Jiangsu HuaChen Transformer Co., Ltd.
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión de la oferta pública inicial
Patrocinador (principal asegurador): Yongxing Securities Co., Ltd.
La solicitud de oferta pública inicial de Jiangsu HuaChen Transformer Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “el emisor” o “la empresa”) de no más de 40 millones de acciones ordinarias (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) ha sido aprobada por la Comisión Reguladora de valores de China (En lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) en el documento de licencia reguladora de valores [2022] 749.
Tras la negociación entre el emisor y la institución patrocinadora (principal asegurador) Yongxing Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “institución patrocinadora (principal asegurador)”), se determinó que el número de acciones emitidas era de 40 millones, todas ellas nuevas acciones públicas. La emisión se llevará a cabo el 28 de abril de 2022 (día t) a través del sistema de negociación de la bolsa de Shanghai (en lo sucesivo denominada “Bolsa de Shanghai”) y la plataforma electrónica de suscripción fuera de línea (en lo sucesivo denominada “Plataforma de suscripción fuera de línea”).
Se ha completado la investigación preliminar de la emisión, el precio de emisión determinado es de 8,53 Yuan / acción, y la relación P / e diluida correspondiente a 2021 es de 22,97 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión por el beneficio neto atribuible a los accionistas antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la empresa contable en 2021). Por debajo del “c38 Electric Machinery and Equipment Manufacturing” publicado por CSI en el último mes, la relación media estática P / e es inferior a la relación estática media P / E de las empresas cotizadas comparables en 2021, pero todavía existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los nuevos inversores.
En particular, los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Se invita a los inversores a que presten atención a las disposiciones relativas al proceso de emisión, las normas de eliminación de cotizaciones, la suscripción y el pago fuera de línea y el tratamiento de las acciones no adquiridas, etc., que son las siguientes:
1. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los fundamentos del emisor, su industria, la situación del mercado y la demanda de fondos recaudados, y determinarán mediante negociación que el precio de emisión actual es de 8,53 Yuan / acción. Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 28 de abril de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 28 de abril de 2022 (día t), en el que el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 a 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 30 a 11: 30, 13: 00 a
2. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el asegurador principal) de conformidad con el resultado de la investigación tras la eliminación de la cotización inválida, cotizarán todos los objetos de colocación de los inversores en línea que reúnan las condiciones, de acuerdo con el precio de suscripción propuesto, de lo alto a lo bajo, y de lo pequeño a lo grande en el mismo precio de suscripción propuesto. El mismo precio de suscripción propuesto, la misma cantidad de suscripción propuesta, de acuerdo con el tiempo de suscripción (el registro de la Plataforma de suscripción fuera de la red de la bolsa de valores por encima del tiempo de suscripción está sujeto), de tarde a temprano, el mismo precio de suscripción propuesto, la misma cantidad de Suscripción propuesta, el mismo tiempo de suscripción, de acuerdo con el orden de los objetos de colocación generados automáticamente por la Plataforma de suscripción fuera de la red de la bolsa de valores, de atrás a adelante, la secuencia, eliminando la cantidad de la parte más alta de la oferta total de suscripción propuesta, El número de solicitudes de compra excluidas no será inferior al 10% del total de solicitudes válidas de los inversores en línea. Cuando el precio máximo declarado sea el mismo que el precio de emisión determinado, la Declaración sobre el precio no se eliminará y la proporción de eliminación podrá ser inferior al 10%. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red.
3. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones en su nombre.
4. Los inversores fuera de la red pagarán íntegra y puntualmente los fondos de suscripción de las nuevas acciones antes de las 16.00 horas del 5 de mayo de 2022 (t + 2), de conformidad con el anuncio sobre los resultados de la colocación inicial en la red y los resultados de la adjudicación en línea de la oferta pública inicial de acciones de Jiangsu HuaChen Transformer Co., Ltd. (en lo sucesivo denominado “anuncio sobre los resultados de la colocación inicial en la red y los resultados de la adjudicación en línea”). Los inversores fuera de línea recibirán más de una nueva acción en el mismo día, por favor asegúrese de pagar por cada nueva acción. En el caso de que se asignen más de una nueva acción en la misma fecha, si sólo se transfiere un importe total, el pago combinado dará lugar a un fallo en la contabilidad y las consecuencias serán sufragadas por los propios inversores.
Después de que los inversores en línea soliciten la suscripción de nuevas acciones, cumplirán las obligaciones de entrega de fondos de acuerdo con el anuncio de los resultados preliminares de la colocación fuera de la red y los resultados de la adjudicación en línea, y velarán por que sus cuentas de fondos tengan fondos suficientes para la suscripción de nuevas acciones el 5 de mayo de 2022 (t + 2), y la transferencia de fondos de los inversores se ajustará a las normas pertinentes de la empresa de valores en la que estén situados los inversores. Cuando el número total de acciones suscritas por los inversores fuera de línea y en línea no sea inferior al 70% del número de esta oferta pública, las acciones suscritas por los inversores fuera de línea y en línea que renuncien a la parte suscrita serán suscritas por el patrocinador (asegurador principal).
