Puntos de inversión
Revisión del mercado de esta semana
La agricultura, la silvicultura, la ganadería y la pesca ganaron el mercado. La semana pasada (2022 / 4 / 18 – 2022 / 4 / 22) El índice Shanghai – Shenzhen 300 cayó un 4,19%, mientras que el índice shenwan de agricultura, silvicultura, ganadería y pesca cayó un 2,85% durante el mismo período, ganando 1,34 puntos porcentuales en el índice Shanghai – Shenzhen 300, clasificado en el octavo lugar en 28 industrias de clasificación de siniestros. Desde el punto de vista de la agricultura, la silvicultura, la ganadería, la ganadería y la pesca, la semana pasada la ganadería y la cría de animales, los piensos y la agricultura, la transformación, la salud animal y la pesca aumentaron y disminuyeron en un 0,21%, un 4,88%, un 5,26%, un 5,75%, un 5,94% y un 7,62%, respectivamente.
La visión central de esta semana
Deja que las balas vuelen por un tiempo.
Los precios de los cerdos siguieron aumentando esta semana, según boya y News. El precio medio nacional del cerdo esta semana fue de 13,71 Yuan / kg, un 11,27% más alto que el mes anterior, una disminución del 41,88%. La pérdida de la columna de autoproducción fue de 376,61 Yuan / cabeza, 29,17% menos que la pérdida de la cadena, 149,24% menos que el mismo período; La pérdida de la columna de cría de outsourcing fue de 157,61 Yuan / cabeza, 49,81% y 52,69% respectivamente.
Precios de los cerdos: Creemos que los precios de los cerdos a corto plazo superan las expectativas de pulso fuera del apoyo fundamental. El lado de la oferta, de junio a julio del año pasado puede multiplicar el pico de la población de cerdas y el cambio es pequeño, correspondiente a la actual oferta de cerdos vivos no habrá grandes fluctuaciones, la demanda no ha mejorado significativamente a corto plazo, por lo que la gran fluctuación de los precios de los cerdos carece de apoyo básico, más debido a la prevención y el control de epidemias, lo que conduce a la obstrucción de la regulación y el transporte, junto con el fuerte sentimiento alcista del mercado, as í como a algunos comerciantes acaparando bienes, en la actualidad hay un fenómeno de mala transmisión de cerdos de lana a rayas blancas, Puede haber una llamada de vuelta la próxima semana. A largo plazo, el ciclo actual ha superado el punto más bajo de los precios de los cerdos, mayo y junio con la disminución de la oferta de cerdos, los precios de los cerdos se verán afectados por la tendencia al alza, el tercer trimestre o para cumplir los máximos del año. Sin embargo, en la actualidad, la diferencia de precios del estiércol estándar se ha ampliado, el precio del cerdo es mucho más alto que el precio del cerdo estándar, el mercado en general se ve bien en la segunda mitad del mercado en el contexto del segundo semestre, el segundo engorde y el comportamiento de la columna de presión Se reproducen, correspondiente al cuarto trimestre de este año, el suministro de carne de cerdo del mercado puede ser superior a las expectativas de nuevo, se espera que el precio del Cerdo en el cuarto trimestre de este año en comparación con el tercer trimestre se producirá una retrollamada, repitiendo la tendencia de los precios del cerdo 2023 es el comienzo oficial de la próxima ronda de la fase ascendente del ciclo.
Desalinización de la capacidad: Creemos que el precio del Cerdo en abril superó el impulso esperado más la expectativa optimista del mercado futuro, la tasa de sentimiento de los hogares de cerdas eliminadas probablemente se ve afectada, pero el precio actual de 14 Yuan / kg de cerdo todavía está por debajo del costo de 16 – 17 Yuan / kg, la pérdida de la cría sigue siendo continua, junto con la escasez de efectivo de la granja de escala, el alcance de la desalinización en abril o disminuirá, pero la tendencia de la desalinización no cambia.
Las expectativas futuras: el fuerte aumento de los precios de los cerdos ha dado lugar a diferencias en el mercado en cuanto a la situación real de la eliminación de las cerdas, el Ministerio de Agricultura y zonas rurales en el calibre de la eliminación total de las cerdas 8,3%, y la reducción del 35% de los datos sobre las cerdas refleja una situación real más optimista, esperamos que, junto con la continua eliminación en abril y mayo, la tasa acumulada de eliminación supere el 10%, de acuerdo con la experiencia del ciclo anterior, más del 10% de la eliminación será suficiente para apoyar el aumento del precio de los cerdos hasta el doble, Seguimos siendo optimistas sobre el rendimiento del nuevo ciclo.
La mano ganadora y la mano perdedora del ciclo de pollos de engorde han aparecido, y el suministro aguas arriba acelera la eliminación
Según boya y la vigilancia de las noticias, el precio medio de los pollos de engorde en las principales zonas de producción esta semana fue de 8,89 Yuan / kg, un aumento del 3,86% con respecto al mes anterior, un aumento del 0,79%; El precio total de venta de los productos de pollo fue de 10,15 Yuan / kg, un aumento del 2,22% con respecto al mes anterior. El precio de las plántulas de pollo fue de 2,09 Yuan / pluma, un 22,22% más que el mes anterior.
