Beijing zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (principal asegurador): Huatai United Securities Co., Ltd.
Beijing zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “zhongke Jiangnan”, “emisor” o “empresa”) ha examinado y aprobado la solicitud de oferta pública inicial de 27 millones de acciones ordinarias RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) en el Comité de cotización de GEM de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “la bolsa de Shenzhen”), La Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores”) ha acordado registrarse (licencia reguladora de valores [2022] Nº 127).
Tras la negociación entre el emisor y el patrocinador (principal asegurador) Huatai United Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominado “Huatai United securities” y “patrocinador (principal asegurador)”, el número de acciones emitidas es de 27 millones de acciones, lo que representa el 25,00% del capital social total después de la emisión, todas ellas nuevas acciones emitidas públicamente, y los accionistas del emisor no transferirán las acciones antiguas. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
En particular, los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Esta emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada “colocación estratégica”), la colocación de consultas fuera de la red a inversores cualificados (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a inversores públicos sociales (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”) que poseen el valor de mercado de las acciones a no restringidas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen.
La organización patrocinadora (el principal asegurador) es responsable de organizar y aplicar la colocación estratégica de esta emisión; La investigación preliminar y la emisión fuera de línea son organizadas e implementadas por el patrocinador (principal asegurador) a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea de Shenzhen Stock Exchange. La distribución en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen.
2. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán los resultados preliminares de la investigación que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y recomendación de Beijing zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd. Para La oferta pública inicial de acciones y su inclusión en el GEM (en adelante, el “anuncio de investigación preliminar y recomendación”); El precio de compra propuesto es superior a 49,65 Yuan / Acción (excluyendo 49,65 Yuan / acción) todos los objetos de colocación eliminados. En el proceso anterior se eliminaron 91 objetos de colocación, y el número total de acciones que se iban a solicitar fue de 444,9 millones de acciones, lo que representa el 1.0023% de la cantidad total de 443,9 millones de acciones que se iban a solicitar después de que se eliminara la cotización inválida de la investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
3. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los fundamentos del emisor, la industria, el nivel de valoración comparable de las empresas que cotizan en bolsa, las condiciones del mercado, la demanda de fondos recaudados, los múltiplos de suscripción efectivos y el riesgo de suscripción, y negociarán para determinar el precio de la oferta actual de 33,68 Yuan / acción, y la oferta fuera de línea ya no llevará a cabo la investigación acumulativa de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 6 de mayo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 6 de mayo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
4. El precio de emisión de esta emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de la cotización más alta, as í como de los fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados “fondos de oferta pública”), los fondos nacionales de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados “fondos de seguridad social”) y los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”) establecidos mediante oferta pública después de la eliminación de la cotización más alta. Los fondos de pensiones ocupacionales establecidos de conformidad con las medidas de gestión de los fondos de pensiones ocupacionales (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones ocupacionales”) y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que se ajusten a las disposiciones de las medidas de gestión de la utilización de los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) se cotizarán a un valor medio o medio ponderado inferior, por lo que las filiales pertinentes de la institución patrocinadora no tendrán que participar en la inversión.
El número final de acciones de colocación estratégica en el plan de gestión de activos agregados de capital de riesgo de Jiangnan Home No.1 de Huatai zhongke es de 2,7 millones de acciones, lo que representa el 10,00% del número de acciones emitidas.
La cantidad de asignación estratégica inicial de esta emisión es de 4.050000 acciones, lo que representa el 15,00% de la cantidad de esta emisión. La cantidad final de colocación estratégica es de 2,7 millones de acciones, lo que representa el 10,00% de la cantidad de esta emisión. La diferencia entre la cantidad de asignación estratégica inicial y la cantidad de asignación estratégica final será de 1.350000 acciones que se transferirán de nuevo a la emisión fuera de la red.
5. The price of this issue is 33.68 Yuan / share, corresponding to P / e ratio:
18,27 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
17,48 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
24,36 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
23,31 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021).
6. The price of this issue is 33.68 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
De acuerdo con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la industria a la que pertenece zhongke Jiangnan es la “industria de software y servicios de tecnología de la información i65”. Al 27 de abril de 2022 (t – 4), la relación precio – beneficio medio estático de la “industria de software y servicios de tecnología de la información i65” publicada por China Securities Index Co., Ltd. En el último mes fue de 45,23 veces. El precio de emisión de 33,68 Yuan / acción correspondiente al emisor 2021 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la dilución de los beneficios netos de la matriz es 24,36 veces menor que el 27 de abril de 2022 (t – 4) emitido por China Securities Index Co., Ltd. “I65 Software and Information Technology Services” en el último mes de la relación media estática P / E.
