Las fábricas generadoras de obleas han publicado recientemente los resultados del trimestre q1, los ingresos y los beneficios tienen un crecimiento diferente. Los ingresos de TSMC q1 ascendieron a 17.570 millones de dólares, lo que representa un aumento del 36% con respecto al mismo per íodo de 2021; El margen bruto fue del 55,6%, un aumento del 2,9% mes tras mes. Samsung Semiconductor Division q1 achieved $212 billion in revenues, a 39 per cent increase; El beneficio operativo fue de 6.670 millones de dólares, un aumento del 151,5% con respecto al a ño anterior. Los ingresos de la UIT q1 ascendieron a 2.220 millones de dólares de los EE.UU., lo que representa un aumento del 34,7% con respecto al año anterior; El margen bruto fue del 43,4%, un aumento del 16,9% con respecto al mismo per íodo del año pasado. Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) q1 registró ingresos de 1.840 millones de dólares de los EE.UU., un aumento del 66,9% con respecto al a ño anterior; El beneficio bruto fue de 750 millones de dólares, un aumento del 200% con respecto al a ño anterior.
Debido al aumento de los costos de las materias primas, los fabricantes de obleas pueden aumentar los precios en diversos grados. En la reunión de pedidos con los clientes en 2023, TSMC dijo que los precios de los OEM de procesos avanzados y maduros aumentarían en un 5% – 8% a partir de enero de 2023. Samsung espera un aumento del 15% al 20% en los costos de fabricación de obleas en 2022. La UIT tiene previsto realizar una nueva ronda de aumentos de precios del 4% en el segundo trimestre de 2022. Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981)
La prueba de la capacidad de negociación se intensificó de nuevo, y la tendencia de agregación de la cabeza de fables se intensificó. La escasez de mano de obra y el aumento de los precios conducen a una nueva ronda de aumento de los costos, en la cadena industrial si la capacidad de negociación, la transmisión de precios, la capacidad de producción garantizada se convierten en la clave para garantizar los beneficios y garantizar el margen bruto. El proceso de aumento de los precios de los subcontratistas acelerará la concentración de la industria en los principales fabricantes de productos con mayores barreras, y los fabricantes con menor poder de negociación correrán el riesgo de una reducción de los márgenes brutos.
El grado de prosperidad aguas abajo también se ha convertido en un factor clave. En un momento en que la oferta sigue siendo alta, la parte actual
Los requisitos de aplicación del CI se modifican, principalmente en el consumo de teléfonos móviles IC, el consumo de PC, as í como los electrodomésticos Microcontrolador (mcu), etc. Cuando la recuperación de la demanda en el mercado continental se convierta en la clave, si la situación sigue siendo baja, más aplicaciones de CI de consumo se ajustarán en el segundo semestre de 2022, los proveedores de automóviles, la industria, los servidores y otras áreas de fuerte demanda se enfrentarán a oportunidades.
Recomendaciones de inversión:
Prestar atención a las principales empresas con barreras de productos más altas, capacidad de negociación y demanda descendente más fuerte, se recomienda prestar atención a Montage Technology Co.Ltd(688008)
Consejos de riesgo:
La transmisión de costos no es tan esperada, la demanda descendente no es esperada, la oferta de capacidad no es esperada.
