Revisión de placas
Resultados de la semana pasada: 18 de abril – 22 de abril, la industria de la clase Shenyi, además de la ropa textil, cayó, de los cuales metales no ferrosos, acero, bienes raíces cayeron la mayor caída, respectivamente 8,08%, 9,05%, 9,20%; Sólo la ropa textil aumentó, o 4,09%; El equipo eléctrico fue el sexto más bajo, con una disminución del 6,90%.
Las diez principales acciones de la semana pasada en el nuevo sector de la energía fueron: Citic Guoan Information Industry Co.Ltd(000839) \ \ \ \ (1,52%), Zhejiang Narada Power Source Co.Ltd(300068) (0,94%), Guangdong Greenway Technology Co.Ltd(688345) (0,41%). Las diez principales acciones de caída fueron: Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) (- 39,29%) Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) (- 22,93%) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) (- 17,49%) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) (- 15,72%) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) \ \ \ (- 17,49%), Flat Glass Group Co.Ltd(601865) \ (- 14,75%), Shenzhen Yinghe Technology Co.Ltd(300457) (- 14,69%), Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) (- 14,57%), Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) \ (- 14,42%).
Puntos de vista básicos y sugerencias de inversión para nuevos vehículos energéticos
El 19 de abril, la Oficina celebró una conferencia de prensa sobre el desarrollo de la industria y la tecnología de la información en el primer trimestre, en la que se señaló que China había promovido 10,33 millones de vehículos y había superado la marca de 10 millones de vehículos, lo que se había convertido en una fuerza importante para liderar La transformación de la industria automotriz mundial. Desde este a ño, la escala de la industria automotriz de China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) \ Al mismo tiempo, las ventas acumuladas de vehículos de pasajeros de nueva energía de marca china aumentaron 1,5 veces en comparación con el mismo período del año anterior, lo que es superior al crecimiento general del mercado. En las ventas totales de vehículos de pasajeros, la marca china representó el 75,1%, un aumento de 2 PCT, mostrando una tendencia de desarrollo vigoroso. En general, la industria automotriz china ha entrado en una nueva fase de rápido desarrollo a gran escala y se espera que mantenga una tendencia de rápido desarrollo este a ño. En la actualidad, el impacto de la situación epidémica en el lado de la oferta de las nuevas empresas de vehículos energéticos se ha ido debilitando gradualmente. Bajo la dirección del mecanismo de control conjunto de defensa del Consejo de Estado, Shanghai ha promovido el funcionamiento estable y la reanudación de la producción de un grupo de empresas industriales clave de manera ordenada y por lotes. Hasta la fecha, el 70% de las 666 empresas clave han logrado la reanudación de la producción y la tasa de utilización de la capacidad de producción de las empresas está aumentando. SAIC, Tesla y otras empresas de automóviles completan continuamente el vehículo fuera de línea, las empresas de piezas de repuesto relacionadas también han reanudado la producción, las empresas de automóviles en la productividad, la utilización de la capacidad ha mejorado. Se espera que la prosperidad de la industria automotriz se recupere gradualmente a medida que disminuya el impacto marginal de la epidemia.
