Shanghai Jiaocheng ULTRASONIC Technology Co., Ltd.
Sbt ULTRASONIC Technology Co., Ltd.
(3rd Floor, Building 2, no. 1488 cangyuan Road, Minhang District, Shanghai)
Reply to the Second Round Auditing Inquiry letter of Shanghai Jiaocheng ULTRASONIC Technology Co., Ltd. For the IPO and Listing Application Documents in Science and Technology Creation Board
Patrocinador (asegurador principal)
(689 Guangdong Road, Shanghai)
Abril de 2002
Shanghai Stock Exchange:
De conformidad con los requisitos de la segunda ronda de la Carta de consulta sobre la auditoría de los documentos de solicitud de Shanghai Jiaocheng ULTRASONIC Technology Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y su cotización en la Junta de innovación tecnológica (Shanghai Securities Branch Audit (Audit) (2022) No. 153) (en lo sucesivo denominada “la Carta de consulta sobre la auditoría”), Shanghai Jiaocheng ULTRASONIC Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “la empresa” y “el emisor”) junto con Haitong Securities Company Limited(600837) (en lo sucesivo denominada “la organización patrocinadora”) y Rongcheng Certified Public Accountants firm (Special general Partnership) (en lo sucesivo denominada “The Accountant” y “The declared Accountant”), Jiangsu Century Tongren law firm (en lo sucesivo denominada “The Lawyer” y “The issuer lawyer”), etc. De acuerdo con los requisitos de su Instituto, las cuestiones planteadas en la investigación de auditoría se han estudiado cuidadosamente y se explican artículo por artículo. Descripción:
A menos que se indique otra cosa en la presente respuesta, las definiciones y abreviaturas utilizadas en el folleto se aplicarán a la presente respuesta. Las fuentes de esta respuesta representan lo siguiente:
Preguntas de auditoría en negrita (negrita)
Respuestas a las preguntas formuladas en la Carta de investigación de auditoría
Revisión del folleto y divulgación complementaria en cursiva (en negrita)
En el presente informe de respuesta se han redondeado todas las discrepancias entre las colas totales de recuento y las colas totales de los valores enumerados.
Catálogo
1. Sobre la estabilidad del negocio principal del emisor… 32. Con respecto a los principales clientes y la situación de la industria… 113. En cuanto a los atributos científicos y creativos… 344. Con respecto a los principales productos… Con respecto a los ingresos… 666. About Qingdao Aobo and aoshima rongbo… 937. En lo que respecta a los préstamos y préstamos de fondos… 1068. En cuanto a los proyectos de recaudación de fondos… 1159. En relación con otros… 119.
1. Sobre la estabilidad del negocio principal del emisor
De acuerdo con la primera ronda de preguntas y respuestas: (1) los principales ingresos del emisor en 2019 provienen del sistema automático de fabricación de baterías de energía, la máquina de soldadura y los accesorios de la máquina de Corte, representando casi el 70%, los principales ingresos en 2020 provienen de los equipos de soldadura de máscaras ultrasónicas, representando el 71,54%, los ingresos en 2021 provienen principalmente de los equipos de Soldadura ultrasónica de baterías de energía, representando el 53,04%, la estructura de ingresos del producto cambia mucho; El gran aumento de los ingresos en 2021 se debe principalmente a los ingresos de venta de 130469.000 Yuan (35,20%) a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \ principalmente a la máquina de Soldadura ultrasónica integrada; Durante el período que abarca el informe, los cinco principales clientes cambiaron considerablemente; Los principales clientes del sistema de automatización de la fabricación de baterías de energía durante el período que abarca el informe fueron Hunan Corun New Energy Co.Ltd(600478) \ Durante el período que abarca el informe, el margen bruto de los principales productos, incluidos los equipos de Soldadura ultrasónica de baterías de energía y los equipos de corte ultrasónico de neumáticos de automóviles, disminuyó.
Por favor, explique al emisor: (1) La razón por la que el producto del emisor no pudo obtener pedidos a gran escala a tiempo después de la verificación del cliente principal; La tendencia de desarrollo de los principales productos del emisor en el futuro, los principales productos de los que se obtendrán los ingresos, o el estado actual de los cambios.
Se invita al emisor a revelar: (1) las razones y la racionalidad de los grandes cambios en la estructura empresarial y la estructura del cliente de los productos de la empresa; Mejorar la presentación de cuestiones importantes y la divulgación de riesgos en relación con los cambios en la estructura de los productos de las principales fuentes de ingresos empresariales, la alta concentración de algunos clientes comerciales y la disminución del margen bruto de los principales productos.
