Los pedidos de asml mantuvieron un fuerte crecimiento y la capacidad de la máquina de litografía estaba por debajo de la demanda: asml publicó los últimos resultados financieros, en el primer trimestre de 2022, la empresa alcanzó ventas netas de 3.500 millones de euros, yoy – 19,01%, qoq – 29,11%, antes de las directrices de 3.300 a 3.500 millones de euros, en el límite superior de las directrices anteriores. En cuanto a los pedidos, 22q1 añadió 7.000 millones de euros, yoy + 47,19% y qoq – 10,35%. Los 2.500 millones de euros de los nuevos pedidos del primer trimestre provienen de pedidos de sistemas EUV de 0,33 na y 0,55 na, as í como de un gran número de pedidos DUV, lo que refleja la fuerte demanda de sostenibilidad de nodos avanzados y maduros. Asml estima que las ventas netas en el segundo trimestre de 2022 serán de aproximadamente 5.100 a 5.300 millones de euros, yoy + 28% ~ 33%. Debido a la estrategia de entrega rápida, se prevé que los ingresos del segundo trimestre asciendan a 800 millones de yuan en los trimestres siguientes. De cara a 2022, asml espera que los ingresos aumenten un 20% año tras año sin cambios. Además, asml planea enviar 55 litográficas ultravioletas extremas (EUV) y 240 litográficas ultravioletas profundas (DUV) este año. En la actualidad, el número de pedidos atrasados de litografía es mayor, el tiempo de entrega es de aproximadamente dos años, la empresa estima que 2022 sólo el 60% de los pedidos de litografía ultravioleta profunda (DUV) pueden completarse.
La escasez continua de equipos / materiales / piezas de semiconductores y la sustitución nacional se espera que acelere: asml dijo que la escasez de piezas de repuesto aguas arriba de los equipos podría limitar el grado de ejecución de la inversión en equipos de fabricación de obleas en 2022, la velocidad de producción de la máquina de litografía es difícil de alcanzar la escala de pedidos, se espera que el retraso en la digestión de los pedidos se complete en 2024. Toyota anunció el 18 de abril que espera producir 750000 vehículos en todo el mundo en mayo, aproximadamente 100000 menos de lo previsto a principios de año, según Asahi News. El análisis de techcet indicó que la oferta actual de obleas de silicio sigue siendo tensa, los principales proveedores han dicho que construirán nuevas capacidades, pero se espera que la finalización de la construcción y puesta en marcha de la planta para 2024, antes de que la tensión entre la oferta y la demanda sea difícil de aliviar, los precios tienen una nueva tendencia al alza. Creemos que el suministro de equipos / materiales / piezas de semiconductores es cada vez más apretado, el plazo de entrega de las grandes fábricas internacionales se amplía continuamente, y la nueva capacidad de producción no puede liberarse a corto plazo, lo que ofrece oportunidades históricas a las empresas chinas de alta calidad, y se espera que la sustitución nacional de la cadena industrial se acelere.
Mini LED florece en varios puntos, la pantalla del coche avanza rápidamente: Mini LED en la penetración de la aplicación terminal aumenta continuamente, también se convierte gradualmente en el símbolo de la posición de gama alta de los productos electrónicos, tv, smartphone, VR Head Display y otros campos seguirán lanzando la aplicación mini LED nuevos productos. La tendencia de desarrollo de la inteligencia y la electrificación de los vehículos impulsa continuamente el desarrollo de la pantalla de vehículos a gran escala, multi – pantalla y alta definición. Mini LED como una de las tecnologías más potenciales, un avance continuo, con la cadena de la industria y los fabricantes de terminales, como multi – pull, mini LED backlight en el mercado de vehículos o se ha convertido gradualmente en un carril rápido. Según los expertos, la investigación predice que, de acuerdo con las previsiones del ciclo de verificación de las especificaciones del vehículo, de finales de 2022 a principios de 2023, será el momento de la entrega de la pantalla retroiluminada mini LED. Debido al largo período de verificación de las especificaciones del vehículo, la cadena de suministro ha comenzado a organizar activamente los productos de retroiluminación mini LED antes de su envío. Como parte importante de la entrada de mini LED en el mercado de vehículos, las principales fábricas de paneles han estado promoviendo activamente la disposición de los paneles de vehículos.
De acuerdo con los datos de la Plataforma de comercio electrónico para la licitación de productos electromecánicos, esta semana (202204.18202204.22) Shanghai JITA añadió 3 equipos de licitación esta semana, 64 equipos de licitación añadidos esta semana, Shanghai Huali Microelectronics añadió 1 equipo de licitación esta semana, Wuxi HUAHONG añadió 1 equipo de licitación esta semana, Fujian Jinhua Añadió 4 equipos de licitación esta semana. China Resources Microelectronics Limited(688396) e – En cuanto al equipo doméstico, Beijing Naura Technology Group Co.Ltd(002371) \ \ \ Shengmei Semiconductor Equipment (Shanghai) Co., Ltd. Ganó la licitación para una máquina de grabado húmedo de borde de cristal metálico de 12 pulgadas, y Shanghai fine Measurement Semiconductor Technology Co., Ltd. Ganó la licitación para un microscopio electrónico de barrido de 12 pulgadas.
Sugerencias de inversión: se recomienda Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) \ Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) \ National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) Topsec Technologies Group Inc(002212) 9 \ Suzhou Uigreen Micro&Nano Technologies Co.Ltd(688661) \ 68681 1 ා Suzhou Uigreen Micro&Nano Technologies Co.Ltd(688661) . Recomendación de diseño de CI: Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) , Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) \ \ \ \ \ 35 Recomendación en el campo de los semiconductores de potencia Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) ; Sic concerns Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) tianyue Advanced
Consejos de riesgo: la demanda aguas abajo no está a la altura de las expectativas; La sustitución nacional no es tan buena como se esperaba; Riesgo persistente de efectos epidémicos
