Seis preocupaciones principales del informe anual
¿Comparación de las empresas públicas: cómo pueden los bancos “ganar dinero”? ¿Quién tiene un “margen bruto” más alto?
¿Bienes raíces: Cuál es la exposición y el riesgo de los bancos?
Bonos convertibles bancarios: los bancos de alta calidad se acercan al precio de reembolso obligatorio y se espera que complementen el capital básico de primer nivel
Depósito: aumento de la presión competitiva, el costo sigue siendo más rígido
¿Provisión para activos no crediticios: cómo afectan los beneficios?
Explicación detallada y comparación del negocio minorista:
Contribución al comercio minorista: mejora continua en los últimos años
Depósitos y préstamos tradicionales: cada gran banco con sus propias ventajas de depósito, Ningbo Ping An y otros préstamos fuertes
Gestión de la riqueza: Aum, clientes, estructura, transformación financiera, etc.
Seguimiento de los cambios en el comercio minorista: gestión de la riqueza, depósitos y préstamos
Integridad | responsabilidad | inclusión | ganar – ganar
En un entorno de “crecimiento constante” y “presión sobre el comercio minorista a corto plazo”, muchos bancos están creciendo rápidamente en el sector público y apoyando el rápido crecimiento del rendimiento. Sintetizamos los últimos datos de los informes anuales de cada banco, dividimos y comparamos las características y ventajas de cada banco.
Servicios financieros integrados: ICBC, China Merchants Bank, Ping An, Ningbo y otros ingresos públicos y no relacionados con los intereses superiores al 20% de sus ingresos empresariales
Los bancos estatales y los bancos de acciones a menudo prestan servicios a los clientes a través de servicios financieros integrales (depósitos y préstamos, bancos comerciales + bancos de inversión, bancos comerciales, etc.), la mayoría de los cuales representan más del 10% de los ingresos no relacionados con los intereses en las empresas públicas, de los cuales la proporción de ICBC (24%), China Merchants Bank (22%) y Ping An (24%) es mayor. En 2021, la financiación total de los clientes (FPA) de CMB se acerca a 5 billones de yuan, más del doble de su préstamo público, mientras que la inversión y financiación complejas se realizan en 1,16 billones de yuan a través de la vinculación de los recursos del Grupo.
Además, Ningbo (25%), Shanghai (18%) y Jiangsu (16%) en la región del delta del río Yangtze tienen una mayor proporción de ingresos no relacionados con los intereses. Por ejemplo Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) \ \
La mayoría de las empresas urbanas, las empresas agrícolas en los ingresos no relacionados con los intereses inferiores al 5%, o en la actualidad a las operaciones de depósito y préstamo. (Nota: en los datos de divulgación del Banco de China, Ping An y Bank Of Shanghai Co.Ltd(601229) , el negocio del mercado financiero se incluye en el negocio público, y los ingresos se calculan excluyendo los ingresos de inversión, o tienen cierta discrepancia con el valor real; los bancos como Societe Generale y Pudong Development no revelaron los datos relativos a la División de negocios públicos por el momento.)
Depósito y préstamo: después de considerar la escala de depósito y préstamo, el tipo de interés, la morosidad, el costo y otros factores, el beneficio de “hacer dinero” para el negocio público es mejor.
Grandes bancos de propiedad estatal: depósitos y préstamos relativamente equilibrados: depósitos públicos, préstamos a escala básicamente similar, su rendimiento de los préstamos públicos (4,05%) cubre básicamente la tasa de Gestión (alrededor del 0,6%), la tasa de costo de los depósitos públicos (1,56%), la tasa de no ejecución pública (1,96%).
Banco de acciones: para la princesa si “depósito de sedimentación”. En resumen, el tipo de interés de los préstamos de acciones a empresas (4,29%) no puede cubrir básicamente su mala (1,71%), los gastos (alrededor del 1%) y el costo de los fondos (2,2%). Sin embargo, sus depósitos totales en empresas públicas ascendieron a 24,9 billones de dólares, 16,2 billones de dólares más que los préstamos públicos, y los 8,6 billones de dólares restantes se utilizaron para apoyar el comercio minorista y los mercados financieros. Vale la pena señalar que la tasa de costo de los depósitos de los bancos de acciones está muy diferenciada, por ejemplo, la ventaja de los clientes estratégicos de China Merchants Bank es prominente, su depósito público es casi el doble que el préstamo, y la tasa de costo público es sólo el 1,59%, obviamente inferior al nivel medio de los bancos de acciones (1,94%).
Bancos pequeños y medianos: cada uno tiene sus propias características, que pueden dividirse aproximadamente en tres categorías:
Los bancos con depósitos como Bank Of Shanghai Co.Ltd(601229) , Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) \ \ \ \ \ \ \ \
Los bancos que prestan principalmente, principalmente los bancos de las regiones central y occidental, como Guiyang, Chongqing, Zhengzhou, Lanzhou, etc., tienen una tasa de rendimiento de los préstamos públicos superior al 5,5%, y la escala de los préstamos es mucho mayor que la escala de los depósitos (la absorción minorista de depósitos para apoyar al público), por lo que es necesario absorber fondos de los bancos minoristas para apoyar la inversión pública, y el control de la tasa de rendimiento de los préstamos y la calidad de los activos es muy importante para ellos.
Los bancos con “dos manos” de depósitos y préstamos, como Ningbo, Hangzhou, Nanjing y Chengdu, son una importante fuente de depósitos para el público, y la relación entre los depósitos y préstamos públicos es inferior al 100%, al mismo tiempo, la tasa de rendimiento de los préstamos públicos no es baja (básicamente más del 4,8%). Entre ellos Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) , Bank Of Chengdu Co.Ltd(601838) \ \ \ \ El tipo de interés de los préstamos fue del 4,84% y el 5,06% (superior al 4,79% de las empresas urbanas). La tasa de morosidad fue de sólo 0,54% y 1,16% (inferior a la media del 1,37% de las empresas urbanas). Desde el punto de vista de la escala, la tasa media de crecimiento de los préstamos públicos de los dos bancos ha alcanzado el 23,4% y el 29,6% en los últimos tres años, y la tasa de expansión es obviamente mayor que la de sus pares. Desde el punto de vista de los ingresos, el “margen bruto” de los préstamos públicos de los dos bancos es del 0,94% y el 0,75%, respectivamente, lo que representa una clara ventaja para la industria.