En la tendencia actual de la electrificación de los vehículos, se espera que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía sigan aumentando rápidamente, y en 2022 todavía habrá oportunidades estructurales en el sector de los vehículos de nueva energía. Se espera que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía alcancen los 10 millones en 2022, mientras que las ventas en China alcancen los 5 millones, y se espera que la cadena de la industria automotriz china se beneficie plenamente de la creciente penetración de los vehículos eléctricos. Cadena de la industria de baterías de litio: la placa de recursos de litio sugiere centrarse en las principales empresas con una alta tasa de autosuficiencia, los objetivos pertinentes incluyen: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Zjamp Group Co.Ltd(002758) . Con el aumento continuo de los precios de las materias primas, como las minas de litio aguas arriba y la demand a de nuevos vehículos energéticos aguas abajo, los precios de las baterías de energía en 2022 o se enfrentarán a un aumento de los precios de las baterías de energía, las empresas de baterías se espera que se beneficien de La reparación, los objetivos pertinentes son los siguientes: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) \ , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) \ , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) \ , 6887. Sugerencias de la cadena de la industria de materiales de litio para centrarse en la capacidad de negociación de los líderes, el diseño integrado y la expansión de nuevos clientes en el extranjero: sugerencias de materiales positivos para centrarse en el fosfato férrico de litio y los líderes ternarios de níquel alto, los objetivos relacionados incluyen: Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ; Los objetivos de correlación del material negativo son: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Temas relacionados con el electrolito: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) , Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) ; Tema relacionado con el diafragma: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ; Objetivo relacionado de los excipientes de litio: Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) . En el contexto de la marea de desmantelamiento que se avecina en la industria del reciclado de baterías de litio, se sugiere que se preste atención a las empresas que tienen la ventaja de iniciar el proceso y la integración en el reciclado y la fabricación de baterías de litio, la preparación de energía y la carga y descarga, y los objetivos pertinentes son los siguientes: Gem Co.Ltd(002340) \ Los objetivos relacionados con la nueva energía incluyen: empresas de automóviles tradicionales Byd Company Limited(002594) , Great Wall Motor Company Limited(601633) , Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) , empresas de automóviles de nueva fuerza que vienen a los coches, coches ideales, coches Xiaopeng.
Opiniones básicas sobre la energía fotovoltaica y eólica y sugerencias de inversión
Fotovoltaica: el 20 de abril, la Administración Nacional de Energía publicó las estadísticas nacionales de la industria de la energía de enero a marzo. Desde el punto de vista de la capacidad instalada, a finales de marzo, la capacidad instalada nacional de generación de electricidad era de unos 2.400 millones de kilovatios, un aumento del 7,8%. Entre ellos, la capacidad instalada de la energía eólica es de unos 340 millones de kilovatios, lo que representa un aumento del 17,4% con respecto al a ño anterior; La capacidad instalada de generación de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Cabe señalar que la capacidad instalada adicional de 1 – 3 LV es de 13,2 GW, lo que representa un aumento de 7,9 GW en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, lo que representa un aumento del 147,89%. Desde el punto de vista de la inversión en proyectos de energía, de enero a marzo, las principales empresas nacionales de generación de energía completaron 81.400 millones de yuan en proyectos de energía, un aumento del 2,5%. Entre ellos, la generación de electricidad de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Desde el punto de vista de China, en el primer trimestre de este año, tanto de los datos de capacidad instalada como de la inversión en proyectos de energía, la tasa de crecimiento anual de la generación de energía fotovoltaica se sitúa en el primer lugar de todos los modos de generación de energía, la demanda de energía fotovoltaica de China no muestra una tendencia débil en la temporada baja. De acuerdo con los datos de PV, el primer trimestre de la instalación China es principalmente distribuida, representando alrededor del 70%. Mirando hacia el futuro, la energía fotovoltaica distribuida se basa en la pequeña superficie de la tierra, la inteligencia flexible y otras ventajas, superponiendo la política de todo el condado para promover activamente la construcción de La energía fotovoltaica distribuida, los proyectos distribuidos en 2022 todavía representan una mayor proporción de la nueva instalación.
Desde el extranjero, de acuerdo con la consulta de Gai Tin, en marzo de 2022, las exportaciones de componentes aumentaron 14,5 GW, un 85,1% con respecto al a ño anterior, y las exportaciones ascendieron a 3.720 millones de dólares, un 102,4% con respecto al año anterior; Q1 exportó 41,3 GW, un aumento del 108,5% en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, y exportó 10.610 millones de dólares de los EE.UU., un aumento del 123,4% en comparación con el mismo per íodo del año pasado. De cara al futuro, la demanda de energía fotovoltaica en la India puede volver a la tasa normal de crecimiento, pero bajo la influencia del conflicto ruso – ucraniano, el precio final de la electricidad en Europa se ha disparado, y la demanda de energía fotovoltaica en Europa se enfrentará a un crecimiento explosivo.
