Puntos de inversión:
La placa mecánica cayó bruscamente en abril, con un rendimiento inferior. El índice Shanghai - Shenzhen 300 cayó un 7,53% en abril, mientras que la placa de maquinaria CITIC cayó un 19,8%, ocupando el puesto 26 en 30 industrias de primer nivel CITIC, con un rendimiento inferior. CITIC Machinery in the three - level Sub - Industries, Fork truck, Services Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) Construction Machinery Performance in the top, respectively dropped 5.81%, 9.5%, 14.34%.
La inversión en infraestructura y la inversión en manufactura siguen aumentando, y se espera que el crecimiento constante fortalezca el sector de maquinaria procíclica ascendente: en marzo, la inversión en manufactura aumentó un 15,6%, mantuvo una mayor resistencia al crecimiento, y la inversión en infraestructura aumentó un 10,48%, aumentando gradualmente la fuerza. Las expectativas de crecimiento constante de este año se fortalecen gradualmente, la metalurgia minera, el equipo de petróleo y gas, la maquinaria de construcción y otras placas procíclicas aguas arriba se espera que mejoren la demanda, se espera que se beneficien. La nueva capacidad instalada fotovoltaica, las ventas de automóviles de nueva energía y la producción industrial siguen mejorando en las industrias en crecimiento, y los fundamentos de estas tendencias de crecimiento siguen siendo relativamente hermosos en la industria mecánica, pero el aumento de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal ha reducido drásticamente el apetito de riesgo, La presión de la valoración de las placas.
Sugerencias de inversión: seguir centrándose en el crecimiento de la Ciencia y la tecnología en la pista principal, a corto plazo para ver la corriente principal de nuevos equipos energéticos, equipos semiconductores pista de ajuste más profunda, todavía no hay signos evidentes de estabilidad. Por el impacto del aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal de los Estados Unidos, la valoración de las acciones de crecimiento de este año bajo presión, la placa de crecimiento sobrevalorada por el impacto de la preferencia por el riesgo es mayor, se recomienda esperar y ver por el momento, esperar a que el mercado se estabilice y esperar a que el diseño de la placa de crecimiento se recupere. Este a ño, la situación de la demanda de pedidos de equipos de litio sigue siendo completa, este año todavía hay una gran cantidad de fondos fotovoltaicos en el mercado, toda la cadena industrial de la expansión de la producción es muy fuerte, superpuesta topcon, Heterounión y otras rutas tecnológicas de baterías iterativas, para beneficiar a las empresas centrales de equipos fotovoltaicos. A medio y largo plazo, los nuevos equipos energéticos (equipo fotovoltaico, equipo de energía eólica, equipo de baterías de litio), los equipos semiconductores siguen siendo la dirección más segura del crecimiento, el mayor espacio de crecimiento.
Este año, la presión del crecimiento económico es mayor, la política se centra en el crecimiento constante muchas veces, se espera que las medidas de crecimiento constante del segundo trimestre se fortalezcan continuamente. La rentabilidad de las variedades de recursos aguas arriba es buena, y se espera que los fundamentos de la política de crecimiento constante de los beneficios mantengan una buena situación, lo que beneficiará a la maquinaria de construcción correspondiente, la maquinaria metalúrgica minera, el equipo de petróleo y gas, etc.
Consejos de riesgo: 1) el crecimiento de la inversión en la industria manufacturera no es tan rápido como se esperaba; La demanda de exportación es inferior a la prevista; La demanda de la industria transformadora no está a la altura de las expectativas; Los precios de las materias primas siguen aumentando; Se han producido cambios importantes en las políticas de nueva energía y semiconductores.