5. Cuando el número total de acciones suscritas por los inversores en línea y fuera de línea sea inferior al 70% del número de esta oferta pública, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) suspenderán esta nueva emisión de acciones y revelarán las razones de la suspensión de la emisión y los arreglos de seguimiento.
6. Si un inversor fuera de la red de cotizaciones efectivas no participa en la suscripción y el inversor fuera de la red asignado que obtiene la colocación inicial no paga íntegra y puntualmente el pago de la suscripción, se considerará que ha incumplido el contrato y será responsable del incumplimiento del contrato, y la institución patrocinadora (aseguradora principal) presentará el incumplimiento del contrato a la Asociación de la industria de valores de China para que conste en acta. Los inversores en línea no podrán participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles en un plazo de seis meses a partir del día siguiente a la última declaración de renuncia de los participantes en la liquidación (180 días naturales, incluido el día siguiente) en caso de que no hayan pagado íntegramente después de tres licitaciones ganadoras en 12 meses consecutivos. El número de renuncias a la suscripción se calculará sobre la base del número de renuncias efectivas de los inversores a la suscripción de nuevas acciones, certificados de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles.
2. Ninguna decisión o opinión adoptada por la Comisión Reguladora de valores de China u otros departamentos gubernamentales sobre esta emisión indica que haya hecho juicios o garantías sustanciales sobre el valor de la inversión de las acciones del emisor o sobre los ingresos de los inversores. Cualquier declaración en contrario es falsa. Por favor, preste atención al riesgo de inversión, juzgue cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y tome decisiones de inversión racionales.
3. Los inversores que deseen participar en la emisión y suscripción de esta oferta deben leer cuidadosamente el 27 de abril de 2022 (t – 1)
Publicado en el sitio web de la bolsa de Shanghai (www.sse.com.cn.) El texto completo del folleto de oferta pública inicial de Jiangsu HuaChen Transformer Co., Ltd. Y el resumen del folleto de oferta pública inicial de Jiangsu HuaChen Transformer Co., Ltd. Se señala a la atención de los inversores la sección “consejos sobre cuestiones importantes” y “factores de riesgo” del folleto, que comprenden plenamente todos los factores de riesgo del emisor, juzgan por sí mismos el Estado de funcionamiento y el valor de la inversión y toman decisiones de inversión prudentes. Debido a los cambios en el entorno político, económico e industrial, los emisores pueden cambiar sus condiciones de funcionamiento, lo que puede dar lugar a riesgos de inversión que deben ser asumidos por los propios inversores.
4. Las acciones emitidas en esta ocasión no estarán sujetas a restricciones de circulación ni a un período de bloqueo, y las acciones emitidas en esta ocasión comenzarán a circular a partir de la fecha en que se coticen en bolsa.
Por favor, tenga en cuenta el riesgo de inversión causado por el aumento de la circulación de acciones en el primer día de cotización.
El precio de la oferta es de 8,53 Yuan / acción, por favor, los inversores deben juzgar la racionalidad del precio de la oferta de acuerdo con las siguientes circunstancias.
1. De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la industria del emisor es la “industria de fabricación de maquinaria y equipo eléctricos c38”. Al 22 de abril de 2022 (t – 4), la relación media de precios e ingresos estáticos de la industria “c38 Electrical Machinery and Equipment Manufacturing” publicada por CSI fue de 38,67 veces en el último mes.
Las condiciones específicas de la relación precio – beneficio de las empresas que cotizan en bolsa que tienen una actividad principal similar a la del emisor son las siguientes:
T – 4 antes de 20 entregas 2021 ingresos por acción 2021 Código de valores de mercado estático 2021 abreviatura precio medio diario de los valores (incluyendo T – 4 beneficios (Yuan / acciones) tasa de ganancia (veces) día) (Yuan / acciones)
Qingdao Tgood Electric Co.Ltd(300001) . SZ Qingdao Tgood Electric Co.Ltd(300001) 17.3801 Innovation Medical Management Co.Ltd(002173) .34
Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) . SZ Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) 6,840133551,25
Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) . Sh Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) 19.170474440.40
Guangdong Shunna Electric Co.Ltd(000533) . SZ Guangdong Shunna Electric Co.Ltd(000533) 3.95 – 00185 –
Shijiazhuang Kelin Electric Co.Ltd(603050) .sh Shijiazhuang Kelin Electric Co.Ltd(603050) 13.0301184110.10
Media aritmética – 93,77
Fuente: Wind Information, datos hasta el 22 de abril de 2022.
Nota 1: las ganancias por acción se calculan dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz en 2021 por el capital social total a T – 4 (22 de abril de 2022), que es el más bajo después de la deducción auditada de las pérdidas y ganancias no recurrentes.
Nota 2: Guangdong Shunna Electric Co.Ltd(000533) 2021 corresponde a una relación
Nota 3: las diferencias en el cálculo de las cifras anteriores se deben al redondeo.
