[palabras clave de esta semana]: Shanghai promueve la reanudación del trabajo y la producción de manera eficiente y ordenada, y se espera que la demanda se repare; La nacionalización de la minería del litio en México; La producción de las principales minas de Australia se mantuvo estable en el primer trimestre. Pilbara planea una subasta de concentrado de litio la próxima semana; En marzo, Myanmar importó pocos minerales de tierras raras;
Revisión del mercado: la oferta y la demanda de la cadena industrial son débiles, los precios de los productos básicos han bajado: 1) litio, plantas de materiales aguas abajo para ralentizar la compra, la producción del lado de la oferta aumentó gradualmente, el precio del litio se debilitó, el precio al contado del carbonato de litio En China esta semana cayó 2,6%, el precio del concentrado de litio aumentó 8,1%; Rare Earth: downstream Buying has increased, Price is in High Fluctuation, this week China praseodimio neodimio Oxide Price increased 1.8% to 835 million Yuan / ton; En cuanto a las tierras raras de peso medio, la cotización del óxido de disprosio aumentó un 6,1% y la cotización del óxido de terbio aumentó un 11,0%. Las cotizaciones de cobalto, cobalto MB (estándar) y cobalto MB (aleación) aumentaron un 0,4% y un 0,4%, respectivamente. Níquel: el bajo inventario de la cadena industrial continúa, bajo el juego de fondos a corto plazo, la fluctuación del precio del níquel aumenta, LME níquel aumenta 2,96%. Mercado de valores: el índice shenwan no ferroso cayó 8.08 por ciento esta semana, el índice Shanghai – Shenzhen 300 perdió 3.89 por ciento, el desglose específico de la placa, la placa de oro cayó 7.06 por ciento, la placa de metal industrial cayó 7.63 por ciento, la placa de litio cayó 8.58 por ciento, la placa de imán permanente de tierras raras cayó 8.63 por ciento.
New Energy Vehicle Industry Chain: Shanghai continues to promote the re – Work and Re – production, demand end is expected to be successfully reacondicionated. El 16 de abril, la Comisión de economía y tecnología de la información de Shanghai publicó directrices para la prevención y el control de la situación epidémica de la reanudación del trabajo y la producción, y el Ministerio de Industria y tecnología de la información estableció una “lista blanca” de empresas clave para garantizar el funcionamiento y la transferencia. Sin embargo, la nueva cadena de la industria energética abarca muchas regiones de todo el país, y el lado de la demanda se reparará gradualmente. Desde esta semana, 666 empresas industriales clave han logrado el 70% de la reanudación de la producción.
Litio: el precio del carbonato de litio es más débil. En el extremo de los precios, el juego entre las empresas aguas arriba y aguas abajo se intensificó. Esta semana, el carbonato de litio de grado de batería disminuyó un 2,6%, la cotización de hidróxido de litio de grado de batería disminuyó un 2,1%, y el precio del concentrado de litio aumentó un 8,1%. Pilbara planea volver a subastar el concentrado de litio la próxima semana. El precio del concentrado de litio se acelerará. En el extremo de inventario, las existencias de carbonato de litio aumentaron de 4.942 a 5.005 toneladas, lo que representa un aumento del 1,27% en relación con el ciclo; Las existencias de hidróxido de litio aumentaron un 17,86% en comparación con 532 → 627 toneladas. Recursos en el extranjero: México aprobó la Ley de nacionalización de la mina de litio, que enumera el litio como “Mineral estratégico”, declara que la exploración, el desarrollo y el uso del litio son derechos exclusivos del Estado, prohíbe la concesión de concesiones a consorcios privados para explotar la mina de litio, con 1,7 millones de toneladas de recursos de litio en México, lo que representa el 2%; En la actualidad, no hay proyectos de producción de litio, lo que no afecta a la oferta y la demanda a corto plazo.
