Sobre la solicitud de Zhangjiagang Zhonghuan Hailu High-End Equipmentco.Ltd(301040) para emitir bonos convertibles de sociedades a objetos no especificados
Carta de investigación de auditoría
Audit letter [2022] No. 020090 Zhangjiagang Zhonghuan Hailu High-End Equipmentco.Ltd(301040) :
De conformidad con las disposiciones pertinentes de la Ley de valores, las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental) (en adelante denominadas “las medidas de registro”) y las normas para el examen y la verificación de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM de Shenzhen, las instituciones de examen y verificación de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa han examinado los documentos de solicitud de Zhangjiagang Zhonghuan Hailu High-End Equipmentco.Ltd(301040) (en adelante denominados “emisores o empresas”) para la emisión de bonos convertibles a objetos no específicos. Y formar las siguientes preguntas de auditoría:
1. En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 1.068931.000 Yuan, una disminución del 2,59% con respecto al a ño anterior, y el beneficio neto fue de 65.039500 Yuan, una disminución del 49,53% con respecto al año anterior. Durante el período que abarca el informe, el margen bruto de la empresa fue del 21,97%, el 20,38% y el 13,54%, respectivamente; Los ingresos de exportación de la empresa ascendieron a 147415.500 Yuan, 13.241640 yuan y 325594.700 Yuan, respectivamente, lo que representa el 19,90%, el 13,12% y el 34,51% de los ingresos de las principales empresas en cada período, y las pérdidas netas cambiarias fueron de – 773700 Yuan, 1.174700 yuan y 2.629500 Yuan, respectivamente. El precio medio del acero aleado comprado por la empresa es de 48.000 Yuan / tonelada, 48.000 Yuan / tonelada y 55.000 Yuan / tonelada, respectivamente. El precio unitario del flete de exportación de la empresa es de 777,91 Yuan / T, 830,49 Yuan / T y 132112 Yuan / T, respectivamente, aumentando gradualmente. Debido a la disminución de las subvenciones a la energía eólica en China, la prosperidad de la industria descendente de la empresa ha disminuido.
Sírvanse proporcionar información adicional sobre: 1) las razones de la disminución de los ingresos de explotación y los beneficios netos de la empresa en 2021, su sostenibilidad y su impacto en la rentabilidad sostenible, teniendo en cuenta los cambios en la política industrial descendente, los cambios en los costos y los costos y las empresas comparables de la misma industria; En combinación con el costo de las operaciones principales, la variación del margen bruto de cada tipo de producto y la situación de las empresas comparables en la misma industria, etc., se explican las razones y la racionalidad de la fluctuación del margen bruto durante el período que abarca el informe y si es coherente con la tendencia cambiante de las empresas comparables y los productos comparables en la misma industria; Explicar las razones y la racionalidad del aumento de los ingresos de las ventas en el extranjero, la sostenibilidad y la suficiencia de la provisión para deudas incobrables de los clientes en el extranjero (4) en combinación con el ciclo de preparación de las materias primas, el ciclo de producción y el ciclo de entrega; La fluctuación de los precios de las materias primas explica la influencia de la fluctuación de los precios de las materias primas en el margen bruto y el beneficio neto de la empresa, y analiza la sensibilidad de la fluctuación de los precios de las materias primas. En combinación con el modo de carga, la capacidad de negociación del emisor y la situación de las empresas comparables en la misma industria, el documento explica el impacto de la variación del flete en el rendimiento de la empresa y las medidas de respuesta de la empresa, y analiza la sensibilidad de la fluctuación del precio del flete.
El emisor debe proporcionar información adicional sobre los riesgos mencionados.
Se invita a los patrocinadores y contables a que verifiquen y emitan opiniones claras.
2. The total Fund proposed to be raised in this time is not more than 360 million Yuan, including 130 million Yuan for High – end Ring Forging Production Line Expansion Project (hereinafter referred to as Project 1), 130 million Yuan for High – term Alloy Key Parts Heat Treatment Intelligent Production Line Project (hereinafter referred to as Project 2) and 100 million Yuan for supplementing Liquidity Fund. En el primer proyecto, la capacidad anual de forja de anillos de alta gama se incrementará en 60.000 toneladas, el costo de adquisición de software y hardware será de 83.912200 Yuan, y la tasa de rendimiento interno del proyecto después de impuestos será del 18,86%. El proyecto II aumentará la capacidad anual de tratamiento térmico en 120000 toneladas, el costo de adquisición de software y hardware será de 124757.300 Yuan, y se prevé que los ingresos anuales medios de explotación del proyecto después de la llegada del proyecto serán de 83.325200 Yuan, y la tasa de rendimiento interno del proyecto después de impuestos será del 20,01%. Al 31 de diciembre de 2021, los proyectos de inversión anteriores del emisor no habían alcanzado el Estado de utilización previsto, y el capital de trabajo suplementario no se había utilizado por valor de 15.363200 Yuan. El emisor prevé un crecimiento compuesto de los ingresos de explotación del 15,00% en 2022 – 2024.
