Resumen de las inversiones:
Hablar todos los lunes:
Impulsada por la nueva infraestructura de 5G, la industria de las comunicaciones en su conjunto mantiene un crecimiento relativamente rápido de los ingresos, un funcionamiento estable y positivo.
Los ingresos de la industria de las comunicaciones aumentaron un 28,62% en 2021 y un 23,94% en 2022.
En 2021, el beneficio neto de la industria de las comunicaciones disminuyó en un 18,94%. En 2022, la tasa de crecimiento del q1 fue del 30,52%, lo que mejoró aún más la rentabilidad.
La tasa bruta y la tasa neta de interés de la industria de las comunicaciones mostraron una tendencia a seguir mejorando, mientras que la tasa de gastos se mantuvo estable y mostró una tendencia a la baja.
Repetimos la situación de la placa de comunicaciones, en comparación con otras industrias en el rango medio.
El índice de comunicaciones shenwan aumentó un 3,05% en 2021, ocupando el 16º lugar entre las 28 industrias de primer nivel de shenwan.
En 2022, el índice de comunicaciones q1 shenwan aumentó de – 21,99%, ocupando el puesto 19 entre las 28 industrias de primer nivel de shenwan.
Los proveedores de equipos de comunicación se benefician de la construcción a gran escala de la red 5G en China y de la transformación digital de la industria, los ingresos de los proveedores de equipos de comunicación y los beneficios netos de la empresa matriz aumentan, y el margen bruto sigue mejorando.
Operador: el rendimiento comercial de la operación es estable y positivo, la permeabilidad de 5G sigue aumentando. Con el rápido crecimiento de la industria digital emergente y la optimización continua de la estructura de ingresos, se espera que abra la segunda curva de crecimiento de los operadores.
Internet de las cosas: la prosperidad de la industria de Internet de las cosas sigue aumentando, la demanda es fuerte, la seguridad de la industria es fuerte.
La fuerte demanda de la industria de módulos de comunicación de Internet de las cosas es la base de la interconexión de todo. Al mismo tiempo, en 2021 toda la industria se vio afectada por el aumento de los precios de las materias primas y la escasez de bienes, la feroz competencia en la industria, la presión adicional sobre el margen bruto.
El rendimiento a corto plazo de la industria de controladores inteligentes está bajo presión, no cambia la tendencia a largo plazo. Debido al aumento de los precios de las materias primas y al cierre de la epidemia de Shenzhen, los ingresos de la industria de controladores inteligentes se han ralentizado, pero la demanda de controladores inteligentes sigue siendo fuerte en los campos de la electrónica automotriz y los vehículos de nueva energía.
Módulo óptico: la industria de módulos ópticos sigue creciendo gracias a la atracción del mercado de telecomunicaciones y el mercado de comunicaciones digitales. En 2021, el crecimiento del rendimiento de los fabricantes de módulos ópticos se benefició principalmente de la Alta prosperidad del mercado mundial de comunicaciones digitales, los fabricantes de nubes en el extranjero aumentaron los gastos de capital, el margen bruto de la industria no cambió mucho, la rentabilidad se mantuvo relativamente estable.
En 2021, los ingresos de explotación aumentaron un 45,6% año tras año, el beneficio neto de la empresa matriz aumentó un 34,6% año tras año, la proporción de ingresos en el extranjero aumentó considerablemente en 2021 y la tasa de crecimiento se desaceleró en 2022q1.
El rendimiento del q1 en 2022 superó las expectativas del mercado. Los ingresos de explotación aumentaron un 41,9% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, mientras que el beneficio neto de la empresa matriz aumentó un 63,4%. Según el último informe de omdia, la cuota de mercado de la empresa en 2021 fue la segunda más alta del mundo, con alrededor del 10%.
Revisión del mercado:
Esta semana (202204.25 – 202204.29), el índice compuesto de Shanghai, el índice compuesto de Shenzhen y el índice GEM aumentaron en – 1,29%, – 0,27%, 0,98%, respectivamente, el índice de comunicaciones de shenwan aumentó en – 1,10%, en 28 industrias de primer nivel en shenwan 11.
Esta semana, el rendimiento de las acciones de la Sección de comunicaciones:
Los cinco primeros en subir son: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Qingdao Topscomm Communication Inc(603421) , Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) .
Los cinco primeros en caer fueron: Boomsense Technology Co.Ltd(300312) , Beijing E-Techstar Co.Ltd(300513) , Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) , Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) , Dr.Peng Telecom&Media Group Co.Ltd(600804) .
Estrategia de inversión: (1) la cobertura de la red 5G se ha mejorado continuamente, el número de estaciones base 5G ha superado los 1,56 millones, y se ha recomendado continuamente a los principales proveedores de equipos 5G: Zte Corporation(000063) ; El aumento de la tasa de penetración del número de usuarios del paquete 5G impulsa el valor de ARUP de los operadores, los operadores abandonan la guerra de precios y mejoran la viscosidad de los usuarios mediante la prestación de servicios de mayor calidad y diferenciación. El desarrollo de la industria de la Internet de las cosas ha entrado en la vía rápida, y se recomiendan las oportunidades de inversión de los módulos de comunicación a bordo. En el contexto del doble carbono, el ahorro de energía verde se ha convertido en el tema principal, con énfasis en recomendar grifos de control de temperatura de precisión: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) .
Los riesgos sugieren que el desarrollo de 5G no es tan bueno como se esperaba, las fricciones comerciales entre China y los Estados Unidos se intensificaron aún más y la epidemia se extendió aún más.