A corto plazo, la semana pasada, los precios de la energía fotovoltaica en los tramos medio y superior de la tendencia al alza, principalmente debido a la expansión de la producción de las grandes fábricas chinas y la liberación de aumentos menores de lo esperado, superpuestos por la fuerte demanda aguas abajo. Desde el punto de vista del lado de la oferta: de acuerdo con la rama de la industria del silicio, la producción de polisilicio de China en marzo fue de aproximadamente 54.600 toneladas, la relación de anillo + 4,4%, la producción de polisilicio de China q1 fue de aproximadamente 159000 toneladas, la cantidad de importación en el mismo período se estima en 22.000 toneladas, la oferta total de silicio de China fue de aproximadamente 181000 toneladas, por debajo de las expectativas, en comparación con la demanda de material de silicio correspondiente a la producción de silicio de 72 GW, la oferta de material de silicio fue ligeramente insuficiente. De acuerdo con el progreso de la expansión de la producción de cada empresa, se espera que la producción de polisilicio en China alcance 18 / 18 / 200000 toneladas en 2022, la oferta anual de polisilicio en el extranjero se estima en unas 100000 toneladas, con un total de 820000 toneladas de suministro de material de silicio en todo el año, lo que puede satisfacer la demanda de instalación terminal de aproximadamente 225 GW. Desde el punto de vista de la demanda: la demanda fotovoltaica q1 en 2022 no es débil en la temporada baja, hasta marzo de 2022, la escala de apertura / calibración de los componentes de las empresas estatales centrales superó los 50 GW, la tasa de construcción de los fabricantes de componentes se mantuvo en un alto nivel. En cuanto a Q2, China sugiere que se preste atención a la construcción de grandes bases. En el extranjero, con el fin de la India, la demanda de energía fotovoltaica instalada en la India puede volver a la tasa normal de crecimiento, pero bajo la influencia del conflicto ruso – ucraniano, el precio de la electricidad terminal en Europa aumentó bruscamente, y la demanda de energía fotovoltaica instalada en Europa se enfrentará a un crecimiento explosivo. En combinación con el patrón de la oferta y la demanda, la oferta y la demanda de materiales de silicio q1 en 2022 siguen siendo insuficientes en comparación con la demanda de nuevos materiales de silicio aguas abajo, el desequilibrio entre la oferta y la demanda de materiales de silicio se mantiene, el precio de los materiales de silicio se mantiene En una tendencia ligeramente ascendente, el enlace de la batería se encuentra en la etapa de juego de precios, mientras que los fabricantes de componentes aguas abajo y los terminales esperan y esperan con interés. Con la posterior liberación de la capacidad de los fabricantes de materiales de silicio, se espera que los precios de las aguas arriba disminuyan, lo que impulsará la demanda de instalaciones aguas abajo. De acuerdo con el capítulo de la industria del silicio, hay 1 – 2 empresas afectadas por la producción de polisilicio, la reducción de la producción es de aproximadamente 2% – 5% en relación con el ciclo, pero dos empresas proporcionan un aumento de la producción en el mismo período, se espera que la producción de silicio en China en abril sea de 5,4 – 5 millones de toneladas; En el extranjero: el volumen de las importaciones en abril se vio afectado por la situación epidémica, el mantenimiento y los factores internacionales, y se prevé que la rama de la industria del silicio se mantenga estable o disminuya ligeramente. En resumen, la disminución de la oferta, pero la tasa de explotación de las empresas de silicio se mantuvo alta durante el mismo período, por lo que se prevé que el suministro de silicio en abril siga siendo relativamente escaso, los precios del silicio seguirán aumentando ligeramente a corto plazo.