Sírvanse proporcionar al emisor información adicional sobre: 1) el contenido específico del proyecto de oferta pública, incluidas, entre otras cosas, las características técnicas, el ámbito de aplicación, los clientes intermedios, etc., en un lenguaje sencillo y comprensible, junto con los indicadores de rendimiento y la capacidad de producción del equipo de producción actual de La empresa, la diferencia entre el producto existente del emisor, el proyecto de oferta pública anterior y el producto objetivo del proyecto de oferta pública; Si el proyecto de oferta pública cumple los requisitos de doble control del consumo de energía en el lugar del proyecto, si obtiene las opiniones de examen sobre la inversión en activos fijos y la conservación de la energía de conformidad con las normas y si cumple los requisitos reglamentarios de las autoridades locales encargadas de la conservación de la energía; En combinación con la capacidad existente, la producción, la capacidad de construcción en curso, los clientes destinatarios de los productos, la capacidad de mercado, los pedidos en mano y los cambios de política de la empresa, se explican la racionalidad y las medidas de digestión de la escala de capacidad adicional de cada proyecto de la oferta; Analizar la racionalidad y precaución de la medición de los beneficios del proyecto de oferta pública de inversión en combinación con el proceso de cálculo y la base de cálculo de los ingresos del proyecto de oferta pública de inversión, incluida la composición de los ingresos previstos, el volumen de ventas, el margen bruto, el beneficio neto, el proceso de cálculo específico y la realización de la tasa interna de rendimiento del proyecto después de impuestos, etc., en relación con el contrato de oferta o intención de la empresa, los competidores, los proyectos similares o similares de la misma industria; Si se han tenido plenamente en cuenta los efectos negativos de la disminución del rendimiento y los cambios en las políticas industriales en 2021; Cuantificar el impacto de la depreciación adicional y la amortización en el rendimiento de la oferta; En combinación con la escala de los fondos monetarios de la empresa y el plan de utilización posterior de los fondos de reposición anteriores, se explica la racionalidad y la necesidad de la escala de los fondos de reposición.
Se pide al emisor que proporcione información adicional sobre los riesgos que entraña (3) (4) (5) (6).
El patrocinador debe verificar y emitir una opinión clara, el contable debe verificar (4) (5) (6) y emitir una opinión clara, el abogado del emisor debe verificar (2) y emitir una opinión clara.
3. Al 31 de diciembre de 2021, la empresa tenía 38.041300 Yuan de capital monetario y 10.576500 Yuan de otros activos no corrientes. Durante el período que abarca el informe, el emisor tenía una filial de participación, Zhangjiagang haiou Machinery Forging Manufacturing Co., Ltd., y el emisor tenía una participación del 5,56%.
Pide al emisor que proporcione información adicional sobre: 1) Si al final del último período se han realizado o se prevé realizar inversiones financieras de gran valor (incluidas las operaciones financieras) desde seis meses antes de la reunión de la Junta de directores pertinente de la presente emisión; Si el ámbito de actividad del emisor, sus filiales y las empresas que cotizan en bolsa se refiere a los tipos de actividades relacionadas con el desarrollo inmobiliario, si se dedica actualmente al desarrollo inmobiliario, si tiene calificación para el desarrollo inmobiliario, si posee terrenos residenciales, terrenos comerciales y bienes raíces comerciales, en caso afirmativo, sírvase indicar La forma y los antecedentes de la adquisición de los bienes raíces y terrenos mencionados, y si el desarrollo, el plan de utilización y el arreglo de los terrenos pertinentes entrañan el desarrollo y la gestión inmobiliarios, Ventas, etc.
Por favor, verifique el patrocinador y emita una opinión clara, pida a los contables que verifiquen (1) y emitan una opinión clara, pida a los abogados del emisor que verifiquen (2) y emitan una opinión clara.
Por favor, vuelva a escribir los factores de riesgo importantes que están estrechamente relacionados con la emisión actual y el propio emisor en el aviso de eventos importantes en la página del título del folleto, y clasifique y clasifique de acuerdo a la importancia de la información necesaria para hacer juicios de valor y decisiones de inversión para los inversores.
Al mismo tiempo, se invita al emisor a que preste atención a las opiniones públicas importantes sobre el proyecto desde la aceptación de la solicitud de refinanciación, y al patrocinador a que verifique la autenticidad, exactitud e integridad de la divulgación de información sobre el proyecto en las circunstancias mencionadas, y a que la presente carta de investigación de auditoría se presente junto con la respuesta. Si no hay opinión pública significativa, sírvase proporcionar una explicación por escrito.
Por favor, ponga en práctica las preguntas anteriores punto por punto y presente la respuesta a la Carta de investigación en un plazo de 15 días laborables. El contenido de la respuesta debe ser divulgado por medio de un anuncio temporal primero, y los documentos pertinentes deben ser presentados a través del sistema de auditoría de listados emitido por la bolsa Después de la divulgación. Las cuestiones que deban revelarse en la presente carta de investigación se completarán en el folleto actualizado y se indicarán en negrita, además de las exenciones prescritas; El contenido de la respuesta a la pregunta no necesita ser añadido al folleto. El patrocinador presentará el folleto actualizado junto con la respuesta a esta pregunta. Salvo lo dispuesto en la presente carta de investigación, toda modificación del folleto se comunicará primero a la bolsa.
Las respuestas de los emisores, patrocinadores y organismos de servicios de valores a las preguntas examinadas por la bolsa son parte integrante de los documentos de solicitud de emisión y cotización, y los emisores, patrocinadores y organismos de servicios de valores garantizarán que las respuestas sean verdaderas, exactas y completas.
Shenzhen Stock Exchange Listing Audit Center
30 de abril de 2022
