Puntos clave:
La semana pasada, la industria de nuevos materiales se recuperó bruscamente de las divisiones, lideradas por la placa magnética. La semana pasada se recuperaron las valoraciones de las placas (P / e ttm), mientras que las valoraciones de PE de las placas fotovoltaicas fueron ligeramente superiores a la media histórica a largo plazo.
La semana pasada, cada segmento de la industria obtuvo un beneficio relativamente positivo, la placa magnética fue la mejor, la semana aumentó un 10,86%, el punto de referencia (Shanghai y Shenzhen 300) 8,81 puntos porcentuales. La semana pasada, el nivel de valoración de cada placa (relación precio – ganancias ttm) se recuperó, desde el nivel de evaluación de la clasificación histórica, la semana pasada materiales magnéticos, fibra de carbono, materiales de litio, materiales semiconductores y placas de materiales de panel se encuentran en el nivel de evaluación a largo plazo de 19,1%, 4,6%, 16,6%, 32,1% y 0,4%, respectivamente, sólo la placa de materiales fotovoltaicos ligeramente por encima del nivel histórico medio a largo plazo, 55,3%.
Los precios del praseodimio y el neodimio se estabilizaron después de subir, el beneficio bruto medio semanal de la industria del óxido de praseodimio y el neodimio se recuperó. Los precios de las tierras raras pesadas disprosio y terbio aumentaron, los precios del hierro Gadolinio y la ferroaleación de holmio aumentaron considerablemente. Los precios al contado del cobalto disminuyeron, los precios del ferroboro y la ferroniobio fueron básicamente estables, el precio del Galio siguió siendo alto. Aumento de los precios de los materiales magnéticos sinterizados ND – fe – B en bruto
Praseodimio y neodimio: la semana pasada el precio del praseodimio y neodimio después de un rápido aumento constante, el precio medio nacional del óxido de praseodimio y neodimio fue de 915000 Yuan / tonelada, la relación entre el ciclo aumentó un 6,03%; El precio medio del praseodimio y el neodimio fue de 1.115000 Yuan / tonelada, con un aumento del 5,69%. La semana pasada, el mercado de óxido de praseodimio y neodimio pre – ambiente es mejor, la escasez de materias primas, los materiales de desecho cuelgan al revés, los fabricantes están aumentando el Estado de ánimo fuerte, la fábrica de metales sólo necesita cerrar el trato, pero con China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) \ Después de que el precio del metal praseodimio neodimio aumenta estable, pero la transacción de envío todavía cuelga al revés, la empresa de materiales magnéticos añade menos pedidos. La semana pasada, la producción de óxido de praseodimio y neodimio fue de 1.355 toneladas, con una disminución del 2,17% en la relación entre el ciclo y el ciclo. La producción de desechos disminuyó debido a la interrupción de la producción en el período anterior y la escasez de suministros de desechos, lo que dio lugar a una disminución de la producción de las empresas de reciclado. Al mismo tiempo, los minerales iónicos siguen siendo escasos, la producción posterior es difícil de estabilizar, se prevé que el suministro general siga disminuyendo. La semana pasada, la planta de óxido de praseodimio y neodimio almacenó 3.291 toneladas, lo que representa una disminución del 1,26% en la relación de ciclo. Las existencias al contado en el mercado no son muchas, las fábricas de metales sólo necesitan un aumento de la reposición, el aumento de la liquidez de los comerciantes, las transacciones reales mejoran, el inventario general se ha consumido. La semana pasada, el beneficio bruto medio de la industria de óxido de praseodimio y neodimio aumentó de 19.000 Yuan / tonelada a 63.300 Yuan / tonelada; La relación media de beneficio bruto de la industria del praseodimio y el neodimio se redujo en 89.000 Yuan / tonelada a – 10.000 yuan / tonelada.
