Hablar todos los lunes:
Recientemente, los tres principales operadores han publicado informes trimestrales de rendimiento, el rendimiento general de las operaciones es estable y positivo, la tasa de crecimiento alcanzó un nuevo máximo en los últimos a ños. El crecimiento y la escala de los ingresos móviles de China ocupan el primer lugar, con ingresos de 227320 millones de yuan.
El número de usuarios móviles sigue aumentando y la tasa de penetración de los paquetes 5G sigue aumentando.
A finales de marzo, el número de usuarios móviles de los operadores ascendía a 1.660 millones, lo que representa un aumento neto de 18,2 millones con respecto al año anterior.
A finales de marzo, el número total de usuarios del paquete 5g de los tres principales operadores ascendía a 849 millones, con una tasa de penetración del 51,1%.
A finales de marzo de 2022, la permeabilidad de China Mobile y China Telecom Corporation Limited(601728) 5G era de 48,3% y 55,5%, respectivamente, lo que representa un aumento de 7,9 PC y 5,1 PCT en comparación con finales del a ño pasado. Con el rápido crecimiento de la nueva industria digital y la optimización continua de la estructura de ingresos, se espera que la segunda curva de crecimiento de los operadores se abra.
China Mobile siguió promoviendo la expansión de la escala de “net + Cloud + dict”. Los ingresos del negocio de dict ascendieron a 23.700 millones de yuan, un aumento del 50,9% con respecto al a ño anterior, y representaron el 12,2% de los ingresos por servicios, un aumento de 3,9 PCT con respecto a finales de 2021.
China Telecom Corporation Limited(601728)
Los ingresos de Internet de la industria ascendieron a 19.400 millones de yuan, un aumento del 34,8% con respecto al año anterior, lo que representa el 23,9% de los ingresos por servicios, un aumento de 5,4 PCT con respecto a 2021, en el que los ingresos de Unicom Cloud aumentaron un 114% con respecto al año anterior. El número de nuevas estaciones base construidas en 5G ha aumentado considerablemente, y la escala de potencia computacional ha aumentado continuamente.
En el primer trimestre de este a ño, China construyó 134000 nuevas estaciones base 5G, en comparación con 48.000 en el primer trimestre del año pasado, un aumento del 179,2% con respecto al año anterior, con una escala total de 1.559000.
El número total de puertos de red Gigabit aumentó a 9,05 millones, con una capacidad de cobertura de 320 millones de hogares. El número de usuarios de acceso de Gigabit o más ascendió a 45,96 millones, un aumento neto de 11,4 millones a finales del a ño pasado.
El tamaño de la fuerza computacional sigue aumentando, y el tamaño total de los marcos de los centros de datos en uso supera los 5 millones.
Los usuarios de la Internet celular de las cosas están creciendo rápidamente y la brecha entre la escala y los usuarios de teléfonos móviles se está reduciendo aún más.
A finales de marzo, los tres operadores habían desarrollado 1.520 millones de usuarios finales de Internet de las cosas celulares, un aumento neto de 119 millones de usuarios finales del a ño pasado, un aumento del 27,4% con respecto al año anterior.
El tamaño de los usuarios finales de la red celular de las cosas se acerca rápidamente a los usuarios de teléfonos móviles, y la diferencia entre ellos se reduce a 140 millones de hogares, lo que representa el 47,7% del número de conexiones de terminales de la red móvil.
Revisión del mercado:
Esta semana (202204.18 – 202204.22), el índice compuesto de Shanghai, el índice compuesto de Shenzhen y el índice GEM aumentaron respectivamente – 3,87%, – 5,12%, – 6,66%, el índice de comunicaciones de shenwan aumentó – 2,28%, en el 28 de shenwan en el quinto nivel de la industria.
Esta semana, el rendimiento de las acciones de la Sección de comunicaciones:
Los cinco primeros en subir son: Fujian Start Group Co.Ltd(600734) , Suzhou New Sea Union Telecom Technology Co.Ltd(002089) , Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Beijing E-Techstar Co.Ltd(300513) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) .
Los cinco primeros en caer fueron: Boomsense Technology Co.Ltd(300312) , Chutian Dragon Co.Ltd(003040) , Wuhan Tianyu Information Industry Co.Ltd(300205) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Zhongtongguomai Communication Co.Ltd(603559) .
Estrategia de inversión: (1) la cobertura de la red 5G se ha mejorado continuamente, el número de estaciones base 5G ha superado los 1,56 millones, y se ha recomendado continuamente a los principales proveedores de equipos 5G: Zte Corporation(000063) ; El aumento de la tasa de penetración del número de usuarios del paquete 5G impulsa el valor de ARUP de los operadores, los operadores abandonan la guerra de precios y mejoran la viscosidad de los usuarios mediante la prestación de servicios de mayor calidad y diferenciación. El desarrollo de la industria de la Internet de las cosas ha entrado en la vía rápida, y se recomiendan las oportunidades de inversión de los módulos de comunicación a bordo. En el contexto del doble carbono, el ahorro de energía verde se ha convertido en el tema principal, con énfasis en recomendar grifos de control de temperatura de precisión: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) .
Los riesgos sugieren que el desarrollo de 5G no es tan bueno como se esperaba, las fricciones comerciales entre China y los Estados Unidos se intensificaron aún más y la epidemia se extendió aún más.