Desde una perspectiva a largo plazo, en el contexto de un objetivo claro de “doble carbono” y de que la proporción de energía no fósil en el consumo de energía primaria alcanzará el 20% en 2025, el costo de la generación de energía fotovoltaica superpuesta seguirá disminuyendo, la economía seguirá mejorando y la demanda de energía fotovoltaica instalada aumentará con mayor certeza. Temas relacionados: 1) el patrón de la oferta y la demanda es apretado, la rentabilidad se espera que continúe el alto liderazgo de silicio Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ;
Grifo de integración de componentes Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ; Los grifos del inversor que se benefician de la conducción fotovoltaica + de almacenamiento de energía de dos ruedas Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ; Duopolio de vidrio fotovoltaico que se beneficia de la mejora de la permeabilidad de los módulos de doble vidrio Sujeto al cuello de botella de la oferta a corto plazo de materias primas y a la limitada demanda del mercado, el patrón de la oferta y la demanda es relativamente apretado Eva Film link Leader Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ; Beneficiarse de la mejora de la proporción de energía fotovoltaica distribuida.
Wind power: China wind power lifting Capacity Statistics Brief 2021 “has been officially released by the Wind Energy Professional Committee of China Renewable Energy Society. En 2021, la capacidad instalada de la turbina eólica en China fue elevada de nuevo, con 15.911 nuevas unidades instaladas en todo el país (excepto en Hong Kong, Macao y Taiwán), con una capacidad de 55,92 millones de kW (capacidad de elevación: la capacidad instalada después de que la empresa de fabricación de la turbina eólica entregue todas las piezas de la turbina eólica al emplazamiento de la central eólica en el período estadístico, y la unidad de construcción complete la instalación y aceptación de todas las partes de la turbina eólica o la depuración estática), un aumento del 2,7% año tras año; Entre ellos, la nueva capacidad instalada de la energía eólica terrestre es de 41,44 millones de kW, lo que representa el 74,1% de toda la nueva capacidad instalada, y la nueva capacidad instalada de la energía eólica marina es de 14,48 millones de kW, lo que representa el 25,9% de toda la nueva capacidad instalada. Más de 170000 unidades instaladas, con una capacidad de más de 340 millones de kilovatios, un aumento del 19,2% con respecto al a ño anterior; A finales de 2021, el mercado de la energía eólica en China tenía un total de 17 empresas de fabricación de Máquinas instaladas, ocupando el 69,3% de las cinco principales cuotas de mercado. Desde el punto de vista de la estructura de la competencia, la cuota de mercado de 00202 Y Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) \ \ \ \ \ se ha mantenido Aunque las empresas recién llegadas han perdido el período de bonificación de la Alta subvención de la energía eólica marina, todavía muestran un impulso de rápido desarrollo, lo que significa que el espacio de desarrollo del mercado de la energía eólica marina todavía no se ha liberado plenamente, y se prevé que el mercado de la energía eólica marina mantenga una alta prosperidad en 2022.
A corto plazo, en 2022, la industria de la energía eólica se expandirá intensamente, el ritmo de expansión es rápido, la tendencia a la gran escala de turbinas eólicas es obvia, se espera que el costo total de la industria siga disminuyendo, se espera que aumente el paisaje de la energía eólica. A medio y largo plazo, la energía eólica es una de las formas alternativas de energía para lograr la “neutralización del carbono”. La industria de la energía eólica tiene amplias perspectivas y un espacio de crecimiento a largo plazo. Al mismo tiempo, la energía eólica marina es la clave para resolver la contradicción entre la escasez de energía y la carga de energía en las zonas costeras orientales. Con la ventaja de costos y la competitividad básica de la tecnología relacionada con los objetivos: Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) \ , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , 00202 \ , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) \ , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , etc.
Indicación del riesgo
La producción y las ventas de nuevos vehículos energéticos son inferiores a las expectativas; The Double Carbon Policy was not expected; El desarrollo de la epidemia superó las expectativas.
