Punto de vista básico
Las principales contradicciones del mercado siguen estando en el lado de la demanda, por lo que es necesario seguir de cerca la resistencia del mercado reflejada en el aplazamiento del consumo de 3C y prestar atención al impacto de la devaluación del tipo de cambio en los informes de las empresas orientadas a la exportación. Las acciones de Shanghái cayeron 3.87 por ciento en la semana pasada, mientras que la electrónica cayó 4.28 por ciento, y la electrónica ha caído 34.81 por ciento desde principios de año. La información sobre la reanudación de la producción de algunas empresas tecnológicas la semana pasada s ólo impulsó el sentimiento del mercado el lunes. Creemos que la principal contradicción del actual mercado electrónico sigue siendo la preocupación del mercado por el lado de la demanda, la reanudación de la producción es sólo la mejora del lado de la oferta, pero el lado de la oferta no es el cuello de botella de la temporada baja de la industria 1h, por lo que se sugiere hacer un seguimiento de la recuperación del poder de consumo 3C después de la mitigación de los factores epidémicos. En el contexto de un entorno externo cambiante y una menor preferencia por el riesgo de mercado, se presta atención a los activos de alta calidad con un estilo de gestión estable, un flujo de caja saludable y una fuerte capacidad de resistencia al riesgo, y se sugiere que se preste atención a la contribución positiva de la depreciación del tipo de cambio y los factores de liquidación en dólares a la cadena industrial de Apple y a algunas empresas orientadas a la exportación. 1q22 los envíos mundiales de smartphones disminuyeron un 11% año tras año, mientras que Samsung y Apple aumentaron su participación. Según los datos de canalys, los envíos mundiales de smartphones 1q22 disminuyeron un 11% año tras año debido a la debilidad de la economía, el conflicto ruso – ucraniano y las epidemias recurrentes, y Samsung ocupó el primer lugar con una cuota de mercado del 24% (yoy + 2 PCT). Apple ocupó el segundo lugar con una cuota de mercado del 18% (yoy + 3 PCT) impulsada por los Best Sellers de la serie iPhone 13 y el lanzamiento de un nuevo iPhone se 3. Mijo, oppo, vivo con 13%, 10% y 8% de cuota de mercado, respectivamente, en el rango de tres a cinco. En el contexto de la presión mundial sobre los envíos de teléfonos móviles, la cuota de mercado de Apple sigue aumentando, el disco básico de los usuarios del sistema iOS sigue expandiéndose, la cadena industrial sigue recomendando Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) Goertek Inc(002241) Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) , etc.
Huawei lanzará el buque insignia plegable matexs2 el 28 de abril. Huawei anunció que el lanzamiento del buque insignia plegable matexs2 se celebrará el 28 de abril. Yu Chengdong, Director Gerente de Huawei, CEO de BG terminal y CEO de buceo de Smart car Solutions, dijo que matexs2 es el quinto buque insignia plegable lanzado por Huawei y superará la imaginación de los teléfonos de pantalla plegable. Según oledindustry, se espera que matexs2 adopte un esquema de plegado externo con Chip Kirin 90004g. Creemos que, por un lado, la máquina plegable es el agarre de la competencia de diferenciación de alta gama de la marca promovida por el campo Android, por otro lado, como la agregación de teléfonos móviles y tabletas ampliará la demanda de aplicaciones de pantalla grande de los usuarios, bajo la catálisis de la nueva máquina de pantalla plegable 2q22, se recomienda prestar atención a las empresas relacionadas con la cadena industrial, como Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) , Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626) , Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) \ . Se espera que la utilización de la capacidad mundial de obleas se mantenga en un máximo del 93% después de 22 a ños de funcionamiento de 10 FAB de 12 pulgadas. Según los últimos datos de ICI Insights, la capacidad mundial anual de obleas en 21 a ños se ha convertido en un aumento del 8,5% a 243 millones de obleas, y se prevé que siga aumentando del 8,7% a 264 millones de obleas en 22 años, principalmente de 10 nuevas fábricas de obleas de 12 pulgadas que entrarán en funcionamiento. A pesar de las presiones inflacionarias, los problemas persistentes de la cadena de suministro y otras perturbaciones, la demanda actual de chips sigue siendo fuerte, y ICI Insights espera que los envíos de chips crezcan un 9,2% en 22 años, y que la utilización de la capacidad mundial de obleas se mantenga en un máximo del 93%, con una disminución de sólo 0,8 PCT. En el contexto de la fuerte demanda y la oferta del mercado, se recomienda seguir beneficiándose de la expansión de la capacidad nacional y de la demanda de sustitución nacional, como la expansión de la capacidad local y la expansión de la demanda, la expansión de la capacidad nacional y la demanda de sustitución nacional.
Los vehículos de nueva energía están entrando en una nueva fase a gran escala, y el módulo de potencia de los vehículos domésticos está penetrando y acelerando. Según el Ministerio de Industria y tecnología de la información, China ha promovido un total de 10,33 millones de vehículos de nueva energía, 1 Q22 correspondiente a la producción y las ventas de 1.293 millones de vehículos y 1.257 millones de vehículos, un aumento de 1,4 veces con respecto al a ño anterior. En la actualidad, la tasa de penetración del mercado de vehículos de nueva energía ha alcanzado el 19,3%, con un aumento anual de 11,4 PCT, de los cuales las ventas acumuladas de vehículos de pasajeros de nueva energía de marca nacional han aumentado 1,5 veces. Con el rápido desarrollo de los vehículos de China, los fabricantes nacionales de módulos de potencia están creciendo rápidamente. Según las estadísticas de la era ne, los módulos de potencia de suministro de 1q22 Starpower Semiconductor Ltd(603290) y zhongche Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) y Byd Company Limited(002594) superan los 100000 conjuntos. Además, el módulo IGBT de la generación V se ha aplicado por lotes a clientes de automóviles como Byd Company Limited(002594) \ \ \
Cartera clave
Electrónica de consumo: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , 00241 00241 Dbg Technology Co.Ltd(300735) Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) 4 Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) , Shenzhen Transsion Holdings Co.Ltd(688036) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Boe Technology Group Co.Ltd(000725) , Hongli Zhihui Group Co.Ltd(300219) , Suzhou Shihua New Material Technology Co.Ltd(688093) , Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626) , Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) , Tcl Technology Group Corporation(000100) .
Semiconductores: Sg Micro Corp(300661) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) \ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) Wuxi Etek Microelectronics Co.Ltd(688601) Wuxi Etek Microelectronics Co.Ltd(688601) \ Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) 3Peak Incorporated(688536) Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Sunwave Communications Co.Ltd(002115) 6 Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) Jcet Group Co.Ltd(600584) 600454 \ Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 \ Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 \ Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 , Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) , Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Zhejiang Mtcn Technology Co.Ltd(003026) ; Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) , Shenzhen Yanmade Technology Inc(688312)
Piezas pasivas: Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Zhejiang Jiemei Electronic And Technology Co.Ltd(002859) , Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) , Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) , Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) , Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738)
Sugerencia de riesgo: la epidemia afecta repetidamente a la demanda aguas abajo; El desarrollo industrial no está a la altura de las expectativas; Aumento de la competencia industrial
