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Informe sobre el análisis de viabilidad de la liquidación a largo plazo y la venta de divisas
Antecedentes de las operaciones de liquidación y venta a plazo
En los últimos años, debido a las incertidumbres políticas y económicas internacionales, el mercado de divisas fluctúa con frecuencia y la fluctuación de los tipos de cambio aumenta constantemente, lo que da lugar a un aumento de la incertidumbre operacional. Las ventas en el extranjero, las compras en el extranjero, las inversiones en el extranjero y el crédito en divisas existen en el curso de las actividades comerciales de la empresa, y la moneda de transacción es principalmente el dólar de los Estados Unidos. Por lo tanto, cuando el tipo de cambio del dólar de los Estados Unidos frente Al renminbi fluctúa considerablemente, las pérdidas y ganancias cambiarias tendrán un gran impacto en el rendimiento de la empresa. A fin de evitar el riesgo de tipo de cambio, es necesario que la empresa lleve a cabo operaciones de liquidación y venta de divisas a plazo de acuerdo con las condiciones específicas. El negocio de liquidación y venta de divisas a largo plazo de la empresa está estrechamente relacionado con el negocio de la empresa. Sobre la base de los activos, pasivos y ingresos y gastos de divisas de la empresa, puede mejorar aún más la capacidad de la empresa para hacer frente a los riesgos de fluctuación de divisas, evitar y prevenir mejor los riesgos de fluctuación de los tipos de cambio y los tipos de interés a los que se enfrenta la empresa, y mejorar la estabilidad financiera de la empresa.
Información básica sobre la realización de operaciones a plazo de liquidación y venta de divisas
1. Finalidad de la transacción
Debido a las necesidades de desarrollo de la empresa, las compras en el extranjero, las ventas en el extranjero, la inversión extranjera y el crédito en divisas de la empresa se negocian principalmente en dólares de los Estados Unidos. En vista del aumento de la volatilidad del mercado del tipo de cambio del dólar de los Estados Unidos, con el fin de reducir el impacto de la fluctuación del tipo de cambio en el rendimiento de la empresa y evitar el impacto negativo de la fluctuación del tipo de cambio en el control de costos y el rendimiento de la empresa, La empresa tiene la intención de llevar a cabo operaciones de liquidación y venta de divisas a largo plazo con los bancos para satisfacer las necesidades diarias de capital de trabajo. El negocio de liquidación y venta de divisas a largo plazo de la empresa se lleva a cabo con el fin de bloquear el costo, evitar y prevenir el riesgo de tipo de cambio, no afectará al negocio principal de la empresa.
2. Importe de la transacción
El importe total de las operaciones de liquidación y venta de divisas a plazo de la empresa no excederá de 100 millones de dólares de los EE.UU., y el importe de la transacción podrá utilizarse de manera renovable dentro de los límites y plazos mencionados. El Consejo de Administración de la empresa autoriza a la dirección de operaciones a llevar a cabo operaciones de liquidación y venta de divisas a largo plazo de acuerdo con las condiciones comerciales y las necesidades reales dentro del alcance y el período de la cuota, y el período de validez de la autorización es desde la fecha en que el Consejo de Administración la examina y aprueba hasta la fecha en que el Consejo de Administración ha hecho una nueva autorización sobre esta cuestión.
3. Tipos de operaciones comerciales y contrapartes
La moneda de transacción en la que la empresa lleva a cabo operaciones de liquidación y venta de divisas a plazo se limita al dólar de los Estados Unidos, y el período de entrega de la transacción es básicamente el mismo que el período de pago previsto, el período de reembolso o el período de reembolso, y el importe de la transacción se ajusta al período de pago previsto, el período de reembolso o el período de reembolso. Las entidades de contrapartida son los bancos autorizados por la administración estatal de divisas y el Banco Popular de China para operar operaciones de derivados de divisas.
4. Duración de la transacción
Desde la fecha de su examen y aprobación por el Consejo de Administración hasta la fecha en que el Consejo de Administración haya dado un nuevo mandato sobre esta cuestión.
5. Fuentes de financiación
Los fondos de las operaciones de liquidación y venta de divisas a plazo previstas por la empresa son todos los fondos propios de la empresa.
Necesidad y viabilidad de llevar a cabo operaciones a largo plazo de liquidación y venta de divisas
La empresa y sus filiales llevan a cabo operaciones de liquidación y venta de divisas a plazo con los bancos, sobre la base de la demanda normal de producción y funcionamiento, sobre la base de operaciones específicas, con el fin de evitar y prevenir el riesgo de tipo de cambio, en lugar de realizar operaciones especulativas y de arbitraje con fines de lucro. Desde el punto de vista de la fijación de los costos de las transacciones de divisas, se puede lograr la cobertura de los activos con el fin de evitar riesgos, mejorar la estabilidad financiera de la empresa, cumplir los requisitos de funcionamiento estable de la empresa, no hay daños a los accionistas y los intereses de la empresa. Por lo tanto, es necesario que la empresa lleve a cabo la liquidación y venta de divisas a plazo con el fin de bloquear el costo de las divisas de acuerdo con su propia situación real.
A la luz de los posibles riesgos en la realización de Operaciones de liquidación y venta a plazo de divisas, la empresa ha formulado las “medidas de gestión de Operaciones de liquidación y venta a plazo de divisas”, ha mejorado el proceso de control interno pertinente y la autoridad de examen y aprobación, las medidas de control de riesgos específicas adoptadas por la empresa son factibles y el desarrollo de Operaciones de divisas es viable. Por lo tanto, es necesario y factible que la empresa lleve a cabo operaciones a largo plazo de liquidación y venta de divisas.
