Puntos de inversión:
Antes de la tendencia de la placa baja después de la alta. Este período de la industria fotovoltaica ha tocado fondo para recuperarse de la tendencia, la semana aumentó 3,73 por ciento, ganó el índice Shanghai - Shenzhen 300 en gran medida. El volumen de negocios semanal de la placa fotovoltaica fue de 155191 millones de yuan, el volumen de negocios anual. Las acciones de la placa han tocado fondo para recuperarse, el efecto de ganar dinero mejoró significativamente. Entre ellos, Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) 37 o más.
En el primer trimestre de 2022, la demanda de instalaciones fotovoltaicas en China fue fuerte. La Administración Nacional de Energía anunció la construcción y el funcionamiento de la energía fotovoltaica en el primer trimestre de 2022, con una nueva capacidad conectada a la red de 13,21 millones de kilovatios en el primer trimestre, un aumento del 147,8% con respecto al a ño anterior. Entre ellos, la central fotovoltaica centralizada es de 4.341000 kW y la central fotovoltaica distribuida es de 8,87 millones de kW.
El precio del silicio es fuerte, el precio aguas abajo es básicamente estable. Según los datos de la rama de la Asociación China de la industria de metales no ferrosos, el mercado de polisilicio de China fue relativamente activo esta semana, y el precio del silicio siguió aumentando ligeramente, principalmente debido al aumento continuo de la demanda de materiales de silicio aguas abajo, la logística limitada en algunas regiones, la entrada de
El material de silicio no se ha recuperado debido al mantenimiento y la epidemia. Los precios de los enlaces descendentes son relativamente estables y la presión sobre los costos es evidente.
El informe anual y el primer trimestre de 2022 se publicaron intensamente, lo que dio lugar a diferencias significativas en los beneficios de todos los eslabones de la cadena industrial. A partir del informe anual y de los datos del primer trimestre, el material de silicio se ve afectado por la continua escasez de suministro de material de silicio, el alto precio y otros factores, el beneficio del material de silicio es más rico; Debido a la escasez de materias primas, la rentabilidad de las obleas de silicio es alta. La presión de los costos de las baterías y los componentes aumenta; El volumen de envío de la fábrica de componentes integrados sigue aumentando y la rentabilidad de la empresa líder es diferente. Los precios del vidrio fotovoltaico son bajos, los precios de la ceniza de sosa, la arena de cuarzo, el combustible aumentan, la rentabilidad disminuye.
Recomendaciones de inversión: el informe anual y el informe trimestral se publicaron a finales de abril y el impacto de los resultados a corto plazo en los precios de las acciones se debilitó. Durante el año, la placa fotovoltaica se centró en los cambios tecnológicos, la oferta y la demanda de materiales de silicio, los cambios en los precios de la cadena industrial y los cambios en la demanda de instalaciones externas en China. La valoración a corto plazo de la placa vuelve a la posición baja, se espera que siga el mercado para comenzar a moler el mercado inferior. Se sugiere que los inversores presten más atención a las empresas integradas de componentes, equipos fotovoltaicos y materiales de campo térmico con una valoración razonable.
Consejos de riesgo: la disminución de los precios de las materias primas no es tan fuerte como se esperaba; La demanda mundial de capacidad instalada no está a la altura de las expectativas; Desequilibrio gradual de la oferta y la demanda, exceso de capacidad, riesgo de disminución de la rentabilidad.