Imanes permanentes de tierras raras: reestructuración de la industria, se espera que los precios se estabilicen. En el lado SPOT, con la reparación gradual prevista de la demanda y el aumento de las consultas a principios de esta semana, la cotización de óxido de praseodimio y neodimio en China aumentó un 1,8% a 835000 Yuan / tonelada; En cuanto a las tierras raras medianas y pesadas, el óxido de disprosio aumentó un 6,1% y el óxido de terbio un 11,0%. En el lado de la oferta, Myanmar sigue en estado cerrado, las tierras raras de peso medio y pesado se consumen principalmente en existencias, la tasa de inicio de las empresas de óxido de praseodimio y neodimio no ha cambiado significativamente, la producción semanal de 1413 → 1360 toneladas, una disminución del 3,8% en relación con el ciclo. Importaciones de minerales de tierras raras: debido a la situación epidémica, las minas de Myanmar se cerraron de nuevo a principios de enero y en marzo se importaron unas 65 toneladas de reo, de las cuales no se importaron carbonato mixto de tierras raras; Las importaciones de minerales de los Estados Unidos ascendieron a 11.447 toneladas, lo que representa un aumento del 17% y del 6% con respecto al a ño anterior. Al final del inventario, las existencias de óxido de praseodimio y neodimio disminuyeron de 3.476 a 3.450 toneladas, lo que representa una disminución del 0,70% en relación con el ciclo.
Cobalto: la oferta y la demanda son débiles, los precios siguen subiendo. Esta semana, las cotizaciones de cobalto MB (estándar) y cobalto MB (aleación) aumentaron 0,4% y 0,4%, respectivamente. Bajo la influencia del alto precio, el Estado de ánimo de esperar y ver en el mercado aguas abajo de la electrólisis de cobalto es más fuerte, la Alta fluctuación del precio del níquel tiene el mismo impacto en la demanda de materiales ternarios, aguas abajo es principalmente la compra de demanda; En el lado de la oferta, las importaciones totales de materias primas de cobalto de China ascendieron a 94.000 toneladas metálicas en marzo, lo que representa un aumento del 45% y un aumento del 42% en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado. El transporte de Sudáfrica se vio obstaculizado por las inundaciones. Se esperaba que la contracción de las importaciones de productos intermedios de cobalto aumentara en junio y que las existencias de cobalto se mantuvieran a un nivel muy bajo, lo que indica una situación de oferta y
Níquel: a corto plazo, el precio del níquel fluctúa mucho en el juego de los fondos; A largo plazo, el precio del níquel vuelve a los fundamentos. Afectados por la situación epidémica en China, las importaciones y exportaciones de bienes no son fluidas, el mercado del níquel no es bueno. LME Nickel cerró a $33.900 / t esta semana, un 2,96% más que el mes anterior. Los ingresos de níquel de shfe ascendieron a 238900 Yuan / tonelada, un aumento del 4,73%.
Sugerencia de inversión: mantener la calificación de “aumento de acciones” de la industria. La nueva energía aguas arriba de las materias primas materiales magnéticos de tierras raras como la lámina de aluminio de cobre de litio – cobalto, debido a la situación epidémica, la logística y otros factores en un corto período de tiempo, la situación de la oferta y la demanda es doble débil, Shanghai tiene la intención de promover la reanudación ordenada de la producción de las empresas, el paisaje de la cadena industrial o se restaurará gradualmente, el ciclo económico de tres a ños a medio y largo plazo de la Dirección General del ciclo ascendente no cambiará, la dirección de la prosperidad industrial también es la más clara. The core target is: Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) , Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) Taiji Computer Corporation Limited(002368) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) \ China Molybdenum Co.Ltd(603993) China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) \ 00238 \ 00277 \ Yantai Zhenghai Magnetic Material Co.Ltd(300224) , Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) , Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) , Jiangsu Dingsheng New Material Joint-Stock Co.Ltd(603876) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , etc.
Sugerencia de riesgo: fluctuación macroeconómica, riesgo de cambio de la política industrial, riesgo de agravación de la epidemia, riesgo de ventas de vehículos de nueva energía inferior a lo esperado, hipótesis de cálculo de la oferta y la demanda inferior al riesgo esperado, etc.