Al 27 de abril de 2022 (t – 4), el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables era el siguiente:
T – 4 precio de cierre 2021 deducción 2021 deducción 2021 deducción 2021 deducción 2021 Código de valores abreviatura (abril 2022 no ex EPS no post EPS no ex P / e no post P / e 27, RMB) (Yuan / acciones) (Yuan / acciones)
Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) .sh Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) 17.730206101179 86.04 150.33
Fujian Boss Software Corp(300525) . SZ Fujian Boss Software Corp(300525) 18.280571805300 31.97 34.49
Beijing Certificate Authority Co.Ltd(300579) . SZ Beijing Certificate Authority Co.Ltd(300579) 33,510644605755151,99 58,26
Koal Software Co.Ltd(603232) .sh Koal Software Co.Ltd(603232) 9.770344001435 28.40 68.07
Jilin University Zhengyuan Information Technologies Co.Ltd(003029) . SZ Jilin University Zhengyuan Information Technologies Co.Ltd(003029) 18,430783707219 23,52 25,53
Promedio 33,97 46,59
Fuente: datos del viento, al 27 de abril de 2022 (t – 4)
Nota 1: el cálculo de la relación P / e se redondeará si hay una diferencia de cola;
Nota 2: EPS en 2021 = beneficio neto antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021 / capital social total en T – 4;
Nota 3: entre ellos, la relación precio – beneficio de Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) \
El precio de emisión de 33,68 Yuan / Acción corresponde a la relación precio – beneficio del emisor en 2021 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes, que es inferior a la relación precio – beneficio estático de las empresas que cotizan en bolsa comparables, que es inferior a la relación precio – beneficio estático de “i65 software y Servicios de tecnología de la información” publicada el 27 de abril de 2022 (t – 4) en el último mes. Sin embargo, existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
De acuerdo con el precio de emisión determinado por esta emisión, el número de inversores que han presentado ofertas válidas es de 245, el número de objetos de colocación gestionados es de 5.580, lo que representa el 83,90% del número total de objetos de colocación después de la eliminación de ofertas inválidas, y la cantidad efectiva de suscripción correspondiente Es de 36.267,8 millones de acciones, lo que representa el 81,70% del total de suscripciones después de la eliminación de ofertas inválidas, y el múltiplo efectivo de suscripción correspondiente es después de la asignación estratégica. 208256 veces el tamaño inicial de la distribución fuera de la red antes de que se inicie el mecanismo de retrollamada.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y el precio cotizado de los inversores fuera de la red. Para más detalles sobre el precio cotizado de los inversores fuera de la red, véase el mismo diario publicado en China Securities News, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily y tide Information Network (www.cn.info.com.cn.) Beijing zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd. Ofrece acciones públicas por primera vez y cotiza en el GEM (en lo sucesivo denominado “anuncio de oferta”). The amount of needs for raising funds disclosed in the intent letter of Beijing zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd. (hereinafter referred to as “intent letter of offer”) for the initial Public Issue of shares and listing in GEM is Ningbo Bird Co.Ltd(600130) 5 Yuan, and the total amount of raising funds corresponding to this issue Price of 33.68 Yuan / share is 90936 million Yuan, which is higher than the above Raising Fund Demand amount.
Esta emisión sigue el principio de precios orientados al mercado, y en la fase inicial de la investigación, los inversores institucionales en línea cotizarán sobre la base de la intención real de suscripción, y el emisor y el patrocinador (asegurador principal) tendrán en cuenta los factores básicos del emisor, la industria, el mercado, el nivel de Valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados, el múltiplo efectivo de suscripción y el riesgo de suscripción, sobre la base de los resultados preliminares de la investigación. Negociar para determinar el precio de esta oferta. El precio de emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de las cotizaciones más altas, o de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos públicos, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones y los fondos de seguros después de la exclusión de las cotizaciones más altas. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión. Si tiene alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda que no participe en la emisión.
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo contenidos en la comercialización de los precios, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Las autoridades reguladoras, los emisores y los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa. 7. Sobre la base del precio de emisión de 33,68 Yuan / acción y de la emisión de 27 millones de nuevas acciones, el importe total estimado de los fondos recaudados por el emisor es de 90.936 millones de yuan, después de deducir los gastos de emisión de 695711 millones de yuan (excluido el impuesto sobre el valor a ñadido), el importe neto estimado de los fondos recaudados es de aproximadamente 83.978,89 millones de yuan, lo que se debe a que se redondea si hay una diferencia en el número final.
Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
8. Entre las acciones emitidas, las acciones emitidas en línea no están sujetas a restricciones de circulación ni a plazos de venta restringidos, y las acciones emitidas públicamente pueden circular a partir de la fecha de cotización en la bolsa de Shenzhen.
La parte de emisión fuera de la red se limitará proporcionalmente a la venta, y los inversores fuera de la red se comprometerán a limitar la venta del 10% del número de acciones asignadas (redondeadas al alza) en un plazo de seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. Es decir, el 90% de las acciones asignadas a cada objeto de colocación tienen un período de venta ilimitado y pueden circular a partir de la fecha de cotización de las acciones en la bolsa de Shenzhen. El período de restricción de la venta del 10% de las acciones es de seis meses, que comenzará a contar a partir de la fecha en que las acciones emitidas se coticen en la bolsa de Shenzhen.
Cuando los inversores fuera de la red participen en la cotización inicial de la investigación y en la solicitud de compra fuera de la red, no es necesario rellenar el Acuerdo de duración limitada para los objetos de colocación gestionados por ellos. Una vez que la cotización se hace, se considerará que acepta el Acuerdo de duración mínima de la red divulgado en el presente anuncio.
En cuanto a la colocación estratégica, el personal directivo superior y el personal básico del emisor participan en el plan especial de gestión de activos establecido por la colocación estratégica, que es de 12 meses. El período de restricción de la venta comenzará a contar a partir de la fecha en que las acciones de esta oferta pública se coticen en la bolsa de Shenzhen. Una vez expirado el período de restricción de las ventas, las disposiciones pertinentes de la c
9. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones.
10. Los inversores fuera de la red, de conformidad con el anuncio sobre los resultados de la oferta pública inicial de acciones de Beijing zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd. Y la colocación inicial en la red de GEM, a más tardar a las 16.00 horas del 10 de mayo de 2022 (t + 2), se basarán en el precio de emisión definitivo.
