En marzo, el sector de la informática se redujo en un 17,0%, perdiendo 10,71 / 4,23 puntos porcentuales en el índice compuesto de Shanghai / GEM y 29 / 29 en la industria de primer nivel. La valoración de la industria alcanzó el final del período de 10 años, la proporción de posiciones institucionales en un nivel históricamente bajo, sigue siendo baja. Buena valoración de la reparación y la mejora de la posición es posible, la proporción de asignación a medio y largo plazo de la lógica es más prominente, se recomienda añadir.
La industria cayó bruscamente al Fondo, algunas de las mejores acciones de rendimiento. Los programas informáticos disminuyeron considerablemente (Desarrollo de programas informáticos – 22,4%, servicios – 23,0%) y los equipos informáticos disminuyeron un 12,3%. Las valoraciones absolutas de las empresas de software son más altas, lo que refleja una caída no discriminatoria y una caída brusca que comienza a tocar fondo. Los resultados de q1 y los pedidos en mano se duplicaron en un 26,6 por ciento en el mes, liderando el rally en sólo tres acciones. El sector financiero de ti (moneda digital) lideró las caídas, como Northking Information Technology Co.Ltd(002987) (- 43,7%), Global Infotech Co.Ltd(300465) (- 45,6%) y Client Service International Inc(300663) (- 42,4%). Algunos de los resultados de las acciones explotaron, como Beijing Baolande Software Corporation(688058) (- 44,8%). En general, bajo la represión del mercado, el rendimiento de las acciones individuales no es sensible al rendimiento.
La posición del mecanismo sigue siendo baja y el efecto de agregación de la cabeza continúa. 2022q1 la proporción de posiciones en la industria informática del Fondo de sesgo activo fue del 2,84%, 0,28 PCT inferior a 0,12 PCT. Desde 2016 hasta la fecha, la proporción de posiciones institucionales en la industria informática ha disminuido en general, y 2022q1 se ha acercado a un nivel sin precedentes. En cuanto a la proporción de exceso de asignación, la proporción estándar de asignación de la industria informática 2022q1 es del 4,45%, la proporción de exceso de asignación es de – 1,61%, la relación de la cadena es básicamente plana, la situación de exceso de asignación de 21 años es inferior a 2020. 2022q1 las posiciones de las instituciones cambian ligeramente, los fabricantes de cabezas de ordenador siguen siendo favorecidos, la computación en nube, la AI, la seguridad de la red y otras unidades líderes siguen ocupando el lugar principal. En la clasificación por valor de mercado, las posiciones de las instituciones están en la parte superior de la lista. De acuerdo con el cambio de la posición de la Agencia, la Agencia todavía obtiene la posición de apertura de la Agencia, y la Agencia obtiene la posición de reducción de la Agencia.
La valoración de la industria alcanzó el extremo inferior, la orientación a medio y largo plazo es clara. A finales de abril, el PE en la industria informática era 35 veces mayor, y había caído al final de un período de 10 a ños. En la actualidad, tanto el rendimiento como el impulso temático carecen de fondos para seguir, lo que refleja el Estado de ánimo del mercado, las acciones individuales y las opciones de pista limitadas. Sin embargo, muchos objetivos se encuentran bajo la Plataforma de Seguridad, la tasa de éxito al alza es obvia, desde el punto de vista de los ingresos a medio y largo plazo, puede aumentar la participación.
Recomendación de inversión: se recomienda Venustech Group Inc(002439) , Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , Hundsun Technologies Inc(600570) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) .
Consejos de riesgo: la política no está a la altura de las expectativas; La epidemia ha superado repetidamente las expectativas.
