La industria china de ti ha entrado en la fase de modernización industrial, la dirección del crecimiento y el PIB comienzan a disociarse. Históricamente, la tasa de crecimiento de los ingresos de la industria del software ha sido mayor que la tasa de crecimiento del PIB durante todo el año. Incluso en la era de la externalización integrada, la tasa de crecimiento de la industria del software sigue siendo alta, pero la dirección básica es la misma; A partir de 2017, el crecimiento del PIB de China comenzó a disminuir lentamente, pero el crecimiento de los ingresos de las empresas de software mostró una tendencia al alza, con una disociación parcial. La industria informática China ha pasado gradualmente de un modelo integrado a un modelo de productos, Cloud, inteligencia artificial, y las empresas basadas en plataformas están emergiendo rápidamente. La computación en nube se encuentra en un período de crecimiento, la Ia se acerca al punto crítico de permeabilidad, y la actualización de la tecnología de ti impulsa una nueva ronda de crecimiento, que puede resistir las fluctuaciones periódicas en cierta medida. Haikang, Dahua, China control, Glodon Company Limited(002410)
La epidemia afectó o afectó a los trimestres 2 – 3 de este año, pero la dimensión anual del impacto es débil. En cuanto a la norma q1 afectada por la situación epidémica en 2020, las medidas de cierre y control de la situación epidémica hacen que muchas empresas informáticas sean difíciles de realizar visitas de Negocios y ejecutar la ejecución de proyectos, por lo que la industria informática 2020q1 se contrae, con una tasa general de crecimiento de los ingresos de – 20,86%; Sin embargo, después de sólo dos trimestres de recuperación, el crecimiento de los ingresos de la industria informática volvió a casi el 7% en el cuarto trimestre de 2020, tras lo cual el crecimiento de los ingresos de la industria volvió a los niveles anteriores a la epidemia en 2021. La actual ronda de brotes en Shanghai comenzó a finales de marzo, y el número de nuevos casos diarios en Shanghai ha disminuido y se ha ido controlando gradualmente. Según el Ministerio de Industria y tecnología de la información, 2022q1 se vio afectado por la situación epidémica, los ingresos de la industria del software siguen aumentando a un ritmo anual del 11,6%, un rendimiento sólido. En comparación con 2020, la situación epidémica puede causar perturbaciones a corto plazo en la industria informática Q2 – Q3, pero la dimensión anual es débil y controlable.
A lo largo de la historia mundial, la digitalización es una opción inevitable para aumentar el costo de la mano de obra. En 2020, la proporción de la población empleada en la industria primaria de China disminuyó al 24%, lo que se acerca a la mitad de la industrialización. El dividendo demográfico se ha ido desvaneciendo gradualmente, el costo de la mano de obra ha aumentado al nivel de la década de 1980 en Europa y los Estados Unidos, y la historia del desarrollo de Europa y los Estados Unidos ha llegado al punto de inflexión de la creciente demanda de digitalización, por lo que es necesario adoptar medios digitales para reducir el costo y aumentar la eficiencia. La esencia de la digitalización es una herramienta de producción más automática e inteligente, capaz de llevar a cabo miles de actividades, que es una opción inevitable bajo el aumento del costo de la mano de obra.
El último estudio de caso de la industria digital: aiot y la integración completa de la digitalización, las principales empresas comenzaron a aceptar que la digitalización es el motor central de la competencia. En el ámbito de la agricultura, los programas inteligentes de cultivo y cría pueden mejorar la precisión de la gestión y prevenir la peste porcina africana; En el campo industrial, el esquema de “mano cero” puede hacer que la frecuencia de operación manual de la fábrica disminuya en un 90%, la tasa de autocontrol alcance el 99%, y mejorar significativamente la productividad laboral. En el comercio y otros campos, la Ia puede mejorar la eficiencia y la seguridad del flujo de personas y la logística en parques, estacionamientos, puntos de cuarentena y almacenes logísticos. Según los datos de Accenture, la tasa de crecimiento de los ingresos de las principales empresas de aplicaciones digitales de China en 2020 es 3,7 veces superior a la de otras empresas, la capacidad de lucha contra los riesgos ha mejorado considerablemente y el efecto de la digitalización es notable. TCL, jiumu y Wuchan Zhongda Group Co.Ltd(600704) \ etc. los líderes
Propuesta de inversión: 1) inteligencia digital Industrial: China Stock marketnews, Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) , Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) , etc.; Inteligencia automotriz: Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Neusoft Corporation(600718) , etc. Seguridad de los datos: Westone Information Industry Inc(002268) , Qi An Xin Technology Group Inc(688561) , Sangfor Technologies Inc(300454) , Dbappsecurity Co.Ltd(688023) , etc.; Infraestructura crítica: Ninestar Corporation(002180) , Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , China National Software And Service Company Limited(600536) , etc.
Consejos de riesgo: la recesión económica supera las expectativas; Los gastos financieros no son los previstos; Las fricciones comerciales se intensificaron.