Tierras raras pesadas: el precio del disprosio aumentó la semana pasada, el precio medio nacional del óxido de disprosio y el hierro disprosio fueron 2.590 Yuan / kg, la relación entre el ciclo aumentó 1,54% y 1,73%, respectivamente. La semana pasada, el mercado de disprosio está bien, el precio real de transacción al alza, los comerciantes activos, la tendencia general es estable al alza. Las empresas de materiales magnéticos aguas abajo sólo necesitan reposición, la cantidad real de recepción es limitada, la oferta de disprosio hierro es alta. El precio medio nacional del óxido de terbio fue de 14.980 Yuan / kg, con un aumento del 3,67%. El precio medio del terbio es de 18.700 Yuan / kg, con un aumento del 3,31%. El mercado de óxido de terbio al contado no es mucho, una pequeña cantidad de mercancías a granel reportadas, el aumento de los precios después de la transacción no es mucho, principalmente estable. La semana pasada, el precio medio de la ferroaleación de gadolinio en China fue de 500000 yuan / tonelada, con un aumento del 13,64% en la relación entre la semana y el anillo. El precio medio de la ferroaleación de holmio en China es de 1.355000 Yuan / tonelada, con una recuperación del 7,11% en relación con el ciclo. El reciente aumento del pedido de holmio, los envíos de las empresas son estables, las cotizaciones con el mercado en su conjunto, el precio real de transacción se mueve hacia arriba.
Otras materias primas: los futuros de cobalto LME se mantuvieron estables en 82.000 dólares / tonelada la semana pasada, mientras que los precios al contado del cobalto no ferroso del río Yangtze cayeron un 2,38% a 534000 Yuan / tonelada. El precio del Galio metálico (99,99%) aumentó un 3,6% a 2.875 Yuan / kg, el precio del ferroboro (18%) y el ferroniobio (60 – a) se mantuvieron estables.
ND – fe – B sinterizados: el precio del ND – fe – B sinterizado aumentó la semana pasada, el precio medio nacional del ND – fe – B sinterizado en bruto n35 y h35 aumentó 5 Yuan / kg a 266,5 Yuan / kg y 335,5 Yuan / kg, respectivamente.
Los precios de las materias primas de cobalto disminuyeron, el níquel, el cobalto y el sulfato de manganeso disminuyeron considerablemente, los precios de las fuentes de litio se estabilizaron después de un ajuste elevado, los precios de los precursores de cátodo disminuyeron considerablemente, los precios de los materiales de ánodo se ajustaron. El enlace electrolítico del hexafluorofosfato de litio continúa cayendo, el precio del DMC en la parte inferior es estable, el precio del electrolito de fosfato de litio – hierro cae bruscamente. El material de ánodo es estable, la variedad de la parte del diafragma se eleva, el precio de la lámina de cobre y la tasa de procesamiento se ajustan en dos partes
Materiales catódicos: el cobalto electrolítico a nivel de batería en el extremo positivo de la materia prima disminuyó un 3,12% a 528000 Yuan / tonelada el miércoles pasado, y los precios del cobalto, el níquel y el sulfato de manganeso fueron 108500 Yuan / tonelada, 43.500 Yuan / tonelada y 97.000 Yuan / tonelada, respectivamente, con una disminución del 6,87%, el 4,4% y el 7,62% en relación con el ciclo. Los precios de los precursores ternarios ncm111, ncm523 y ncm622 disminuyeron un 5,35%, un 5,77% y un 4,36%, respectivamente, a 150,5 millones de yuan / tonelada, 147000 Yuan / tonelada y 153,5 millones de yuan / tonelada. El precio de la fuente de litio sigue siendo débil, de los cuales el carbonato de litio de grado de batería se mantiene en 461500 Yuan / tonelada y el hidróxido de litio se reduce en 0,32% a 467500 Yuan / tonelada. Los precios de los materiales catódicos ternarios ncm523 y ncm622 disminuyeron un 0,14% y un 1,53% a 349000 Yuan / T y 385000 Yuan / T, respectivamente. El precio del precursor de hierro fosfato normal se mantuvo estable en 25.200 Yuan / tonelada, y el precio del electrodo positivo de litio fosfato férrico disminuyó un 3,13% a 15.000 Yuan / tonelada.
