Principales puntos de vista:
El volumen de ventas de nuevos vehículos energéticos se ve afectado por la situación epidémica, pero la demanda es rígida, a la espera de que la demanda de producción bajo el control de la situación epidémica se recupere en abril, ideal, Xiaopeng, Nezha, Byd Company Limited(002594) El volumen de ventas es de 5074 / 4167 / 9002 / 8813 / 106042 vehículos, respectivamente, año tras año – 29% / – 25% / + 75% / + 120% / + 313%, año tras año – 49% / – 62% / – 42% / – 27% / + 1%, el volumen de ventas se ve afectado principalmente por la situación epidémica, la cadena de suministro y el estancamiento logístico. Al mismo tiempo, el rendimiento de las ventas, como Byd Company Limited(002594) \ Con la reanudación de la producción en Jilin, seis distritos de Shanghai cumplen con el estándar de limpieza social, la reanudación de la producción de la cadena de la industria automotriz avanza en orden, esperando que la perturbación de la situación epidémica desaparezca, la rigidez de la demanda se calienta, conduciendo la nueva cadena de la industria de vehículos energéticos de vuelta a la pista.
El precio de venta de los concentrados de litio Pilbara es de 5.650 dólares de los EE.UU. / tonelada, lo que corresponde al costo de la sal de litio de 400000 Yuan +, el precio de venta de los concentrados de litio Pilbara es de 5.650 dólares de los EE.UU. / tonelada (sc5.5, FOB, Port Hedland), lo que representa un aumento del 140% en comparación con el precio de venta de 2.350 dólares de los EE.UU. / tonelada en la cuarta subasta. Teniendo en cuenta factores como la reducción del grado, el flete, el tipo de cambio, el procesamiento y los impuestos, el costo del carbonato de litio se estima en unos 400000 El fuerte apoyo a los altos precios de las sales de litio. En los últimos tiempos, algunas empresas de aguas abajo de la sal de litio afectadas por la situación epidémica han reducido ligeramente la producción, el aumento de la producción de Lagos de sal de Qinghai debido al calentamiento del clima superpuesto, la reanudación de la producción y el aumento de las importaciones de algunas fábricas después de la revisión, y El precio de la sal de litio se ha revisado ligeramente. A medida que la demanda de nuevos vehículos energéticos para el control de epidemias se calienta rígidamente, pero las minas convencionales no aumentan considerablemente la oferta, la oferta y la demanda de litio siguen siendo apretadas, y el aumento continuo de los precios de los concentrados de litio hace que los beneficios de la cadena industrial sigan aumentando, las empresas con recursos de litio de alta calidad obtendrán beneficios directos.
Australian lithium concentrate 22q1 Production is Stable, Price increases significantly, the supply of the year has not been substantially increased, the supply and demand Tight Tensor: Pilbara / greenbushes / mtmarion / mtcatlin Production is 8.14 / 27.05 / 10.4 / 48600 tons respectively, the Annual ratio is – 2.5% / + 4.4% / + 6.12% / – 6.5%, the production maintains basically stable; Precio: el precio medio de venta es de 2650 / 1770 / 1952 / 2178 dólares de los EE.UU. / tonelada, respectivamente, el precio aumentó considerablemente. Las empresas australianas de litio esperan que el precio del concentrado de litio Q2 casi se duplique: Pilbara espera que el precio sea fácilmente superior a 4.000 dólares; Mtcatlin dice que el precio de Q2 es de $5000 por tonelada. Los altos precios de los concentrados apoyan los altos precios del litio y los beneficios de la cadena industrial siguen aumentando.
Se sugiere que se preste atención a: i) la liberación de la capacidad, la reducción de la presión sobre los costos y la recuperación de los beneficios brutos de la fábrica de baterías: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , etc.; Ii) la oferta y la demanda apoyan el alto precio del litio y la liberación de beneficios de las empresas de recursos de litio: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc.; Los tres patrones son claros, las ventajas son obvias, la oferta y la demanda todavía están cerca de los enlaces de materiales intermedios: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) \ , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) \ , etc.
Consejos de riesgo: el desarrollo de nuevos vehículos energéticos no está a la altura de las expectativas; El progreso del almacenamiento de energía y la sustitución del plomo y el ácido no es tan bueno como se esperaba. La caída de los precios de los productos superó las expectativas; La expansión de la capacidad es inferior a las expectativas, el desarrollo de productos es inferior a las expectativas; Fluctuación de los precios de las materias primas.
