El mercado en su conjunto cayó, el índice de semiconductores cayó 4,98%
Esta semana (2022 / 04 / 18 – 2022 / 04 / 22) el mercado en su conjunto cayó, el índice Shanghai – Shenzhen 300 cayó 4,19%, el índice Semiconductor cayó 4,98%. Entre ellos: diseño de semiconductores – 5,7%, fabricación de semiconductores – 3,8%, sellado de semiconductores – 4,2%, material semiconductor – 2,6%, equipo Semiconductor – 5,3%, semiconductores de potencia – 3%.
Noticias de la industria
La escasez de obleas de silicio o continuará hasta 2024, representando el 35% de la cuota de mercado de materiales semiconductores
El tamaño del mercado de obleas de silicio, incluidas las obleas soi, aumentará en más del 10% en 2022 a 15.500 millones de dólares, un 14,8% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, la primera vez en más de una década que el mercado de obleas de silicio ha experimentado un crecimiento de dos dígitos consecutivos. En la actualidad, los principales proveedores de obleas, como sinyue Semiconductors, sumco, Global wafers, siltronic y SK siltron, han declarado que construirán nuevas capacidades, pero se espera que la construcción y puesta en marcha de la planta estén terminadas para 2024, antes de lo cual, la tensión entre la oferta y la demanda es difícil de aliviar, los precios han aumentado aún más la presión.
Según los datos de semii, el mercado de obleas de silicio representa el 35% del mercado de materiales semiconductores en 2020 y ocupa el primer lugar entre los materiales semiconductores. Anteriormente, debido a la fuerte demanda de terminales, Taiwán shengke, Hejing emitió un aviso de aumento de precios, o al menos un 10 por ciento, algunos productos de Hejing aumentaron un 30 por ciento. A finales de 2021, 19 líneas de producción de chips de alta capacidad en todo el mundo entraron en el período de construcción, y otras 10 líneas de producción de chips comenzarán a funcionar en 2022. Debido a que la capacidad mensual de una línea de producción de chips suele despegar de 30.000 a 50.000 piezas, el consumo de obleas de silicio de semiconductores también aumenta en línea recta. Sin embargo, en el contexto de la oferta limitada del mercado y la falta de capacidad, la industria de obleas de silicio de semiconductores está entrando en una nueva ronda de oportunidades de mercado que la oferta supera la demanda.
Science and Technology Creation Board multi – Enterprises listed “White list”, Core link Closed – Loop Operation, re – Work and Re – production Experience
Recientemente, el Ministerio de Industria y tecnología de la información publicó un estudio sobre el establecimiento de un mecanismo de coordinación de la cadena de suministro de la cadena industrial para hacer frente a las emergencias, el establecimiento de la industria y la tecnología de la información para asegurar el transporte de las empresas clave “lista blanca”, la prioridad de los recursos para apoyar la industria de circuitos integrados, la fabricación de automóviles, la fabricación de equipos, la biomedicina y otras industrias clave 666 empresas clave para reanudar la producción.
The First Financial journalist was exclusively informed that the company included in the White list. La mayoría de estas empresas ya han llevado a cabo la gestión de Operaciones de circuito cerrado en el eslabón clave durante el período de cierre y control, a fin de garantizar el funcionamiento continuo de las esferas prioritarias. En la actualidad, la empresa ha formulado planes para la reanudación de la producción, por ejemplo, para llevar a cabo la disposición de los empleados con las condiciones de la reanudación de la producción, la preparación de la excavación y el desarrollo de materiales antes de la entrada en la fábrica, de conformidad con los requisitos de prevención y Control de epidemias para la gestión de bucle cerrado de los empleados, la comunicación con los enlaces relacionados con el transporte de materiales de construcción, la máxima garantía de la calidad y la cantidad de pedidos de los clientes y la entrega a tiempo.
