Shenzhen Sea Star Technology Co.Ltd(002137)
Informe sobre el análisis de viabilidad de las operaciones de divisas a plazo
Objetivos de la empresa en el comercio de divisas a plazo
El comercio de divisas a plazo propuesto por la empresa tiene por objeto satisfacer las necesidades de la producción y el funcionamiento normales, as í como evitar y prevenir el riesgo de tipo de cambio. La moneda de liquidación de los ingresos de exportación de la empresa es principalmente el dólar de los Estados Unidos. En el contexto de la gran fluctuación del tipo de cambio, el riesgo de pérdida de divisas puede reducirse eficazmente mediante el comercio de divisas a plazo razonable del renminbi. En este contexto, la empresa y sus filiales tienen previsto llevar a cabo operaciones de cambio a plazo con las instituciones financieras de acuerdo con las variaciones de los tipos de cambio de mercado y aprovechar plenamente la función de cobertura de los productos de cambio a plazo (los productos específicos dependen de los productos comerciales de las instituciones financieras), a fin de reducir el impacto de las fluctuaciones de los tipos de cambio en la empresa.
Las operaciones de cambio a plazo cumplen las condiciones pertinentes para la aplicación de los métodos contables de cobertura establecidos en las normas contables para las empresas.
Panorama general de las operaciones de cambio a plazo
Para satisfacer las necesidades de la producción y el funcionamiento normales, las operaciones de cambio a plazo que la empresa tiene previsto llevar a cabo son las operaciones de cambio a plazo que evaden y eviten el riesgo de tipo de cambio en las instituciones financieras, en particular la liquidación o venta de divisas de conformidad con la moneda, el importe y el tipo de cambio convenidos para la liquidación o venta de divisas en un futuro determinado.
Resumen de las operaciones de cambio a plazo previstas (ⅰ) tipos de Operaciones de cambio a plazo
La empresa tiene la intención de reducir los efectos negativos de las fluctuaciones de las divisas en la empresa mediante la realización de Operaciones de cambio a plazo, que se refieren a las operaciones de inversión en derivados realizadas por la empresa con el fin de reducir los efectos de las fluctuaciones de los tipos de cambio en los activos, pasivos y niveles de beneficios de la empresa mediante el uso de productos de cambio de divisas proporcionados por las instituciones financieras con el fin de mantener el valor, y que se refieren principalmente a las operaciones de cambio a plazo, las operaciones estructurales a plazo, los swaps de divisas, las opciones de divisas, Swaps de tipos de interés y swaps estructurales. Ii) Situación operacional
1. Escala prevista de las transacciones de divisas a plazo: el importe total acumulado de las transacciones de divisas a plazo no excederá de 100 millones de dólares de los EE.UU. (o su equivalente en renminbi) durante el período previsto.
2. Período de desarrollo: un año a partir de la fecha de aprobación de la Junta General de accionistas.
3. The Board of Directors of the company authorizes the Chairman to be responsible for the operation and Management of the above – mentioned forward Foreign Exchange Transactions, and to sign relevant Agreements and Documents, and authorizes the Corporate Finance Department to be responsible for the specific Transactions of the forward Foreign Exchange transactions within the above – mentione
4. La empresa y sus filiales sólo podrán realizar transacciones con instituciones financieras autorizadas por la administración estatal de divisas y el Banco Popular de China que tengan la calificación de Operaciones de cobertura de Operaciones de divisas a plazo, y cumplirán las disposiciones sobre la administración de la liquidación, venta y pago de divisas del Banco Popular de China y Las disposiciones sobre la administración de Operaciones de divisas a plazo de la administración estatal de divisas.
5. Ocupación prevista de fondos
Para llevar a cabo operaciones de cambio de divisas a plazo, la empresa no necesita invertir ningún otro capital, excepto un cierto porcentaje del depósito de garantía de acuerdo con el acuerdo firmado con la institución financiera, que utilizará los fondos propios de la empresa. La proporción del depósito se determina mediante acuerdos específicos con diferentes instituciones financieras.
Análisis de riesgos y medidas de control de riesgos de las operaciones de cambio a plazo (ⅰ) Análisis de riesgos
Las operaciones de cambio a plazo realizadas por la empresa tienen por objeto bloquear el riesgo de tipo de cambio, no realizar operaciones especulativas y de arbitraje, y las operaciones se llevarán a cabo estrictamente de conformidad con la duración prevista de la recaudación de fondos y el importe de la recaudación de fondos y el importe de los préstamos adeudados que deban reembolsarse.
Las operaciones de cambio a plazo pueden reducir el impacto de las fluctuaciones de los tipos de cambio en las empresas en caso de grandes fluctuaciones de los tipos de cambio, pero siguen existiendo los siguientes riesgos:
1. Riesgo de fluctuación de los tipos de cambio: si el tipo de cambio a plazo acordado en la confirmación comercial pertinente es inferior al tipo de cambio en tiempo real, se producirán pérdidas cambiarias.
