La demand a más segura de los lugares, sigue siendo optimista sobre la placa de fertilizantes. Debido a los repetidos efectos de la epidemia en China, la deducción del mercado es que la economía china está por debajo de las expectativas, la oferta y la demand a de signos de recesión similares causados por la debilidad. En este contexto, tenemos que encontrar el lugar donde la demanda es más segura y, en última instancia, utilizar el rendimiento para demostrar la calidad de la empresa – los fertilizantes siguen siendo nuestro plato favorito. La crisis alimentaria mundial se ha convertido en un rinoceronte gris: Se espera que las principales zonas productoras de cereales de la Argentina reduzcan la producción de trigo en un 25% entre 22 y 23 a ños debido a problemas climáticos y de costos, y que los precios de los fertilizantes en Viet Nam aumenten a un máximo de 50 años. Indonesia ha prohibido todas las exportaciones de petróleo comestible y materias primas de petróleo comestible. Se prevé que el auge de la agroindustria continúe hasta 2023, lo que dará lugar a la continuación del auge de los fertilizantes. En combinación con la lógica actual de subestimación de las empresas que cotizan en bolsa en el sector de los fertilizantes químicos + aumento de la prosperidad + mejora de la industria, se sugiere prestar atención al sector de los fertilizantes químicos: Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) , Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) , Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) , Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) , Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) \ .
Desde una perspectiva a medio plazo, recomendamos que las cuatro líneas principales sigan siendo las mismas, el comercio estancado (agroquímicos) + economía estable + Arbitraje de precios + transferencia de capacidad.
Línea agroquímica. La prevención y el control de las epidemias no reducirán la demanda de alimentos, sino que aumentarán la demanda de alimentos y estimularán el aumento de la inflación. Dado que Ucrania ha anunciado recientemente una reducción del 50% en la superficie cultivada en primavera y que la agricultura en primavera en el noreste de China se ha visto afectada en cierta medida por la prevención y el control de epidemias, seguimos preocupados por el suministro mundial de alimentos y seguimos recomendando un fuerte aumento cíclico de los fertilizantes. Se recomienda prestar atención a Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) , Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) ; Potash sugestion concerns Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) , Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) , Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) ; Las recomendaciones de fertilizantes nitrogenados se refieren a Sichuan Meifeng Chemical Industry Co.Ltd(000731) , Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) .
Estabilizar la economía, persistir en la política de cero brotes epidémicos, aumentar la presión sobre el crecimiento económico de China, porque la demanda de prevención y control de brotes epidémicos desaparecerá a cambio de un estímulo político más fuerte, la cadena inmobiliaria merece atención, la industria química sugiere que se preste atención a: soda ( Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) , Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) , Hubei shuanghuan), cloroálcali ( Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) , Xinjiang Zhongtai Chenical Co.Ltd(002092) ), dióxido de titanio ( Lb Group Co.Ltd(002601) \ ).
Arbitraje de precios de la electricidad: el petróleo y el gas han aumentado considerablemente, el precio de la electricidad en el extranjero sigue aumentando a 2 – 3 yuan / grado, en comparación, el precio de la electricidad de las empresas en el este de China es de 6 – 8 Yuan / grado, mientras que el precio de La electricidad de las empresas en el oeste de China es de sólo 1 – 2 Yuan / grado debido al bajo costo de la generación automática de carbón. Según nuestra selección, los productos químicos de alto a bajo consumo de energía por unidad de valor son: carburo de calcio, fósforo amarillo, sosa cáustica, silicio industrial, amoníaco sintético, etc. Se sugiere que se preste atención a las empresas que poseen carbón, centrales eléctricas de propiedad propia y están equipadas con productos químicos de alto consumo de energía, como Guanghui Energy Co.Ltd(600256) , Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) , Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) , Xinjiang Zhongtai Chenical Co.Ltd(002092) , Xinjiang Tianye Co.Ltd(600075) , etc.
Transferencia de capacidad: sobre la base de la confianza en la prevención y el control de las epidemias en China, creemos que la cadena industrial China se recuperará lo antes posible, en esta hipótesis a corto plazo, esperamos que la crisis energética europea dé a China la oportunidad de transferir capacidad. Se espera que China aproveche las ventajas de la cadena industrial para lograr la transferencia de capacidad si las plantas químicas europeas reducen o detienen la producción debido a la energía y las materias primas. Si la cadena industrial de China, que es el exportador mundial de deflación de precios, no puede recuperarse lo antes posible, el riesgo de estanflación mundial aumentará aún más.
Aviso de riesgo: el accidente de Seguridad afecta al inicio de la construcción; Iteración rápida de la ruta técnica; Cambios en la política de protección del medio ambiente.