Seguimiento de placas
Mcu: la placa de mcu se dividió esta semana: (1) Sino Wealth Electronic Ltd(300327) \ aumentó un Nations Technologies Inc(300077) \ El beneficio neto retenido fue de 23 millones de yuan, con una pérdida de – 47% en el mismo período del a ño pasado. Además, Chipsea Technologies (Shenzhen) Corp.Ltd(688595) \ Creemos que, desde febrero, la placa de mcu ha seguido sacudiendo, principalmente debido a la preocupación del mercado por la prosperidad de la mcu, Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986)
Simulación: Esta semana la placa de simulación cayó en general, sólo Sidi aumentó ligeramente un 3%. Entre ellos, los objetivos relacionados con la conducción de LED siguen disminuyendo, Fine Made Microelectronics Group Co.Ltd(300671) , Shenzhen Sunmoon Microelectronics Co.Ltd(688699) , Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) \ respectivamente, 15 Creemos que la reciente caída de la placa simulada se debe principalmente a la preocupación del mercado por la relajación de la economía descendente + 22 H2 de la liberación de la capacidad de las grandes fábricas en el extranjero puede exprimir el mercado continental. De acuerdo con el ciclo de entrega de las grandes fábricas en el extranjero y la investigación de la cadena industrial que rastreamos, en la actualidad, algunos sectores de consumo de gama media y baja están sueltos, pero otros sectores siguen siendo prósperos, el ciclo de entrega de las grandes fábricas en el extranjero sigue siendo el mismo que 22q1. Seguimos creyendo que, en el ciclo de recesión estructural, los líderes continentales todavía pueden confiar en la ventaja inicial para continuar la sustitución nacional, y en el extremo de la capacidad se afloja cuando hay oportunidades para ganar más capacidad, a través de la capacidad del ciclo más fuerte. Esta semana, más de 22 empresas de simulación emitieron resultados, incluyendo Sg Micro Corp(300661)
3) Almacenamiento: la placa de almacenamiento cayó en su conjunto esta semana, con Puya Semiconductor (Shanghai) Co.Ltd(688766) abajo 13.03 por ciento, Hunan Goke Microelectronics Co.Ltd(300672) \ abajo 8.98 por ciento, Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) \ abajo 6.82 por ciento, Montage Technology Co.Ltd(688008) \ abajo 4.88 por ciento, Shenzhen Kaifa Technology Co.Ltd(000021) abajo 3.9 por ciento, eastcore 3.61 por 3 por ciento, Giantec Semiconductor Corporation(688123) \ 1.84%, Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) 1.81%.
4) obleas de silicio: la placa de silicio Semiconductor continuó su exploración esta semana, con una disminución de 2.67 por ciento en la caída de 2.67 por ciento en la caída de 2.67 por ciento en la caída de 2.67 por ciento en la U – U, 4.06 por ciento en la U – U, 4.06 por ciento en La U – U, 2.58 por ciento en la U – U, 2.58 por ciento en la U – U, 2.58 por ciento en la U – U, 1.47 por ciento en la U – U, 1.47 por ciento en la U – U, 1.47 por ciento en la U – u.47%. Afectados por el entorno general del mercado y la epidemia, la placa de silicio cayó durante varias semanas, el nivel actual de valoración llegó a un nivel relativamente bajo. En la actualidad, la mayoría de los fabricantes de obleas de silicio se encuentran en un Estado de producción cerrado, menos afectados por la situación epidémica, juzgamos que la caída no cambia el alto grado de escena de la placa de obleas de silicio, los materiales semiconductores tienen propiedades post – cíclicas, siguen siendo optimistas sobre la oblea de silicio como el mayor segmento de mercado de materiales de fabricación de semiconductores, la prosperidad actual es fuerte, los fabricantes nacionales acogerán con beneplácito el rápido desarrollo del rendimiento.
Fotorresistente: la placa de fotorresistente en su conjunto cayó esta semana, con Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) cayendo 12.21 por ciento, Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) bajando 12.14 por ciento, Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) bajando 10.28 por ciento, Crystal Clear Electronic Material Co.Ltd(300655) bajando 6.80 por ciento, Shanghai Sinyang Semiconductor Materials Co.Ltd(300236) \ bajando 2.11 por ciento. Cailian News reporter from Shanghai Sinyang Semiconductor Materials Co.Ltd(300236) \
Equipo: Esta semana la placa de equipo no es la misma, la placa en su conjunto cayó un 7%. Sheng Mei Shanghai continuó su Rally de la semana pasada, con un aumento del 3,4% en la semana, mientras que tuojing Tech se hizo público esta semana, con un aumento del 6,3%. Kingsemi Co.Ltd(688037) \ Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) \ En combinación con el anuncio anterior de un beneficio neto de 105 millones de yuan a la madre en enero y febrero, la intensidad de los resultados se desaceleró en marzo y las acciones cayeron un 12% esta semana. Las acciones de otras compañías de equipos cayeron entre un 3% y un 4% esta semana. China se ha convertido en el mayor mercado de dispositivos semiconductores en 2021, con ventas de hasta 29.600 millones de dólares, o el 41,6% en todo el mundo, según un informe reciente de la semii. A lo largo de 2022, los dispositivos semiconductores siguen estando en el ciclo de gastos de capital a gran escala de las FAB s aguas abajo. Según Nikkei Asia, se prevé que la capacidad de producción de chips de China represente una quinta parte de la capacidad mundial total en 2022, y el plazo de entrega de los dispositivos se ha ampliado una y otra vez. En vista de los continuos avances en muchos equipos y procesos clave de los fabricantes nacionales, la expansión del mercado y el aumento de la cuota de mercado de la placa de equipo nacional se beneficiarán mutuamente.
