Introducción al informe
El mercado ha sido excesivamente pesimista, las acciones tecnológicas han matado a través de los niveles históricos de valoración, el precio de las acciones ha sido inferior. No seas pesimista, cuando hayas comprado a la izquierda, espera a invertir. La política se ha fortalecido y las empresas de Internet ganarán el mercado en el segundo semestre del año. “El punto de inflexión de Internet ha llegado, la tecnología dura primero mira la inversión del teléfono móvil, luego mira la innovación de alto crecimiento” es nuestra estrategia de inversión
Puntos de inversión
Fondo ahora, el mercado es demasiado pesimista sobre la industria de la Ciencia y la tecnología, el momento de comprar a la izquierda ha llegado, esperando la segunda mitad de la inversión
Los factores de la caída de las acciones tecnológicas en abril pueden resumirse de la siguiente manera: 1. La epidemia es demasiado pesimista sobre la demanda del mercado de teléfonos móviles; 2. Preocupación por la deslocalización de la cadena de suministro; 3. Falta de confianza de los empresarios privados; Creemos que estos factores reflejan un pesimismo excesivo.
El teléfono móvil es sólo una necesidad, el mercado extranjero no se ha visto afectado por la epidemia, el mercado de teléfonos móviles de todo el a ño será una tendencia baja después de la alta, la segunda mitad de la probabilidad de inversión es grande. China continental ya tiene toda la cadena de suministro ecológica de la industria, el costo del tiempo de transferencia es alto, a corto plazo es más difícil; La reunión del Comité Central del 29 de abril impulsó la confianza de las empresas, especialmente las de Internet, lo que ayudó a aumentar los precios de las acciones tecnológicas.
A lo largo de los a ños, ha habido una serie de innovaciones sistemáticas en China continental, que pueden liderar plenamente el desarrollo de la industria tecnológica China. En la actualidad, la valoración de estas empresas ha matado a través de la historia más baja, ha comprado a la izquierda, a medio y largo plazo se espera que obtenga un rendimiento excesivo.
La política de Internet ha cambiado, creo que la segunda mitad de la empresa de Internet ganará el mercado en gran medida; La tecnología dura primero mira la inversión de los teléfonos móviles, luego mira la innovación de alto crecimiento; La economía digital elige la Internet industrial más orientada al mercado. Seguir prestando atención a la localización de semiconductores.
La expansión de la valoración es una característica notable del gran mercado de acciones de Ciencia y tecnología. La búsqueda de la tendencia de la evolución de la valoración y la innovación del sistema es la innovación fundamental y subversiva, que es un factor importante que conduce a la expansión de la valoración de las acciones de Ciencia y tecnología. Sugerimos que el capital, la tecnología / servicio, las empresas y los productos conceptuales se centren en cuatro dimensiones para percibir la fuerza de la innovación tecnológica, a fin de juzgar el ciclo de inversión de las acciones tecnológicas.
La empresa de innovación de sistemas es la mejor opción de inversión, ya que la sostenibilidad de la gestión y el gran espacio de precios de las acciones son determinados.
El mundo ha entrado en un nuevo ciclo de innovación tecnológica representado por la intelectualización, centrándose en la conducción inteligente / intelectualización, la economía digital / Internet industrial, el nuevo tipo de Internet, el metauniverso y la localización de semiconductores;
El mayor cambio en la conducción inteligente / intelectualización es el desarrollo del control de dominio y la computación central, que no sólo subvierte el coche, sino que también da a la cadena de la industria electrónica la oportunidad de entrar en la cadena de la industria automotriz. La intelectualización también trae más demanda de software y chip.
El eslabón más orientado al mercado de la economía digital es Internet industrial, que sirve a la inteligencia de la fábrica, la inteligencia empresarial, etc. En esta esfera también han surgido empresas competitivas a nivel internacional, como haikang, Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , etc.
El nuevo tipo de Internet, que se caracteriza por la compra en grupo de la comunidad y el Servicio de vida local en línea, se encuentra en la fase de penetración acelerada de los hábitos de los usuarios y tiene un gran espacio de crecimiento en el futuro; Se espera que la epidemia acelere la formación de hábitos de consumo y beneficie a la industria.
En China, el universo Yuan todavía tiene que esperar a que la tecnología de la Plataforma de Internet y los servicios importados, la inversión mira la demanda en el extranjero.
En torno a las normas de innovación del sistema, se recomienda prestar atención a la conducción inteligente: Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , shunyu Optical (Optical); Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) (Semiconductor de potencia); Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) (Bus), Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) (control de dominio); Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) , Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Hongfa Technology Co.Ltd(600885) (componentes de potencia); Internet: meituan, Tencent Holdings, Jingdong Group; Yuan cosmos: Goertek Inc(002241) (vr); Internet Industrial: Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) ; Hundsun Technologies Inc(600570) (Financial it); Semiconductores: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , etc.;
Indicación del riesgo
Riesgo Epidémico, aterrizaje de políticas menos de lo esperado, proceso de localización menos de lo esperado, etc.