Respuesta:
Nota del emisor
Las razones por las que el equipo de soldadura de baterías eléctricas del emisor no puede obtener pedidos a gran escala a tiempo después de que el producto del emisor haya sido validado por el cliente principal son que el equipo de soldadura de baterías eléctricas del emisor debe ser probado en el laboratorio del cliente y en la línea de producción, y puede entrar en el sistema de proveedores del fabricante de baterías eléctricas después de la verificación, y el grado de personalización del equipo de soldadura es alto, cuando el producto del emisor se actualiza e itera o el proceso de fabricación de baterías del cliente cambia. El dispositivo del emisor también suele requerir una nueva validación. Para los principales clientes en el campo de la batería de energía, el tiempo de validación del equipo principal del emisor y el tiempo de compra por lotes son los siguientes:
Nombre del cliente producto principal tiempo de validación del cliente tiempo de pedido por lotes
May 2016 – October 2017 obtain Batch Order, horizontal Welding Machine since may 2017 delivery model upgrade to Welding Monitoring Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) one – in – One Machine
Soldador de rodillos septiembre de 2017 – 2018, 2019, 2021 Sub – diciembre de 2017, por favor obtenga pedidos de lotes pequeños
Monitor de soldadura en una máquina en noviembre de 2018 para obtener pedidos por lotes en noviembre de 2019,
Mayo de 20192021
Marzo de 2018
La máquina de soldadura horizontal obtuvo pedidos por lotes en agosto de 2018 y diciembre de 2020, y la escala de pedidos aumentó considerablemente en 2021 en octubre de 2020.
Diciembre de 2020
WEDGE Rod Welding Machine obtained Batch orders from August 2020 to May 2021, the Order scale increased significantly after April 2021
China Innovation Aviation WEDGE Rod Welding Machine from September 2020 to February 2021 obtained Batch Orders, this February 2021 after the Order scale increased significantly
Septiembre de 2017
Máquinas de soldadura horizontales en noviembre de 2017, enero de 2018 para obtener pedidos por lotes, abril de 2019 – 2021 el tamaño de los pedidos aumentó significativamente
Octubre de 2019
WEDGE Rod Welding Machine February 2021 – December 2021 obtain Batch Order may 2021
Supervisión de la soldadura en una sola máquina julio de 2020 – febrero de 2021 para obtener pedidos por lotes
Noviembre de 2020
Máquina de soldadura de cuña de energía celular febrero 2021 – noviembre 2021 obtener pedidos por lotes mayo 2021
Eve Energy Co.Ltd(300014) horizontal Welding Machine July 2020 – November 2020 obtain Batch Order November 2020
Nota: el emisor vende a los clientes finales a través de Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) , Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) , Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) , Shenzhen Yinghe Technology Co.Ltd(300457) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) \ , la energía de la colmena y Eve Energy Co.Ltd(300014) \ , donde los fabricantes de equipos no necesitan llevar a cabo la verificación de la muestra, y los clientes finales necesitan enviar la verificación de la muestra.
De la tabla anterior se desprende que existe un cierto intervalo entre la obtención de la validación del cliente principal, la obtención de pedidos por lotes y la realización de ventas a gran escala. La certificación de los productos del emisor por parte de los clientes es una condición necesaria, pero no suficiente, para que el emisor obtenga el pedido por lotes, que se ve afectado por la dificultad técnica, el grado de aprobación del cliente y el entorno externo del mercado. Después de la verificación, no puede obtener el pedido por lotes inmediatamente, las razones específicas son las siguientes:
1. Considerando la dificultad de la tecnología de soldadura de la batería de energía, la mejora del nivel técnico del emisor y la mejora del rendimiento del equipo ultrasónico requieren un período más largo
La industria de baterías de energía es una industria típica impulsada por la tecnología. Los fabricantes de baterías de energía bien conocidos tienen mayores requisitos para la tecnología y el nivel de proceso de sus proveedores, as í como la capacidad de actualización de la tecnología. El enlace de soldadura de orejas polares utilizado por el equipo de Soldadura ultrasónica del emisor es el proceso clave que afecta directamente el rendimiento de la batería. El requisito de resistencia a la soldadura, precisión de soldadura y estabilidad de soldadura es alto, y la dificultad técnica es grande. Con el cambio de la especificación y el tipo de La batería del cliente, as í como la actualización e iteración del proceso de fabricación de la batería, el cliente sigue presentando nuevos requisitos a la capacidad de R & D del emisor. Por lo tanto, la mejora del nivel técnico de los peatones y la mejora del rendimiento del equipo ultrasónico será un proceso continuo a largo plazo.