Análisis de riesgos de las operaciones de liquidación y venta de divisas a largo plazo
1. Riesgo de fluctuación de los tipos de cambio
Cuando la fluctuación del tipo de cambio es grande, si la dirección de la fluctuación del tipo de cambio no está de acuerdo con el juicio de la empresa, la fluctuación del tipo de cambio no está de acuerdo con la dirección del contrato de liquidación y venta de divisas a plazo, y la desviación entre el tipo de cambio a Plazo y el tipo de cambio en tiempo real acordado en el contrato de liquidación y venta de divisas a plazo es grande, lo que dará lugar a pérdidas cambiarias.
2. Riesgos de control interno
Las operaciones de liquidación y venta de divisas a largo plazo son más especializadas y complejas, lo que puede dar lugar a riesgos debido a la falta de un mecanismo de control interno perfecto.
3. Riesgo de previsión de ingresos y pagos
La empresa hace previsiones de ingresos y gastos de acuerdo con la orden de venta, la orden de compra y el contrato de préstamo de divisas, etc. en el proceso de ejecución real, el cliente o el proveedor puede ajustar la orden, el préstamo de divisas puede ser reembolsado por adelantado o prorrogado, lo que hace que la previsión de ingresos y gastos de divisas de la empresa sea inexacta, lo que conduce al riesgo de entrega.
Medidas de control de riesgos para llevar a cabo operaciones a plazo de liquidación y venta de divisas
1. Con el fin de evitar el riesgo de operación de la empresa causado por la gran fluctuación del tipo de cambio, la empresa reforzará la investigación y el análisis del tipo de cambio, prestará atención a los cambios en el entorno del mercado internacional en tiempo real, ajustará oportunamente la estrategia de operación de liquidación y venta de divisas a largo plazo y evitará la pérdida máxima de divisas. 2. Para evitar la desviación entre la fluctuación de los tipos de cambio y los contratos de liquidación y venta a plazo de divisas, se dará prioridad a los métodos de liquidación y venta a plazo más flexibles que puedan entregarse por adelantado o prorrogarse.
3. La empresa ha formulado las “medidas de gestión de la liquidación y venta de divisas a largo plazo”, ha establecido un sistema estricto y eficaz de gestión de riesgos y ha adoptado medidas de control de riesgos antes, durante y después para prevenir, detectar y reducir diversos riesgos. El sistema cumple los requisitos pertinentes de las autoridades reguladoras, satisface las necesidades de funcionamiento práctico y las medidas de control de riesgos formuladas son eficaces.
4. Con el fin de evitar el riesgo de control interno, el Departamento de gestión financiera, el Departamento de supervisión de la auditoría, el Departamento de Asuntos de valores y el Departamento de control de riesgos jurídicos, como departamentos responsables pertinentes, tienen una clara orientación y responsabilidades de gestión, a través de la gestión jerárquica, forman un mecanismo de supervisión para poner fin al riesgo de funcionamiento de un solo departamento o de un solo departamento y controlar eficazmente el riesgo operacional.
5. La empresa llevará a cabo operaciones de liquidación y venta de divisas a plazo sobre la base de la previsión de la recaudación de divisas en la partida de exportación de la empresa y la previsión del pago de divisas en la partida de importación, o de la cantidad de préstamos bancarios en moneda extranjera de la empresa, el importe En moneda extranjera de los contratos de liquidación y venta de divisas a plazo no excederá de la previsión de la recaudación de divisas o del pago en moneda extranjera, y el período de entrega de las operaciones de liquidación y venta de divisas a plazo deberá coincidir con el tiempo previsto de recaudación de divisas o el tiempo de pago en moneda extranjera de O coincide con el período de reembolso del préstamo bancario en moneda extranjera correspondiente.
6. El control interno de la empresa revisará periódicamente el funcionamiento real, la utilización de los fondos y las ganancias y pérdidas de las operaciones de liquidación y venta de divisas a largo plazo.
Políticas y principios contables
La empresa llevará a cabo el tratamiento contable de las operaciones de liquidación y venta de divisas a largo plazo de conformidad con las normas contables para las empresas no. 22 – reconocimiento y medición de instrumentos financieros, las normas contables para las empresas no. 37 – presentación de instrumentos financieros y las normas contables para las empresas no. 39 – medición del valor razonable, etc. emitidas por el Ministerio de Finanzas del Estado, y reflejará las partidas pertinentes del balance y el Estado de beneficios.
Conclusión del análisis de viabilidad de la liquidación a largo plazo y la venta de divisas
El negocio de liquidación y venta de divisas a largo plazo de la empresa se centrará en el negocio principal de la empresa y se basará en el negocio específico, no sólo en las transacciones de divisas a largo plazo con fines de lucro. A través del bloqueo del tipo de cambio, con el fin de evitar y prevenir el riesgo de fluctuación del tipo de cambio, es necesario que la empresa proteja los beneficios normales de funcionamiento. La empresa ha perfeccionado el proceso de control interno pertinente y las medidas de control de riesgos pertinentes son viables. Mediante el desarrollo de Operaciones de liquidación y venta de divisas a plazo, los ingresos o costos de las transacciones en el futuro pueden bloquearse para lograr la cobertura de los activos con el fin de evitar riesgos. Por lo tanto, es necesario y factible que la empresa lleve a cabo operaciones a plazo de liquidación y venta de divisas para reducir eficazmente el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio.
Mayo de 2002