El precio de emisión de 8,53 Yuan / acción correspondiente al emisor 2021 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la baja atribuible a los accionistas de la empresa matriz después de la dilución de los beneficios netos de la relación estática P / e 22,97 veces, inferior al índice de valores de China emitido por la industria en el último mes de la relación estática media P / E, inferior a la relación estática media P / e 2021 de las empresas que cotizan en bolsa comparables, pero todavía existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
2. Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y el precio cotizado por los inversores fuera de línea. Para más detalles sobre el precio cotizado por los inversores fuera de línea, véase el sitio web de la bolsa de Shanghai (www.sse.com.cn.) publicado en China Securities News, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily y Shanghai Stock Exchange el 27 de abril de 2022. Jiangsu HuaChen Transformer Co., Ltd.
3. El precio de esta emisión se ajustará al principio de precios orientados al mercado. En la fase inicial de la investigación, los inversores en línea cotizarán sobre la base de la verdadera voluntad de suscripción. El emisor y el patrocinador (principal asegurador) determinarán el precio de esta emisión mediante negociación sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, la industria, la situación del mercado y la demanda de fondos recaudados. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión. Si el inversor no aprueba el método de fijación de precios y el precio de emisión, se recomienda que no participe en la emisión.
4. Esta emisión puede tener el riesgo de caer por debajo del precio de emisión después de la inclusión en la lista, los inversores deben prestar suficiente atención a los factores de riesgo contenidos en la comercialización de los precios, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la inclusión en la lista, mejorar La conciencia de riesgo, fortalecer el concepto de inversión de valor, evitar la especulación ciega, las autoridades reguladoras, los emisores y los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la inclusión en la lista.
Sobre la base del precio de emisión de 8,53 Yuan / acción y el número de acciones emitidas de 40 millones de acciones, si la emisión tiene éxito, el importe total estimado de los fondos recaudados por el emisor será de 34,12 millones de yuan, después de deducir los gastos de emisión de 73,34 millones de yuan (excluido el impuesto sobre el valor a ñadido), el importe neto estimado de los fondos recaudados será de 26.785,58 millones de yuan, lo que no excederá del importe de la inversión prevista de 26.785,58 millones de yuan por el emisor en el proyecto de recaudación de fondos divulgado en el folleto. Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
7. Para la suscripción de esta emisión, cualquier objeto de colocación sólo puede optar por una suscripción fuera de la red o en línea, y todos los inversores que participen en la cotización, suscripción y colocación fuera de la red ya no podrán participar en la suscripción en línea; Los inversores individuales sólo pueden utilizar una cuenta elegible para realizar la compra, cualquier compra que viole las disposiciones anteriores será inválida. 8. Una vez concluida la oferta, la bolsa de valores de Shanghai debe aprobar la oferta antes de que pueda hacerse pública en la bolsa de valores de Shanghai. Si no se aprueba, las acciones emitidas no podrán cotizarse y el emisor devolverá las acciones a los inversores que participen en la suscripción en línea al precio de emisión más los intereses de los depósitos bancarios del mismo período.
Todas las acciones del emisor son acciones negociables. En el folleto se detallan el período de venta limitada de las acciones antes de la emisión, los compromisos de venta limitada y las disposiciones relativas al período de venta limitada. El Acuerdo de limitación de las acciones es un compromiso voluntario de los accionistas pertinentes de conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes sobre la base de las necesidades de gobernanza del emisor y la estabilidad de la gestión empresarial.
Se invita a los inversores a que presten atención a los riesgos y, en caso de que se produzcan las siguientes situaciones, el emisor y el patrocinador (principal asegurador) celebrarán consultas para adoptar medidas de suspensión de la emisión:
1. Después de la investigación inicial, el número de inversores fuera de la red que ofrecen cotizaciones es es inferior a 10, o el número de inversores fuera de la red que ofrecen cotizaciones efectivas es inferior a 10;
2. Una vez finalizada la investigación preliminar, la cantidad de suscripción propuesta por los inversores fuera de la red será inferior a la cantidad de emisión inicial fuera de la red, o la cantidad de suscripción propuesta restante será inferior a la cantidad de emisión inicial fuera de la red después de la eliminación de la parte de cotización más alta;
3. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y el patrocinador (principal asegurador) no pudieron llegar a un acuerdo sobre el precio de emisión;
4. Después de la suscripción fuera de la red, la cantidad real de suscripción de los objetos de colocación con cotización efectiva es inferior a la cantidad inicial de emisión fuera de la red;
5. Si la suscripción en línea es insuficiente, la parte insuficiente de la suscripción no puede ser devuelta a la red después de la suscripción, los inversores fuera de la red no pueden solicitar la compra en su totalidad;
6. El número total de acciones suscritas por los inversores en línea y fuera de la red es inferior al 70% del número de esta oferta pública;
7. En caso de que se produzcan otras circunstancias especiales, el emisor y el patrocinador (asegurador principal) podrán decidir, mediante consulta, suspender la emisión;
8. La Comisión Reguladora de valores de China supervisa la emisión y suscripción de valores a posteriori y descubre que se sospecha que se han violado las leyes y reglamentos.
