Iteración del proceso fotovoltaico, aumento de la demanda de equipos
En el “doble carbono” y la promoción de precios en línea, la prosperidad fotovoltaica se mantuvo alta. En 2021, la nueva capacidad instalada fotovoltaica de China alcanzó un máximo histórico de 55 GW, ocupando el primer lugar en el mundo durante nueve a ños consecutivos. La Asociación de la industria fotovoltaica predice que la nueva instalación fotovoltaica mundial anual será de 232 – 286 GW en 2022 – 2025; En el 14º plan quinquenal de China, la capacidad instalada anual es de 70 – 90 GW. Con el aumento del costo marginal de la mejora de la eficiencia de la tecnología PERC, las ventajas de la relación costo – rendimiento del proceso, como topcon / IBC, aparecen gradualmente y se espera que entren en la fase de industrialización a gran escala. A largo plazo, la iteración técnica y la producción en masa a gran escala aceleran el equilibrio entre la eficiencia y el costo, por lo que se sugiere que se preste especial atención a Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) , etc. Además, con la madurez de la tecnología láser y la disminución de los costos de aplicación, cada vez hay más escenarios tecnológicos para mejorar la eficiencia y reducir los costos mediante láser en el proceso de producción fotovoltaica.
La prosperidad de los semiconductores sigue siendo la misma, el rendimiento de las empresas de equipos es flexible
En 2022, los ingresos de TSMC en el primer trimestre ascendieron a 17.600 millones de dólares de los EE.UU., lo que representa un aumento del 36% en comparación con el a ño anterior y del 11,6% en relación con el mes anterior. La tasa bruta de interés del 55,6% y el aumento de 2,9 PCT muestran que la prosperidad de la industria sigue aumentando; TSMC espera que el gasto de capital en 2022 sea de unos 40.000 a 44.000 millones de dólares de los EE.UU., un aumento interanual del 33,3% al 46,7%, lo que refleja expectativas optimistas sobre la demanda descendente. Los vehículos eléctricos e inteligentes necesitan sensores considerables, mientras que la cabina inteligente, la conducción inteligente, la tecnología electrónica de vehículos como v2x en lugar de la tecnología mecánica impulsará significativamente la demanda de semiconductores. Frost & Sullivan espera que la escala del mercado chino de CI alcance los 1,4 billones en 2024. Semii espera que la capacidad potencial de expansión de 8 / 12 pulgadas de la oblea China sea de aproximadamente 42 / 1,2 millones de chips al mes, respectivamente. El proceso de expansión de la oblea sigue avanzando y la demanda de dispositivos semiconductores chinos sigue siendo fuerte. Las sanciones estadounidenses y los incidentes de extrusión destacan aún más la importancia de la autonomía y el control, se espera que el trabajo de verificación de las nuevas máquinas domésticas avance activamente, impulsando el rendimiento de las empresas nacionales de equipos, los ingresos de la placa de dispositivos semiconductores q1 en 2022 + 46,1% año tras año, el beneficio neto deducido de la matriz + 129,4% año tras año, el rendimiento de las empresas de equipos y la mejora general de la rentabilidad. Se sugiere que se preste especial atención a Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , shengmei Shanghai, etc.
Calificaciones de la industria y actualización de esta semana
La industria manufacturera China se encuentra en un período de transformación y mejora continuas, lo que dará a la industria de equipos de gama alta un amplio espacio de mercado y mantendrá la calificación de “aumento de las tenencias”. Se recomienda encarecidamente que la automatización industrial sustitutiva, el equipo Semiconductor autónomo y controlable, la neutralización del carbono aceleren la nueva industria energética y beneficien a los equipos fotovoltaicos y a los equipos de baterías de litio, los equipos ferroviarios urbanos que se beneficien de la nueva infraestructura y la industria petrolera y de servicios que se reanude gradualmente con la Promoción de la seguridad energética.
Recomendaciones básicas de esta semana
Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) \ : la posición de
Guangzhou Grg Metrology&Test Co.Ltd(002967) : la tercera parte detecta la El rendimiento empresarial tradicional es relativamente excelente, cultivando el negocio esperando la optimización de la estructura del cliente; Se espera que la estructura empresarial y la estrategia de los clientes se ajusten y optimicen, y que la capacidad de producción se libere gradualmente y se restablezca la rentabilidad.
Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) : xbc aumenta el valor de los equipos láser de una sola GW, y se espera que el pedido siga aterrizando; Se espera que la tecnología láser se primaria topcon mejore la eficiencia y reduzca los costos. Hjt y las baterías de película delgada tienen un diseño técnico, el diseño de la tecnología láser a través de corto, mediano y largo plazo.
Indicación del riesgo
La prosperidad macroeconómica no es tan buena como se esperaba; La inversión en activos fijos de China es inferior a lo esperado; La aplicación de la política industrial clave no es tan buena como se esperaba; Hay incertidumbre sobre las cuestiones relacionadas con la promoción de la empresa.