Creemos que la epidemia causó daños en los principales canales de consumo, el consumo de pollo es débil. Afectados por covid – 19, los principales canales de consumo de pollo, como la comida de grupo y el mercado al por mayor, están gravemente dañados, el consumo general de pollo es débil, el precio global de la carne de pollo se mantiene bajo, el daño a los beneficios de la matanza afectará aún más al rendimiento de Las empresas de cría y cría de pollos aguas arriba, el rendimiento de la placa de pollo de pluma blanca se espera que siga perdiendo principalmente en el segundo trimestre. Además, desde principios de 2022, el brote de gripe aviar en los Estados Unidos se ha extendido a 24 Estados y 92 condados, lo que ha dado lugar a la matanza de más de 27 millones de aves de corral y a la falta de una tendencia a la mitigación significativa. En la actualidad, China sigue dependiendo en gran medida de las importaciones de pollos de engorde de pluma blanca. En 2021, el 70% de los pollos de engorde de pluma blanca procedían de países extranjeros, el 57% de los cuales procedían de los Estados Unidos, y la gripe aviar volvió a estallar en los Estados Unidos o aumentó el riesgo de suministro de pollos de engorde chinos. Se espera que los precios de las aves de corral de China aumenten gradualmente desde el actual mercado de osos y que la inversión del auge de la industria supere las expectativas.
[cadena de plantación] los precios de los cereales siguen siendo elevados y se presta atención a las oportunidades de inversión en la cadena de plantación.
A partir del 22 de abril, el precio medio al contado del maíz era de 2.843 Yuan / tonelada, un aumento del 0,16% con respecto al mes anterior; El precio medio al contado del trigo fue de 3.306 Yuan / tonelada, un aumento del 5,25% con respecto al mes anterior. El precio medio al contado de la soja es de 5.689 Yuan / tonelada, sin cambios. El precio medio al contado de la harina de soja fue de 4.535,43 Yuan / tonelada, una disminución del 0,10% en comparación con el mes anterior.
China, como la soja, el maíz y el trigo, sigue dependiendo de algunas importaciones y se ve muy afectada por el mercado internacional. Rusia, Ucrania, Brasil y Argentina son los principales proveedores de importaciones de China, el conflicto ruso – ucraniano y el clima árido en América del Sur o tienen un impacto en la producción y el suministro mundiales de alimentos, la fluctuación de los precios mundiales de los alimentos o la vinculación de las cadenas de cultivo en China. Además, nos preocupa que la actual lucha militar entre los dos países se haya enfriado gradualmente, pero el patrón de la oferta y la demanda mundiales de energía, alimentos y materiales agrícolas no ha cambiado mucho, los conflictos geopolíticos y las sanciones energéticas pueden continuar, y los precios mundiales de la energía, como el petróleo y el gas natural, o se mantendrán en un alto nivel de conmoción, aumentando así los precios de los productos agrícolas, como los plaguicidas y los fertilizantes, o la producción de alimentos a mediano y largo plazo fuera de China, tienen un impacto negativo potencial. En el contexto de la seguridad alimentaria, la tecnología de reproducción biológica puede resolver el problema de la escasez de aceite y grasa en China desde el punto de vista de los factores productivos, y se espera que el proceso de comercialización de la cría de organismos modificados genéticamente en China logre un avance, ya sea en 2022 veremos la Introducción de un plan piloto de producción de semillas, la forma de cobrar tasas por los rasgos modificados genéticamente o su aplicación ulterior en el a ño en curso, y las empresas de semillas con ventajas técnicas y de calidad evidentes se beneficiarán en primer lugar.
Propuestas de inversión
[Pig Breeding] during the Cold Winter of Breeding, we Select the subject around the two Main lines of “not Bankrupt” and “out of the column can be expected”, recommended Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) , Muyuan Foods Co.Ltd(002714)
[pollos de engorde de plumas blancas] la cadena de la industria ha experimentado pérdidas durante más de un a ño, la pérdida de profundidad aguas abajo ha suprimido el entusiasmo de la columna, la caída de los precios de las plántulas de pollo afecta a los beneficios de la incubadora, o obliga a la granja de pollos de engorde a tomar la iniciativa de reducir la capacidad de producción, o en el tercer trimestre de 2022 vimos una contracción de la oferta de plántulas de pollo; Un brote de gripe aviar en los Estados Unidos o que afecta a las importaciones de aves de corral de pluma blanca aumenta el riesgo de suministro de aves de corral de pluma blanca durante el ciclo o durante el inicio de la fermentación. Se recomienda prestar atención a la distribución de toda la cadena industrial de las empresas, as í como a las principales empresas de comercialización de aves de corral aguas arriba de los objetivos de flexibilidad.
[seguro móvil] la depresión de los precios de los cerdos afecta el Estado de ánimo inmunológico, las empresas de seguros móviles reportan un rendimiento trimestral o una disminución significativa, la placa arrastrada por los precios de los cerdos ha caído a un rango razonable, se espera que la inversión de los precios de los cerdos en el segundo trimestre impulse la prosperidad de la industria al alza, el rendimiento de las empresas se espera que comience a mejorar trimestre por trimestre, la placa se espera que la valoración de la reparación, la distribución propuesta de bajo nivel. Se recomienda prestar atención a las ventajas evidentes de la investigación y el desarrollo de vacunas en las subunidades Pulike Biological Engineering Inc(603566)
[cadena de plantación] centrarse en el objetivo del aumento de los precios de los cereales directamente beneficiados; El aumento de los precios de los cereales ha dado lugar a un aumento de la prosperidad de la industria de las semillas, por lo que se recomienda prestar atención a Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385)
Indicación del riesgo
Covid – 19 risk of Epidemic spread, International Situation Change Risk, Policy Fall less than the expected risk.