En el campo de los equipos de soldadura de orejas polares, bineng Trust Company de los Estados Unidos, con una experiencia de aplicación relativamente rica y una mejor estabilidad de los equipos de soldadura, ha ocupado una posición dominante en el mercado durante mucho tiempo. En comparación con el nivel de la máquina de soldadura horizontal en 2016 y 2017, el emisor no tiene una ventaja competitiva obvia, por lo que tiene una pequeña cuota de mercado en los clientes intermedios. Desde 2018, con el aumento de la inversión en I + D y la mejora del nivel técnico, el rendimiento de los equipos ultrasónicos del emisor ha mejorado notablemente, por ejemplo, la máquina integrada de monitoreo de soldadura desarrollada independientemente por el emisor ha resuelto eficazmente el problema de la soldadura de orejas extremas, la máquina de soldadura de varillas de cuña ha demostrado un buen rendimiento de soldadura en problemas de soldadura de varias capas, la ventaja competitiva del producto es obvia y ha pasado gradualmente la verificación del cliente, sentando las bases para la rápida mejora de la escala de pedidos del emisor.
Por las razones anteriores, la mejora del nivel técnico del emisor y la mejora del rendimiento de los equipos ultrasónicos requieren un período más largo. En este proceso, la cuota de mercado del emisor y la escala de pedidos son limitados, por lo que no se puede obtener un gran número de pedidos.
2. Teniendo en cuenta el grado de aprobación del cliente, el cliente tiene mayores requisitos de estabilidad y consistencia para el equipo de baterías de litio, y el producto necesita un cierto período para pasar de la aplicación de lotes pequeños a la aplicación de lotes grandes después de la verificación.
La fabricación de baterías de litio es una industria típica de fabricación en masa. Si un lote de productos de baterías de litio tiene defectos de rendimiento y calidad, causará grandes pérdidas económicas a los fabricantes de baterías. El enlace de soldadura del oído polar utilizado por el equipo de Soldadura ultrasónica del emisor es el paso clave en la producción y el montaje del núcleo eléctrico. Una vez que el producto defectuoso de soldadura del oído polar aparece, el núcleo eléctrico de la batería de litio se romperá y la resistencia interna será grande en el proceso de uso, lo que afectará directamente el rendimiento del vehículo de nueva energía que lleva el módulo de la batería. Por lo tanto, los clientes de la nueva batería de energía aguas abajo de la empresa tienen mayores requisitos para la estabilidad y consistencia del equipo, y los criterios de selección de proveedores y el proceso son más estrictos. Después de que el equipo del proveedor haya sido verificado inicialmente por el cliente, todavía necesita mostrar un rendimiento estable y excelente en la aplicación de lotes pequeños y medios, y mejorar gradualmente el grado de aprobación del cliente para obtener el pedido de lotes grandes y ocupar una mayor proporción de pedidos.
Por ejemplo, en la fase de prueba de la máquina de soldadura integrada, el emisor debe pasar la verificación de laboratorio, la verificación de la línea de producción en masa, etc. antes de convertirse en su proveedor cualificado, el proceso continúa de noviembre de 2018 a mayo de 2019. Teniendo en cuenta la seguridad de funcionamiento de la línea de producción, el equipo del emisor se aplica en pequeños lotes en la nueva línea de producción de los clientes después de la certificación inicial, y la estabilidad de funcionamiento del equipo se verifica más a fondo antes de que pueda aplicarse en grandes lotes en la nueva línea de producción, que dura desde el primer semestre de 2019 hasta finales de 2020.
Por estas razones, todo el ciclo de introducción del equipo de baterías de litio es más largo, y habrá un cierto intervalo de tiempo entre el ensayo inicial y la certificación inicial, desde la certificación inicial hasta la obtención de pedidos por lotes y la realización de ventas a gran escala.
3. Desde el punto de vista de la escala del mercado, la prosperidad de la industria de baterías eléctricas en 2020 y años anteriores no es tan buena como la actual, y la escala de expansión de la producción de los clientes es relativamente pequeña.
Desde el segundo semestre de 2020, la industria de baterías eléctricas ha entrado en un período de crecimiento explosivo. Según las estadísticas de la batería de litio de alta potencia, en 2020 se han puesto en marcha 26 proyectos de expansión de la producción de baterías de energía, por un total de más de 137000 millones de yuan, lo que supone una capacidad de 400 GWh de baterías de energía. En 2021, el número de proyectos de inversión y expansión de baterías de energía ha aumentado a 63 (incluidos los proyectos de recaudación de fondos), con una inversión total de más de 621800 millones de yuan y una capacidad adicional prevista de más de 2.000 millones de yuan.
