Puris (Shanghai) Pharmaceutical Technology Development Co., Ltd.
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión de la oferta pública inicial y la cotización en el GEM
La solicitud de oferta pública inicial de 15 millones de acciones comunes RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) ha sido examinada y aprobada por el Comité de creación de la bolsa de Shenzhen. Y la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
La emisión se llevará a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen el 6 de mayo de 2022 (día t). En particular, los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Se invita a los inversores a que se centren en el proceso de emisión, la suscripción, el pago y la eliminación de las acciones no adquiridas de esta emisión, como se indica a continuación:
Esta emisión adopta el método de fijación directa de precios, todas las acciones se emiten a través de Internet a los inversores públicos sociales que poseen el valor de mercado de las acciones a no restringidas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen, y no se realizan investigaciones y colocación fuera de la red.
El emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) consideraron exhaustivamente la industria en la que se encontraba el emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y negociaron y determinaron que el precio de emisión era de 46,80 Yuan / acción.
Los inversores por favor hagan sus compras a este precio el 6 de mayo de 2022 (día t) a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen y a través de la aplicación en línea de acuerdo con el valor de mercado, no hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. Fecha de suscripción en línea 2022
6 de mayo (día t), el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones.
Después de que un inversor en línea solicite un éxito en la compra de nuevas acciones, cumplirá la obligación de entrega de fondos de acuerdo con el anuncio de resultados de la emisión pública inicial de acciones por parte de PRUDENCE (Shanghai) Pharmaceutical Science and Technology Development Co., Ltd. Y la emisión de un éxito en la fijación de precios en línea de la GEM (en adelante, el “anuncio de resultados de la emisión de un éxito en la firma del éxito en línea”), y velará por que su cuenta de fondos disponga de fondos suficientes para la suscripción de nuevas acciones el 10 de mayo de 2022 (t + 2). La parte insuficiente se considera una renuncia a la suscripción y las consecuencias y responsabilidades jurídicas conexas son asumidas por los propios inversores. La transferencia de fondos de los inversores se ajustará a las normas pertinentes de la empresa de valores en la que esté situado el inversor.
Las acciones que los inversores en línea han renunciado a suscribir están garantizadas por el patrocinador (principal asegurador). Cuando el número total de acciones suscritas por los inversores en línea sea inferior al 70% del número de esta oferta pública, el emisor y el patrocinador (principal asegurador) suspenderán esta nueva emisión de acciones y revelarán las razones de la suspensión y los arreglos de seguimiento.
Los inversores en línea no podrán participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles en un plazo de seis meses a partir del día siguiente a la última declaración de renuncia de los participantes en la liquidación (180 días naturales, incluido el día siguiente).
2. Ninguna decisión o opinión adoptada por el c
3. Después de esta emisión, se propone que el mercado de GEM se cotice en bolsa, que tiene un alto riesgo de inversión. GEM tiene las características de rendimiento inestable, alto riesgo operativo y alto riesgo de salida de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado de la gema y los factores de riesgo revelados por el emisor y tomar decisiones prudentes sobre la inversión. Hay algunas diferencias entre el mercado de GEM y el mercado principal en términos de sistemas y normas, incluidas, entre otras, las condiciones de emisión y cotización, las normas de divulgación de información, el diseño del sistema de salida de la lista, etc. si estas diferencias no se reconocen adecuadamente, pueden causar riesgos de inversión a los inversores.
4. Los inversores que deseen participar en la suscripción en línea deben leer cuidadosamente el 29 de abril de 2022 (t – 2) publicado en el sitio web designado de la Comisión Reguladora de valores de China (Juchao Information Network, wwww.cn.info.com.cn.; China Securities Network, www.cs.com.cn.; China Securities Network, wwww.cn.stock.com.; Securities Times Network, wwww.stcn.com.; Securities Daily Network, wwwww.zqrb.cn.; Economic Reference Network, wwcw.jckb.cn.) El texto completo del folleto, en particular los capítulos “consejos sobre cuestiones importantes” y “factores de riesgo”, comprenderá plenamente todos los factores de riesgo del emisor, juzgará por sí mismo el Estado de funcionamiento y el valor de la inversión y tomará una decisión prudente sobre la inversión. Debido a la influencia de la política, la economía, la industria y el nivel de gestión, el emisor puede cambiar su estado de funcionamiento, y el riesgo de inversión resultante debe ser asumido por los propios inversores.
5. Las acciones emitidas no tienen restricciones de circulación ni acuerdos de duración limitada, y las acciones emitidas públicamente pueden circular a partir de la fecha de cotización en la bolsa de Shenzhen. Por favor, tenga en cuenta el riesgo de inversión causado por el aumento de la circulación de acciones en el primer día de cotización.
En el folleto se detallan el período de venta limitada de las acciones antes de la emisión, los compromisos de venta limitada y las disposiciones relativas al período de venta limitada. El Acuerdo de limitación de las acciones es un compromiso voluntario de los accionistas pertinentes de conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes sobre la base de las necesidades de gobernanza empresarial y la estabilidad de la gestión empresarial.
