Visión básica de la industria:
La semana pasada fue la decimoquinta semana de negociación de acciones a en 2022. El índice Shanghai – Shenzhen 300 cayó un 4,19 por ciento, en caso de que una de las 31 industrias subiera, 30 cayeron. La tendencia general de la industria de las comunicaciones la semana pasada fue más fuerte que el mercado, cayendo un 2,28%, clasificado en el quinto lugar, la industria TMT en el primer lugar. Según el informe financiero 2022q1 de los tres principales operadores, los beneficios de los ingresos 2022q1 de los tres principales operadores aumentaron constantemente, la tasa de reducción se redujo, el Dou siguió creciendo, los usuarios de 5G impulsaron el arpu a seguir creciendo. Desde el punto de vista de los ingresos, los tres principales operadores alcanzaron un total de ingresos de explotación de 434917 millones de yuan en 2022. China Mobile ocupó el primer lugar en la lista, con ingresos de explotación de 227320 millones de yuan; China Telecom Corporation Limited(601728) China United Network Communications Limited(600050) 3, En la tendencia a la baja de los servicios tradicionales, la digitalización industrial de los tres principales operadores se ha convertido en el pilar de los ingresos. Los ingresos del primer trimestre de China Mobile dicot (Big data, Information) ascendieron a 23.700 millones de yuan, un aumento del 50,9% año tras año. En el primer trimestre, el negocio digital de la industria también se aceleró, con ingresos de 29.414 millones de yuan, un aumento del 23,2% con respecto al a ño anterior. 60.000 50 grandes Creemos que con la producción a gran escala de 5G en el futuro, los gastos de funcionamiento y apoyo de la red aumentarán rápidamente, la expansión de la escala de los servicios de información, como el dicot, también dará lugar a una fuerte demanda de recursos de transformación y mejora, y sugerimos que se preste atención a la promoción continua de la expansión de la industria de 5G y al nuevo espacio de crecimiento de los operadores bajo la transformación digital nacional.
Puntos de inversión:
Noticias de la industria de una semana: (1) Ministerio de Industria y tecnología de la información: el número de usuarios de la red nacional de transferencia de números ha superado los 57 millones;
Ministerio de Industria y tecnología de la información: en el primer trimestre de 2022, China construyó 134000 nuevas estaciones base de 5 g; ¡5G abierto a las montañas y al campo! Varios ministerios publicaron los “puntos clave del desarrollo rural digital 2022”; Análisis de las transcripciones q1 de los tres principales operadores: doble crecimiento de los ingresos y beneficios 60.000 50 un caballo primero; Comparación de la tasa media de descarga de banda ancha fija q4 de los tres principales operadores en 2021: China Telecom Corporation Limited(601728) es la más alta; “Global 5G Patent Activity Report (2022)” issued: Huawei Effective Global Patent family number “won the title”; China Telecom Corporation Limited(601728) una vez más, E red troncal de alta velocidad; Omdia analiza la visión 6g de la UE: se necesitan más planes de inversión en tecnología e infraestructura; Los envíos mundiales de smartphones disminuyeron un 11% en el primer trimestre de 2022
Recomendaciones de inversión:
Con el avance gradual de la construcción de 5G y el aumento continuo de la escala de construcción de la computación en nube, los fundamentos de la industria de las comunicaciones podrían mejorar continuamente en 2022. En el aspecto de la construcción de 5G, con el lanzamiento del plan de desarrollo de la industria de la información y las comunicaciones en el decimocuarto plan quinquenal, el objetivo de la construcción futura de 5G es claro. En los próximos tres a cinco a ños, la construcción de 5G también mantendrá un ritmo constante de inversión en construcción. Sin embargo, con el avance gradual de la construcción, las aplicaciones de apoyo aguas abajo se madurarán gradualmente, lo que impulsará la construcción de 5g de nuevo.
Sugerimos que se preste atención a las cuatro vías de inversión de la industria de las comunicaciones: (1) operador & proveedor de equipos: la construcción de 5G se promueve continuamente, el negocio tradicional de las comunicaciones está en auge, bajo la expansión de la construcción de 5G, la construcción de la comunicación y el rendimiento de la cadena de la industria de operación y mantenimiento aumenta obviamente, el Centro de datos y la construcción de la red en la nube del negocio de 5g2b también abren un nuevo espacio de crecimiento para el operador & proveedor de equipos de comunicaciones. Módulo óptico: con el aumento de la demanda y la catálisis de la tecnología de módulos ópticos, se espera que la industria dé la bienvenida a una nueva ronda de doble clic Davis en 2022. Se recomienda prestar atención a las principales empresas de módulos ópticos en el lado digital. Módulo de Internet de las cosas: en los próximos dos años, el módulo de Internet de los vehículos seguirá siendo una de las principales orientaciones para el crecimiento futuro del mercado del módulo de Internet de las cosas, y se sugiere que se preste atención a las principales empresas de la cadena industrial de Internet de los vehículos. Control de temperatura: se sugiere que las empresas líderes en control de temperatura tengan la capacidad de trasplantar la tecnología de refrigeración líquida del Centro de datos original al sistema de almacenamiento de energía.
Factores de riesgo:
El precio de las materias primas fluctúa lentamente.