2. Riesgos de control interno: las operaciones de cobertura de divisas a plazo son más especializadas y complejas, lo que puede dar lugar a riesgos debido a un sistema de control interno imperfecto.
3. Riesgo de impago del cliente: si las cuentas por cobrar del cliente están atrasadas, el pago no puede recuperarse en el período de cobro previsto, lo que dará lugar a la liquidación a largo plazo de las divisas y a la demora en la entrega de las pérdidas de la empresa.
4. Riesgo de previsión de la recaudación de fondos: el Departamento de negocios lleva a cabo la previsión de la recaudación de fondos de acuerdo con el pedido del cliente y el pedido previsto. En el proceso de ejecución real, el cliente puede ajustar su propio pedido y pronóstico, lo que resulta en la inexactitud de la previsión de La recaudación de fondos de la empresa, lo que resulta en el riesgo de retraso en la entrega de la liquidación de divisas a largo plazo. Medidas de control de riesgos que debe adoptar la empresa
1. La empresa reforzará la investigación y el análisis de los tipos de cambio y ajustará oportunamente la estrategia de gestión en caso de grandes fluctuaciones de los tipos de cambio a fin de estabilizar el negocio de exportación y evitar al máximo las pérdidas cambiarias.
2. La empresa ha establecido el sistema de adopción de decisiones sobre transacciones de divisas para controlar los riesgos de las transacciones, y ha establecido claramente los procedimientos de adopción de decisiones, los procedimientos operativos internos y la gestión de riesgos de las transacciones de divisas. De acuerdo con el sistema pertinente de la empresa, la empresa reforzará la educación ética profesional y la formación profesional del personal pertinente, mejorará la calidad general del personal pertinente, establecerá un sistema de notificación oportuna de las anomalías y formará un procedimiento eficaz de gestión de riesgos. El Departamento de auditoría interna de la empresa y el Comité de auditoría del Consejo de Administración también verificarán periódicamente la firma y ejecución de los contratos de transacción reales. 3. La empresa llevará a cabo operaciones de cambio de divisas a plazo sobre la base de las previsiones de ingresos y pagos en divisas de la empresa, y el importe total acumulado de las operaciones de cambio de divisas a plazo durante el período de negociación no excederá de 100 millones de dólares de los EE.UU. (o su equivalente en RMB), a fin de controlar los riesgos a los que puede hacer frente la empresa dentro de los límites aceptables.
Análisis del valor razonable
Los productos de negociación de divisas a plazo desarrollados por la empresa se dirigen principalmente a la moneda con una fuerte liquidez, la transparencia del mercado es grande, el precio de transacción y el precio unitario de liquidación del día pueden reflejar plenamente el valor razonable de los derivados, y la empresa se determina de acuerdo con los precios proporcionados o adquiridos por los bancos y otras instituciones de servicios de fijación de precios.
Políticas contables y divulgación posterior
1. El método contable de las transacciones de divisas a plazo realizadas por la empresa se determinará de conformidad con las normas contables para las empresas. 2. Cuando el deterioro del valor razonable de los derivados invertidos por la empresa y los cambios en el valor de los activos (si los hubiere) utilizados para la cobertura de riesgos se sumen, lo que dará lugar a una pérdida total o a una pérdida flotante del 10% de los activos netos auditados más recientes de la empresa y a una cantidad absoluta superior a 10 millones de yuan, la empresa publicará oportunamente un anuncio provisional.
3. La empresa revelará la información relativa a las transacciones de divisas a plazo realizadas en sus informes periódicos.
Análisis de viabilidad de las operaciones de cambio a plazo
Las operaciones de cambio a plazo de la empresa y sus filiales se llevan a cabo en torno a las operaciones de la empresa, sobre la base de la producción y el funcionamiento normales, sobre la base de operaciones específicas y mediante la cobertura, lo que ayuda a evitar y prevenir el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio y a reducir el impacto de la fluctuación de los tipos de cambio en el rendimiento de la empresa. La empresa ha establecido el sistema de adopción de decisiones sobre transacciones en divisas y ha perfeccionado el proceso de control interno pertinente, y las medidas de control de riesgos específicas adoptadas por la empresa son viables y eficaces; Al mismo tiempo, el margen de la empresa y sus filiales para las operaciones de cambio a plazo se financiará con cargo a sus propios fondos y no entrañará la recaudación de fondos. Por lo tanto, es necesario y factible que la empresa y sus filiales lleven a cabo operaciones de cambio a plazo para reducir eficazmente el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio.
Junta Directiva Shenzhen Sea Star Technology Co.Ltd(002137)
22 de abril de 2022