Potencia: Esta semana la placa de Energía continuó la caída de la semana pasada, el índice windigbt cayó un 4,7%. Power downstream inverter Leader Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) \ Sin embargo, en comparación con las semanas anteriores, el objetivo de IGBT fotovoltaico aguas arriba se vio debilitado por el arrastre, Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) \ y otros fabricantes cayeron dentro del 4%, mientras que Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) \ \ \ A lo largo del año, la demanda de localización de los principales inversores nacionales sigue siendo fuerte, como Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) \ en el intercambio de inversores En el período actual de tensión del chip, la estrategia de la empresa es la firma de la hoja larga y la sustitución nacional. En cuanto a los nuevos vehículos energéticos, el mercado chino siguió siendo fuerte en marzo, con ventas al por mayor de 455000 vehículos en un mes, un aumento del 122,4% con respecto al a ño anterior, según la Asociación de turismos. Por lo tanto, en general, en aguas abajo de la fotovoltaica, la demanda de nuevos vehículos energéticos sigue siendo alta, esperamos que la pista de energía 2022 empresas nacionales sustituyan la tendencia acelerada.
Anuncio importante
Sg Micro Corp(300661) : 21 años de resultados en la mediana de la previsión de resultados, q1 beneficio total a + 22%
Fy21: los ingresos de la empresa en 2021 ascendieron a 2.200 millones de yuan (+ 87% año tras año); El beneficio neto de la empresa matriz fue de 699 millones de yuan (+ 143% año tras año) y se situó en el rango de previsión del rendimiento. Deducción no a la madre 649 millones de yuan, año tras año + 145%, en el intervalo de previsión del rendimiento.
21q4: ingresos de 703 millones de yuan, año tras año + 111%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 248 millones de yuan (+ 204% y + 30% respectivamente). Deducción de 236 millones de yuan a la madre, en comparación con el año anterior + 292%, en comparación con + 27%.
22q1: los ingresos de 775 millones de yuan, año tras año + 97%, mes tras mes + 10%. El margen bruto fue del 61%, año tras año + 12,8 PCT, mes tras mes + 3,5 PCT. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 260 millones de yuan (+ 245% y + 5% respectivamente). Deducir 247 millones de yuan de no retorno a la madre, año tras año + 242%, cadena + 5%. En el caso del aumento de la relación entre el margen bruto y la relación entre el beneficio neto y los ingresos netos, el aumento de la relación entre el beneficio neto y los ingresos netos es inferior al aumento de los ingresos, principalmente (1) los gastos del impuesto sobre la renta en el período en curso aumentaron considerablemente en comparación con el período anterior (el período anterior fue de – 2,95 millones, el período actual fue de 34,57 millones). Los ingresos de inversión de la empresa conjunta asociada (principalmente los ingresos de inversión de Yutai) fueron de 17,25 millones de yuan y 22,4 millones de yuan y 43,33 millones de yuan, excluidos los efectos, el beneficio total fue de + 39%. Creemos que el crecimiento continuo de los ingresos y el aumento de la tasa bruta de interés muestran la capacidad de los líderes para cruzar el ciclo.
Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) \ \ 21q4 Company achieved income of 1.160 million Yuan, yoy + 49%, qoq – 0.5%, returned to the mother net profit of 200 million Yuan, yoy + 76%, qoq – 7.7%, deducted not returned to the mother net profit of 170 million Yuan, yoy + 52%, qoq – 17%. La empresa retiró 17,95 millones de yuan de gastos de incentivos de capital en q4. Si se excluye este factor, el beneficio neto de Q4 a la matriz es de 221 millones de yuan, y la relación de anillo es ligeramente superior a 21q3. Además, teniendo en cuenta que la empresa q4 suele incurrir en gastos de gestión a gran escala, el rendimiento operativo de la empresa 21q4 supera las expectativas del mercado y muestra un buen crecimiento.
Recomendación de inversión: recomendación continua Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sg Micro Corp(300661) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 , Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 , Ciwen Media Co.Ltd(002343) 6 Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 \ Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 3535 Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) elsr.
Consejos de riesgo: la demanda es menor de lo esperado, el cuello de botella de la capacidad está atado, el progreso tecnológico de los fabricantes continentales es menor de lo esperado, la fricción comercial entre China y los Estados Unidos se intensifica, la información utilizada en la investigación no se actualiza a tiempo.
