Recientemente, las empresas de fondos han publicado informes trimestrales de 22 años, contamos con todo el mercado de acciones de fondos abiertos activos y datos de tenencia de acciones de Shenzhen y Shanghai. Basado en la placa, Sub – industria, tres dimensiones de las acciones del Fondo de la placa electrónica para el análisis.
Análisis de placas: reducción de la concentración de las posiciones de las placas, disminución de la proporción de la industria electrónica. De acuerdo con la clasificación CITIC I, los cinco principales fondos de 22q1 son equipos eléctricos y nueva energía (14,01%), medicina (12,24%), alimentos y bebidas (12,13%), electrónica (11,68%) y química básica (6,25%), representando el 56,31% en total. 22q1 las posiciones de los cinco primeros sectores disminuyeron 1,81 PCT en relación con el ciclo total. Desde 2020, en el contexto de la expansión de la liquidez mundial y la falta de núcleo, las acciones de la placa electrónica han entrado en el período de expansión de la valoración, la proporción de posiciones institucionales ha ido en aumento y la relación de posiciones de 21q4 ha alcanzado un máximo del 14,41%; 22q1, la demanda de electrónica de consumo no se superpone a los efectos de la epidemia, las posiciones de la placa electrónica cayeron al 11,68%, 2,73 PCT. En términos absolutos, el valor total de mercado de las posiciones disminuyó en 123678 millones de yuan, una disminución del 30,65%.
Análisis de subsectores: los materiales de energía se han añadido al mercado. Sobre la base de la clasificación de la industria electrónica CITIC, dividimos la industria electrónica en semiconductores, componentes, Optoelectrónica óptica, electrónica de consumo y otras cinco categorías, entre las que los semiconductores tienen circuitos integrados, Dispositivos discretos, materiales semiconductores, dispositivos semiconductores cuatro Sub – placas. Debido a la desaceleración de la innovación de la máquina inteligente y a la mala demanda de la máquina de gama alta, el rendimiento de q1 de algunas empresas de electrónica de consumo ha sido decepcionante, y el valor total de mercado de las posiciones institucionales ha disminuido en 48.428 millones. La escala de las posiciones de otras industrias secundarias también ha disminuido, y el valor total de mercado de las posiciones ópticas, optoelectrónicas y de componentes ha disminuido en 30.520 millones de yuan y 14.252 millones de yuan. El valor total de mercado de las posiciones de semiconductores disminuyó 17.216 millones de yuan, pero la disminución relativa fue la más baja.
En cuanto a la subsección de tres niveles, los componentes electrónicos de consumo, los circuitos integrados, la seguridad, los componentes pasivos, los LED y los PCB fueron objeto de una mayor reducción institucional, con una disminución de 44.846 millones de yuan, 17.811 millones de yuan, 16.934 millones de yuan, 10.042 millones de yuan, 8.971 millones de yuan y 4.210 millones de yuan, respectivamente. Los dispositivos discretos y los materiales semiconductores son favorecidos por las instituciones, con un aumento de 2.424 millones de yuan y 1.193 millones de yuan. La intelectualización de la electrificación del automóvil está en ascenso, el Semiconductor de potencia gana el almacén de la Organización con el excelente rendimiento, y la ola de sustitución del material semiconductor doméstico acaba de empezar, también vale la pena prestar atención.
Análisis de las acciones: las posiciones de los diez principales objetivos cayeron, y las empresas de semiconductores siguen siendo el pilar. Contamos las diez principales empresas de 22q1, que son Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) , Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) 5 , Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Sg Micro Corp(300661) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , 6001 \ , 703 and Ninestar Corporation(002180) Six of them are Semiconductor Companies. El valor total de mercado de las diez posiciones principales fue de 160831 millones de yuan, lo que representa una disminución de 64.642 millones de yuan, lo que representa el 57,46% del valor total de mercado de las posiciones de la placa electrónica. En comparación con 21q4, Goertek Inc(002241) \ Al mismo tiempo, también contamos las diez principales empresas (clasificadas por el valor añadido del valor total de mercado de las posiciones institucionales) de 22q1 Electronic Plate funds, que son Sg Micro Corp(300661) \ , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) \ \ \ \ \ \ , Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) Y Ninestar Corporation(002180) \ la diversidad de la
Shanghai and Shenzhen Stock Communication analysis: 22q1 Starpower Semiconductor Ltd(603290) \ El valor total de las posiciones de la placa electrónica 22q1 Shanghai Shenzhen share pass es de 144495 millones de yuan, una disminución de 59.762 millones de yuan en comparación con el mes anterior. Las diez principales empresas del mercado de posiciones son Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , 00241 , Hongda Xingye Co.Ltd(002002) 008 \ , Boe Technology Group Co.Ltd(000725) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) \ , Sg Micro Corp(300661) \ , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) \ , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ා, 909090 \U Ccoop Group Co.Ltd(000564) ff he Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) \ total position is En comparación con el 21q4, Starpower Semiconductor Ltd(603290) Y Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415)
Sugerencias de inversión: la demanda de electrónica de consumo superpuesta de perturbaciones epidémicas no es buena, la placa electrónica a principios de año ha sido una profunda corrección, una disminución del 34,99%. En cuanto al nivel de evaluación del agua, la actual placa electrónica ttmpe sólo 30,12 veces, ha alcanzado la posición inferior a principios de 19 años, las posiciones institucionales también han disminuido en una gran proporción. Las características del Fondo de la placa son obvias. Desde el punto de vista básico, el impacto de la epidemia se está debilitando, y muchas industrias transformadoras, representadas por los automóviles, están volviendo a trabajar de manera ordenada. La reunión del Politburó del Comité Central del Partido Comunista de China celebrada el 29 de abril también hizo especial hincapié en cuestiones como la garantía de precios estables y La garantía de la logística del tráfico. En el contexto de la recuperación de la producción económica, se espera que la demanda de placas electrónicas se restablezca gradualmente.
Aunque en la actualidad el mercado sigue preocupado por el desempeño de Q2 debido a la epidemia de daños, afectando el rendimiento de referencia. Sin embargo, creemos que podemos centrarnos en las pistas de alta prosperidad a corto plazo y gran espacio para el crecimiento a largo plazo:
1. Automotive Electronics: Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , nanocore micro, Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) , Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) , Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) \ , changguang Hua Core
2. Requisitos de control industrial: Sg Micro Corp(300661) , 3Peak Incorporated(688536) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sino Wealth Electronic Ltd(300327) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) .
3. Semi – guía especial: Fudan micro, Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049)
4. Material de equipo: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) \ \ \ \ \
Consejos de riesgo: recesión macroeconómica; Sino – American Trade conflict; Disminución de la prosperidad de los semiconductores; La demanda descendente es inferior a lo esperado.
