 31,64 veces. De conformidad con las directrices para la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), lide Electric pertenece a la industria “c38 Electrical Machinery and Equipment Manufacturing” y “f51 wholesale industry”. Al 28 de abril de 2022, la relación media de precios e ingresos estáticos del último mes de c38 Electric Machinery and Equipment Manufacture fue de 37,17 veces y la relación media de precios e ingresos estáticos del último mes de f51 wholesale fue de 17,88 veces. Debido a que la relación P / e diluida correspondiente al precio de emisión en 2021 es mayor que la relación P / e estática media del último mes de la “industria mayorista f51” publicada por CSI, existe el riesgo de que el nivel de valoración del emisor vuelva a la relación P / e media de la industria en el futuro y la caída del precio de las acciones cause pérdidas a los nuevos inversores.
De conformidad con las medidas para fortalecer la supervisión de la emisión de nuevas acciones (anuncio de la Comisión Reguladora de valores de China [2014] No. 4) y otras disposiciones pertinentes, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) deben solicitar la compra fuera de la red y en línea dentro de las tres semanas anteriores a la suscripción en línea del China Securities Daily, Shanghai Securities Times, Securities Daily, La red de referencia económica y la red China Daily publicaron continuamente el anuncio especial sobre el riesgo de inversión de la oferta pública inicial de Wuhan lide Electric Power Science and Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominado “el anuncio especial sobre el riesgo de inversión”), que se publicará el 6 de mayo de 2022, El 13 de mayo de 2022 y el 20 de mayo de 2022, respectivamente.
Originalmente programado para el 6 de mayo de 2022, el roadshow en línea se retrasó hasta el 27 de mayo de 2022, originalmente programado para el 9 de mayo de 2022, la compra en línea y fuera de línea se retrasará hasta el 30 de mayo de 2022, y la publicación de “Wuhan lide Electric Power Science and Technology Co., Ltd. IPO Stock Issue announcement”.
Esta emisión se llevará a cabo el 30 de mayo de 2022 (día t) a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen y la plataforma electrónica de emisión fuera de línea, respectivamente. El emisor y el patrocinador (principal asegurador) señalan especialmente a la atención de los inversores los siguientes contenidos: En primer lugar, se invita a los inversores a que se centren en el proceso de emisión, la suscripción fuera de línea, el pago y la suspensión de la emisión, etc. los detalles son los siguientes:
1. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los fundamentos del emisor, la industria, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de la oferta actual es de 25,48 Yuan / acción, y la oferta fuera de la red ya no será objeto de una investigación acumulativa de licitación.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 30 de mayo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. El día de suscripción de la emisión fuera de la red y el día de suscripción en línea son el mismo que el 30 de mayo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. 2. De acuerdo con el resultado de la investigación después de la eliminación de la cotización inválida, el emisor y la institución patrocinadora (el asegurador principal) ofrecen a todos los inversores en línea elegibles la cotización de los objetos de colocación de acuerdo con el precio de compra de alto a bajo, el mismo precio de compra de acuerdo con el objeto de colocación de la cantidad de compra propuesta de pequeño a grande, El mismo precio de suscripción y la misma cantidad de suscripción se ordenarán de tarde a temprano de acuerdo con el tiempo de declaración (el tiempo de declaración se basará en los registros de la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de Shenzhen Exchange) y se eliminará la cotización de la parte más alta de la oferta, y la cantidad de suscripción eliminada no será inferior al 10% de la cantidad total de suscripción propuesta por los inversores fuera de la red. Cuando el precio máximo declarado sea el mismo que el precio de emisión determinado, la Declaración sobre el precio no se eliminará y la proporción de eliminación podrá ser inferior al 10%. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red.
3. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones en su nombre.
4. Los inversores fuera de la red pagarán íntegra y puntualmente los fondos de suscripción de nuevas acciones de acuerdo con el anuncio de los resultados preliminares de la colocación en la red de la oferta pública inicial de Wuhan lide Electric Power Science and Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominado “anuncio de los resultados preliminares de la colocación en la red”), antes de las 16: 00 horas del 1 de junio de 2022 (t + 2), de acuerdo con el precio de emisión y la cantidad asignada finalmente determinados, y velarán por que los fondos de suscripción lleguen a la cuenta antes de las 16: 00 horas.
