Doble semana:
El equipo eléctrico y la nueva energía (CITIC i) cayeron un 6,56% esta semana, 2,37 puntos porcentuales por detrás del mercado. El rendimiento general del mercado, el índice compuesto de Shanghai cayó 3,87%, Shanghai y Shenzhen 300 cayó 4,19%, el índice GEM cayó 6,66%. En el Subgrupo de equipo eléctrico, el equipo eléctrico disminuyó un 4,61%, la energía eólica disminuyó un 3,49% y la energía fotovoltaica disminuyó un 7,77%.
Fotovoltaica:
1. Se prevé que la oferta y la demanda de materiales de silicio se alivien en junio y que los precios de los componentes chinos aumenten en mayo. Según las estadísticas del capítulo de la industria del silicio, en el contexto de la aceleración del progreso de la nueva capacidad de Liberación de silicio, la situación de la oferta y la demanda de materiales de silicio sigue siendo insuficiente, el precio de los materiales de silicio ha aumentado durante 14 semanas consecutivas, el precio medio de transacción de Los materiales de silicio de cristal único se ha incrementado en un 0,72% a 253300 Yuan / tonelada, se prevé que el precio de los materiales de silicio siga siendo un fuerte apoyo en mayo y que la tensión entre la oferta y la demanda se alivie gradualmente en junio; Por otra parte, los precios de las obleas de silicio / baterías han superado los máximos de 2021, la situación logística a corto plazo bajo la influencia de la epidemia es grave y luego afecta a los envíos de componentes, en el contexto del estímulo de la demanda y la presión de los costos aguas arriba, las empresas de componentes tienen una fuerte voluntad de aumentar los precios, pvinfolink espera que los precios de los componentes de los proyectos centralizados de China en mayo se eleven ligeramente a 1,87 – 1,88 Yuan / W, el mantenimiento distribuido de 1,9 + Yuan / W.
2, 2022q1 China nueva instalación de voltios fotovoltaicos 13,21 GW, se espera que la demanda fotovoltaica Europea mantenga un alto aumento. Según los datos de la UIT, la escala de la nueva instalación fotovoltaica China 2022q1 ha aumentado un 148% a 13,21 GW en comparación con el mismo período del año anterior, y algunos proyectos centralizados están conectados a la red, retrasando la superposición y aumentando la demanda distribuida, lo que promueve conjuntamente el alto crecimiento de la escala de La instalación fotovoltaica China. Por otra parte, según los datos de levelten Energy, en el contexto del aumento de los precios mundiales de la energía y el conflicto ruso – ucraniano, los precios del Acuerdo Europeo de compra de energía renovable (PPA) 2022q1 aumentaron un 27,5% año tras año (8,6% y cuatro trimestres consecutivos) a 57 euros / MWH, lo que refleja la fuerte demanda de nuevas instalaciones energéticas en Europa y, por otra parte, se espera que los precios de los componentes europeos aumenten aún más en el contexto de los elevados precios de los PPA.
3. Inversión: (1) 2022q1 el auge de la demanda empuja hacia arriba los precios de los productos de cada eslabón, con la liberación de la capacidad aguas arriba de Q2 después de que se espera que los precios de la cadena industrial bajen, superponiendo el final del ciclo de aumento de los tipos de interés de la primera etapa y acelerando la construcción de la nueva infraestructura (fotovoltaica, etc.) en China, la cadena de la industria fotovoltaica se enfrenta a una mejor oportunidad de configuración, centrándose en la recomendación del mercado de la energía de cristal líder que se espera que sea pobre, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) \ , Tongwei Co.Ltd(600438) \ . Debido a la liberación de la demanda, el aumento de los precios de las materias primas y la escasez estructural de la oferta y la demanda, algunos materiales auxiliares pueden aumentar los precios, por lo que se recomienda encarecidamente que se preste especial atención a los productos básicos. En el contexto del juego de la cadena industrial, la situación de la oferta y la demanda de productos a gran escala es relativamente buena, y se recomienda 210 productos líderes de abajo hacia arriba, mientras que el negocio de obleas de silicio Semiconductor se enfrenta a un rápido desarrollo. En el proceso de reducción de los precios de los componentes, la demanda en el extranjero y la demanda fotovoltaica distribuida serán las primeras en ser liberadas, y se recomienda principalmente que Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) , Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) .
1, Shandong Province will clearly subsidize offshore wind power Project, the Development of China sea Wind project is expected to increase speed. El 1 de abril, el Director Adjunto de la Oficina de energía de la provincia de Shandong dijo que subvencionaría los proyectos de energía eólica marina conectados a la red en 2022 – 2024, que es la segunda provincia de la provincia de Guangdong que subvenciona explícitamente los proyectos de energía eólica marina. Se espera que el proceso de paridad de la brisa marina se acelere en el contexto de la sustitución a gran escala y doméstica debido a la continua disminución del precio de licitación de los ventiladores marinos superpuestos. En el futuro, si el nivel nacional también sigue aumentando el desarrollo y la aprobación de los proyectos marítimos administrados por el Estado, creemos que se prestará atención a Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) ; Bajo la lógica de sustitución doméstica, preste atención a Zhejiang Xcc Group Co.Ltd;(603667) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) ; Bajo la lógica de la recuperación de beneficios: concéntrate en Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218)
Consejos de riesgo:
El progreso de la política paisajística es inferior a lo previsto; La recuperación de los precios de licitación de los ventiladores es inferior a las expectativas y la fluctuación de los precios de las materias primas en la cadena industrial; La inversión de la red nacional de energía y la construcción de la información son inferiores a las expectativas, lo que hace que el aterrizaje de la instalación se vea obstaculizado.
