El nuevo rendimiento de la electricidad es superior al valor medio de la industria. El beneficio neto total de la industria de equipos eléctricos y nueva energía en 2021 es de aproximadamente 144900 millones de yuan, ocupando el undécimo lugar. El beneficio neto aumenta un 32% año tras año, y la mediana de la industria gana un 8%. En 2022, el beneficio neto total de q1 fue de 48.100 millones de yuan, ocupando el décimo lugar. El beneficio neto aumentó un 30% año tras año, superando en gran medida la mediana de la industria en un 34%.
El precio de los materiales de la meseta hace que el río arriba se beneficie y el río abajo se comprima. El aumento excesivo de los precios de las materias primas, como el carbonato de litio q1 en el segundo semestre de 2021 y 2022, es la razón fundamental que conduce al rendimiento de las empresas de materiales aguas arriba que supera las expectativas a gran escala. Por el contrario, en las empresas de baterías aguas abajo, el aumento de Los beneficios netos es negativo año tras año, la mediana del crecimiento del Rendimiento es de – 28%. La mayoría de las empresas tienen un rendimiento inferior al previsto y la distribución de los beneficios de la cadena industrial se inclina obviamente hacia aguas arriba.
Las materias primas aguas arriba se encuentran en el ciclo de aumento de precios o aumentarán aún más los beneficios. A medio y largo plazo, el carbonato de litio también estará en un Estado de equilibrio apretado, se espera que los precios del carbonato de litio se mantengan altos durante el a ño, promoviendo la cadena industrial conexa y el alto rendimiento de la empresa.
La elasticidad del rendimiento de los materiales catódicos proviene principalmente de la demanda aguas abajo, el cátodo entra en el ciclo de aumento de precios, la oferta y la demanda de grafitización es difícil de ralentizar. Impulsada por el aumento de los precios y la demanda en 2021 y 2022, el rendimiento de las empresas de materiales catódicos q1 ha aumentado considerablemente, y la futura elasticidad del rendimiento de las empresas de materiales catódicos se derivará más del crecimiento de la demanda descendente. La capacidad de grafitización de los electrodos negativos sigue estando gravemente afectada por el doble control del consumo de energía, la evaluación de la protección del medio ambiente tiene un gran impacto en el progreso de la expansión de la producción del proyecto, la capacidad de grafitización a corto plazo es muy difícil de completar el trabajo de escalada de la capacidad, se espera que la situación de la falta de oferta de grafitización continúe en el próximo año, el precio de los materiales de los electrodos negativos es difícil de volver a caer.
Las empresas integradas de electrolitos pueden ser dominantes, la oferta y la demanda de membranas liberadas o menos de lo esperado. Con la posterior liberación de la capacidad de producción de hexafluorofosfato de litio, VC y otros precios de los materiales, la relación entre la oferta y la demanda se ha aliviado, en el proceso de disminución de los precios, se espera que las empresas integradas de alta proporción mantengan una tasa de crecimiento más alta en el ciclo de caída de los precios. El diafragma está sujeto a un largo período de expansión de la producción del equipo del diafragma, el suministro limitado de equipo y otros factores, la liberación de la oferta o menos de lo esperado, el precio a corto plazo de los diafragmas secos y húmedos también se espera que siga aumentando, impulsando el rendimiento de las empresas relacionadas con La liberación completa.
En el primer semestre del año, el costo final de la batería de litio está bajo presión, y en el segundo semestre se prevé una mejora del rendimiento. El rendimiento trimestral de la placa de baterías de litio se ve afectado por la presión de costos y la situación epidémica tiene un rendimiento difícil, después del aumento de los precios, la tasa de pedidos probablemente se confirmará en el tercer trimestre, por lo que a partir de la segunda mitad e incluso a largo plazo, hay una posibilidad de mejora de los beneficios, hay una cierta diferencia de expectativas.
Se sugiere que se preste atención a las placas positivas y negativas ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) \ \ \ \
Consejos de riesgo: las ventas de vehículos de nueva energía no están a la altura del riesgo esperado, el precio aguas arriba sigue aumentando considerablemente el riesgo, la prevención y el control de epidemias no anticipan activamente el riesgo.