6. El emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente la industria del emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de emisión de la emisión en línea es de 46,80 Yuan / acción. La relación P / e correspondiente a este precio es:
36,56 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
36,46 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
48,75 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
48,61 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021).
7. The price of this issue is 46.80 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012) publicadas por la Comisión Reguladora de valores de China, la industria del emisor se ha desarrollado para la investigación y la experimentación (m73). Al 28 de abril de 2022 (t – 3), la relación media de precios e ingresos estáticos de la industria publicada por China stock index Co., Ltd. Fue de 73,39 veces en el último mes y 61,61 veces en el último mes.
Al 28 de abril de 2022 (t – 3), el nivel de P / E de las empresas cotizadas comparables de la misma industria seleccionadas en el folleto era el siguiente:
Después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021, el valor total de mercado antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz
(100 millones de yuan) cantidad correspondiente
Relación P / e correspondiente
(100 millones de yuan) (100 millones de yuan) P / e
Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) . Sh Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) 305277 40.64 75.12 50.97 59.89
Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) . SZ Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) 753,35 12,32 61,17 28,74 26,21
Promedio – 68,15 – 43,05
Después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020, antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes, el valor total de mercado atribuible a los accionistas de la sociedad matriz y el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz
(100 millones de yuan) cantidad correspondiente
Relación P / e correspondiente
(100 millones de yuan) (100 millones de yuan) P / e
Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) . Sh Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) 305277 23.85 127.99 29.60 103.13
Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) . SZ Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) 753.35 7.08 106.38 17.50 43.05
Promedio – 117,18 – 73,09
Fuente: Wind Information, Corporate Bulletin
Nota 1: el folleto de la empresa comparable nostalgia es una empresa que se propone cotizar en el GEM de la bolsa de Shenzhen, que no ha sido publicada ni incluida en la comparación.
Nota 2: puede haber una diferencia de cola en el cálculo de la relación P / E, que se debe al redondeo;
Nota 3: tanto el informe anual 2021 como el beneficio neto 2021 se han publicado como datos auditados.
El precio de emisión de 46,80 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2021, antes o después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas, la relación precio – beneficio atribuible a los accionistas de la sociedad matriz después de la dilución de los beneficios netos es de 48,75 veces, no más de 73,39 veces la relación precio – beneficio medio estático del último mes y 61,61 veces la relación precio – beneficio medio móvil del último mes de la industria publicada por China Securities Index Co., Ltd. Tampoco excederá de 68,15 veces la relación media P / E de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz, que es inferior a las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas de la sociedad comparable en 2021 (al 28 de abril de 2022, T – 3). El precio de emisión de 46,80 Yuan / acción correspondiente a los cuatro primeros trimestres del emisor (enero de 2021 a diciembre de 2021) antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes atribuibles a los accionistas de la empresa matriz después de la dilución de los beneficios netos de la relación precio – beneficio de 48,75 veces, inferior Al 28 de abril de 2022 (t – 3) índice de acciones de la industria emitida por la empresa limitada en el último mes de la relación media precio – beneficio de 61,61 veces.
El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
8. Comparación entre emisores y empresas comparables
Ventajas competitivas del emisor
El negocio principal de la empresa es proporcionar servicios de OMU para la investigación clínica y el desarrollo de empresas farmacéuticas extranjeras chinas, empresas de dispositivos médicos y algunos productos relacionados con la salud. Sobre la base de la experiencia acumulada en la ejecución de proyectos de ensayos clínicos y de acuerdo con las características de los diferentes proyectos de ensayos clínicos, se establece un plan de ejecución de proyectos de ensayos clínicos altamente operativo y viable para proporcionar a los clientes un plan de preparación temprana, puesta en marcha de sitios de ensayo, ejecución in situ, Gestión de todo el proceso del proyecto y otros servicios, para lograr la gestión externa de los ensayos clínicos de un servicio de ventanilla única, a fin de promover más eficiente y rápidamente el aterrizaje y la ejecución de los ensayos clínicos del patrocinador. En particular, la empresa, mediante el nombramiento de un excelente equipo de proyectos integrado por el Director del proyecto y el CRC, lleva a cabo los servicios de todo el proceso de la OMU antes mencionados, garantiza que el proceso de ensayo clínico se ajuste a las normas del GCP y el programa de investigación, y lleva a cabo una comunicación eficaz con el patrocinador (principalmente la empresa farmacéutica y la empresa de dispositivos médicos), la Organización de ensayos clínicos (principalmente el hospital), el investigador (generalmente el médico) y el Cro para promover el proceso de ensayo clínico. Asegúrese de que el proceso de ensayo clínico sea estandarizado y eficiente. La empresa tiene una fuerte ventaja competitiva, el análisis específico es el siguiente: ① el emisor tiene una rica experiencia en la industria, ampliamente reconocida por los clientes
Como las primeras empresas chinas en entrar en la industria de las organizaciones no gubernamentales, el emisor se ha convertido en el principal proveedor de servicios de Merck Sharp & Dohme, Novo Nordisk y Bristol – Myers.