Después de que un inversor en línea solicite una nueva emisión de acciones, cumplirá la obligación de liquidación de fondos de acuerdo con el anuncio de resultados de la emisión pública inicial de acciones en línea de Wuhan lide Electric Power Science and Technology Co., Ltd. Y garantizará que su cuenta de capital tenga un fondo de suscripción de nuevas acciones En su totalidad el 1 de junio de 2022 (t + 2), y el pago de los fondos del inversor se ajustará a las normas pertinentes de la empresa de valores en la que esté situado el inversor.
Los inversores fuera de la red como un objeto de colocación en el mismo día para recibir más de una nueva asignación de acciones, deben pagar íntegramente por cada nueva cuota, y de conformidad con las normas para completar las observaciones. Si el Fondo de una sola nueva acción del objeto de colocación no es suficiente, causará que todas las nuevas acciones del objeto de colocación sean inválidas el mismo día, y las consecuencias resultantes serán asumidas por los propios inversores.
Las acciones de los inversores fuera de línea y en línea que renuncien a la suscripción serán suscritas por el patrocinador (principal asegurador).
5. Cuando el número total de acciones suscritas por los inversores en línea y fuera de línea sea inferior al 70% del número de esta oferta pública, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) suspenderán esta nueva emisión de acciones y revelarán las razones de la suspensión de la emisión y los arreglos de seguimiento.
6. Si un inversor fuera de la red de cotizaciones efectivas no participa en la suscripción o el inversor fuera de la red que obtiene la colocación inicial no paga íntegra y puntualmente el importe de la suscripción, se considerará que ha incumplido el contrato y asumirá la responsabilidad por el incumplimiento del contrato, y la institución patrocinadora (aseguradora principal) presentará el incumplimiento del contrato a la csrc y a la csrc para que consten en acta. Los inversores en línea no podrán participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles en un plazo de seis meses a partir del día siguiente a la última declaración de renuncia de los participantes en la liquidación (180 días naturales, incluido el día siguiente) en caso de que no hayan pagado íntegramente después de tres licitaciones ganadoras en 12 meses consecutivos.
El número de renuncias a la suscripción se calculará sobre la base del número de renuncias efectivas de los inversores a la suscripción de nuevas acciones, certificados de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles.
2. Ninguna decisión o opinión adoptada por el c
Para los inversores que deseen participar en la oferta, por favor lea cuidadosamente el resumen de la Carta de intención de Wuhan lide Electric Power Technology Co., Ltd. Para la primera oferta pública de acciones, publicado el 26 de abril de 2022 en China Securities News, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily, Economic Reference Network y China Daily Network, y publicado en Juchao Information Network (wwww.cn.info.com.cn.) El texto completo de la Carta de intención de Wuhan lide Electric Power Science and Technology Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones (en lo sucesivo denominada “Carta de intención de oferta”) y, en particular, los capítulos de “consejos sobre cuestiones importantes” y “factores de riesgo”, comprenden plenamente los Factores de riesgo del emisor, juzgan por sí mismos el Estado de funcionamiento y el valor de la inversión, y toman decisiones de inversión prudentes. Debido a la influencia de la política, la economía, la industria y el nivel de gestión, el emisor puede cambiar su estado de funcionamiento, y el riesgo de inversión resultante debe ser asumido por los propios inversores.
4. Las acciones emitidas fuera de la red no estarán sujetas a restricciones de circulación ni a un período de bloqueo a partir de la fecha en que las acciones emitidas se comercialicen en la bolsa de Shenzhen. Por favor, tenga en cuenta el riesgo de inversión causado por el aumento de la circulación de acciones en el primer día de cotización.
Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) consideraron exhaustivamente la industria en la que se encontraba el emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinaron mediante consultas el precio de emisión de 25,48 Yuan / acción. La relación P / e correspondiente a este precio es:
21,41 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible al propietario de la empresa matriz en 2021 por el capital social total después de la emisión, que es inferior a las ganancias y pérdidas no recurrentes después de la auditoría de la empresa contable); 16,06 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible al propietario de la sociedad matriz en 2021 por el capital social total antes de la emisión actual, que es inferior a las pérdidas y ganancias no recurrentes después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable). De acuerdo con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la clasificación de las empresas que cotizan en bolsa (revisada en 2012), la empresa pertenece a la industria “c38 Electrical Machinery and Equipment Manufacturing Industry” y “f51 wholesale industry”. Al 28 de abril de 2022, la relación media de precios e Ingresos estáticos del último mes de la “c38 Electrical Machinery and Equipment Manufacturing Industry” publicada por el índice de valores de China fue de 37,17 veces, y la relación media de precios e ingresos estáticos del último mes de la “f51 wholesale industry” fue de 17,88 veces.
El nivel de P / E de las empresas que cotizan en bolsa cuyas principales actividades comerciales son similares a las del emisor es el siguiente:
Antes del 28 de abril de 2022, 20 ganancias por acción de 2021 Código estático de valores 2021 abreviatura precio medio diario de negociación (incluido el día) (antes o después de la deducción), relación precio – beneficio (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) (veces)
Xianheng International Science&Technology Co.Ltd(605056) . Sh Xianheng International Science&Technology Co.Ltd(605056) 13.830497127.82
Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) . SZ Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) 2.480125519.76
Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) . SZ Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) 6.320133547.34
Promedio 31,64
Fuente: Wind Information, datos al 28 de abril de 2022
Nota: 1. El cálculo de la relación P / e puede tener una diferencia de cola, que se debe al redondeo;
2. Los datos del Estado se calculan sobre la base del capital social de las empresas que cotizan en bolsa comparables a partir del 28 de abril de 2022. Las ganancias por acción de 2021 = las ganancias por acción de 2021 que sean inferiores a las ganancias y pérdidas no recurrentes auditadas por las empresas contables de conformidad con las normas contables chinas se atribuirán al beneficio neto / capital social total de los accionistas de la empresa matriz.
El precio de emisión de 25,48 Yuan / acción correspondiente a 2021, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la baja atribuible a los accionistas de la empresa matriz después de la dilución de los beneficios netos de 21,41 veces, por debajo de la relación estática media de las empresas que cotizan en bolsa comparables. De acuerdo con las directrices de clasificación de la industria de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la industria eléctrica de lide es “c38 Electrical Machinery and Equipment Manufacturing” y “f51 wholesale industry”. Al 28 de abril de 2022, la relación media de precios e ingresos estáticos del último mes de “c38 Electrical Machinery and Equipment Manufacturing” publicada por CSI fue de 37,17 veces, y la relación media de precios e ingresos estáticos del último mes de “f51 wholesale industry” fue de 17,88 veces.
Debido a que la relación P / e diluida correspondiente al precio de emisión en 2021 es mayor que la relación P / e estática media del último mes publicada por China Securities Index Co., Ltd. “F51 wholesale industry”, existe el riesgo de que el nivel de valoración del emisor vuelva a la relación P / e media de La industria en el futuro y la caída de los precios de las acciones cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
6. Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y el precio cotizado por los inversores fuera de línea. Para más detalles sobre el precio cotizado por los inversores fuera de línea, véase la publicación del 6 de mayo de 2022 en China Securities News, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily, Economic Reference Network, China Daily Network y Juchao Information Network (www.cn.info.com.cn.) Wuhan lide Electric Power Technology Co., Ltd. Preliminary Inquiry results and postergation of the issue announcement.
7. Esta emisión sigue el principio de precios orientados al mercado, y en la fase preliminar de la investigación, los inversores en línea cotizarán sobre la base de la intención real de suscripción, y el emisor y el patrocinador (asegurador principal) determinarán el precio de emisión sobre la base de los resultados preliminares de la investigación y teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, la industria, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción mediante negociaciones. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión. Si tiene alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda que no participe en la emisión. 8. Existe el riesgo de que la oferta caiga por debajo del precio de emisión después de su inclusión en la lista. Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega, y las autoridades reguladoras, los emisores y Los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización.
Las necesidades reales de capital del emisor para este proyecto de oferta pública inicial son de 475 millones de yuan, y el total de fondos recaudados proyectados, calculado sobre la base del precio de emisión actual de 25,48 yuan por acción y la emisión de 21,21 millones de nuevas acciones, es de 5.
