Punto de vista de Zhou: la demanda continúa la reparación marginal, el beneficio de la cadena industrial se mueve hacia abajo
Vehículos de nueva energía: a corto plazo o en el Fondo, el momento en que la epidemia tuvo el mayor impacto se ha ido desvaneciendo gradualmente. Desde el punto de vista de las empresas transformadoras, Tesla y Byd Company Limited(002594) \ Byd Company Limited(002594) \ Desde el punto de vista de la cadena industrial de alcance medio, la demanda de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) comenzó a subir continuamente a finales de abril; Después de que el precio de la batería se elevó dos veces, el beneficio más bajo ha terminado. Desde el punto de vista de los recursos aguas arriba, el reciente descenso de los precios del carbonato de litio, creemos que en los próximos dos meses continuará la mitigación de la oferta aguas arriba. Desde el punto de vista del ritmo de la inversión, la mayor contradicción entre la oferta y la demanda está a punto de pasar. Debido a que el lado de la demanda es mejor, el lado de la oferta de la cadena industrial se libera rápidamente en el segundo semestre del año, el entorno de crecimiento será mejor. Creemos que se debe prestar atención a las oportunidades de inversión en tres direcciones: a) crecimiento básico: de acuerdo con las barreras a la inversión (batería, recursos de litio, diafragma, ánodo, etc.), Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ; Post – ciclo: beneficios para empresas como Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) \ Nuevas tecnologías: inversiones a un ritmo de aumento de la permeabilidad, como 4680, líneas planas, etc., en beneficio de empresas como Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Gold Cup Electric Apparatus Co.Ltd(002533) , etc.
Fotovoltaica: en el último a ño, el precio del silicio ha seguido aumentando, lo que ha dado lugar a una presión sobre el rendimiento de las centrales eléctricas y otras terminales (por ejemplo, Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) ). En la actualidad, este difícil momento está pasando gradualmente, y se prevé que la Distribución de los beneficios de la cadena industrial se transfiera trimestralmente a los tramos inferiores. El reciente aumento de los precios de la cadena de la industria fotovoltaica ha afectado a la demanda de unidades instaladas aguas abajo, junto con la epidemia a corto plazo que afecta al transporte, esperamos que la situación mejore considerablemente en mayo, es un mejor período de diseño. Nos centramos principalmente en las tres direcciones siguientes: a) los principales componentes de la globalización con un mejor patrón de competencia, como los enlaces terminales, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) y otros beneficios; Innovaciones en la industria (baterías de tipo N, silicio granulado, localización de piezas de repuesto, etc.), que benefician a Crystal Energy, Poly gcl Energy, etc. Enlaces post – ciclo, como la central eléctrica, Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) y otros beneficios.
Wind power: haili wind power and other companies increase the layout in Shandong, offshore wind power is expected to start a long – term up cycle. El precio de licitación de los productos de la cadena industrial se encuentra en la parte inferior de la sección, la etapa actual es la mejor ventana para la inversión en centrales eólicas; Al mismo tiempo, el precio de licitación correspondiente a la parte inferior de las acciones manufactureras de bajo nivel, vale la pena el diseño a largo plazo. Valora a largo plazo la energía eólica marina + a gran escala + componentes básicos, Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) \ Inversiones en centrales eólicas y beneficios a corto plazo para los operadores.
Es inevitable que la perturbación de múltiples factores no cambie la tendencia al alza de los precios de los nuevos vehículos energéticos, la situación epidémica y la perturbación de la falta de núcleo, pero la influencia general o limitada, la tendencia a la buena no cambia.
Seguimiento de placas y empresas
Nueva industria automotriz energética: Tesla, SAIC Volkswagen y otras empresas comenzaron a reanudar gradualmente la producción
New Energy vehicles Co.: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) release the Annual Report 2021
Nivel de la industria fotovoltaica: instalación de 13,21 GW en el primer trimestre, un aumento del 148% año tras año
Nivel de la empresa fotovoltaica: Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274)
Industria de la energía eólica: Comisión de desarrollo y reforma: 2022 nuevos proyectos de energía eólica para continuar la política de acceso a Internet asequible
Sugerencia de riesgo: el impacto de la epidemia y la demanda no son tan esperados