Electrolito: el precio del fluoruro de litio cayó un 10,81% a 330000 Yuan / tonelada el sábado, y el precio medio de fábrica de DMC en China se mantuvo en 5.400 Yuan / tonelada. El precio del electrolito de litio – fosfato férrico disminuyó un 5,41% a 875000 Yuan / tonelada, mientras que el precio del electrolito de litio – manganeso, cilindro ternario 2,2 ah y cilindro ternario 2,6 ah se mantuvo en 67.800 Yuan / tonelada, 92.500 Yuan / tonelada y 107500 Yuan / tonelada, respectivamente.
Materiales de ánodo: la semana pasada, los precios del grafito artificial de gama media doméstico y del grafito natural se mantuvieron estables en 53.000 Yuan / tonelada y 51.000 Yuan / tonelada, respectivamente.
Diafragma: los precios de los principales productos de diafragma en China aumentaron la semana pasada. La producción semanal del diafragma fue de 205,08 millones de metros cuadrados, con un aumento del 1,85% en la relación circunferencial. La tasa de inicio de la industria fue del 68,87%, con un aumento de 1,25 puntos porcentuales. El inventario de los fabricantes de separadores de baterías de litio es de 43,35 millones de metros cuadrados, lo que representa una disminución del 0,46% en relación con el ciclo.
Lámina de cobre de grado de batería: la semana pasada, debido a la disminución de la demand a de nuevos vehículos de energía terminal, as í como al aumento excesivo de los precios de las materias primas en los primeros días de la producción de baja carga de las empresas de baterías, los precios de mercado de la lámina de cobre y las empresas aumentaron los precios de las tasas de procesamiento cayeron. Según los datos de bachuan yingfu, la semana pasada μ M y 6 μ M el precio medio del mercado principal es de 109000 Yuan / tonelada y 119000 Yuan / tonelada, respectivamente, y la relación entre la semana y el medio ambiente disminuyó un 2,24% y un 2,86%, respectivamente. 8. μ M y 6 μ M el costo de procesamiento de la lámina de cobre de grado de batería se redujo en 1.000 Yuan / T y 2.000 Yuan / t a 35.000 a 40.000 Yuan / T y 46.000 a 53.000 Yuan / T, respectivamente.
Los precios de las DRAM descendentes de los materiales semiconductores siguen disminuyendo, los precios de la memoria flash son estables
La semana pasada, los índices de la industria de semiconductores de Taiwán y Filadelfia cayeron un 2,22% y un 0,39%, respectivamente. El índice Dix cayó un 0,67% a la semana. En DRAM, el ddr34gb aguas abajo (1600mhz) cayó un 1,74% a $2424. Nandflash 64GB y 32gb se mantuvieron planos a $3.988 y subieron un 0,19% a $2.155, respectivamente.
Propuestas de inversión
A corto plazo, con el avance de la epidemia y la introducción de políticas macroeconómicas, la recuperación del sentimiento de riesgo de mercado en la valoración de las placas se ha recuperado. La baja valoración actual y el crecimiento del rendimiento del q1 están respaldados, pero hay que esperar a que el rendimiento del Q2 caiga después de la Liberación del riesgo de ver signos de fondo. Se sugiere que se preste atención continua a las oportunidades de que el crecimiento de la demanda, impulsado por las políticas a mediano y largo plazo, aumente significativamente y se evalúe la placa magnética permanente de las tierras raras, que ha entrado en el rango histórico bajo, y que, tras la liberación gradual del riesgo de sobreestimación, se promueva la demanda de compuestos a base de carbono en las perspectivas de crecimiento a largo plazo de las instalaciones fotovoltaicas, se aumente la capacidad de mercado de la demanda de materiales de litio en el espacio de desarrollo a largo plazo de los vehículos eléctricos y se produzca una tendencia a largo plazo a la localización de circuitos integrados. Progreso y oportunidad de la localización de materiales semiconductores.
Indicación del riesgo
Riesgo de caída de precios, riesgo de cambio de clima, riesgo de cambio de política.
