Panorama general de la semana pasada (4 / 18 – 4 / 22):
La semana pasada (4 / 18 – 4 / 22) el mercado de semiconductores cayó junto con los principales índices. El índice de la industria de semiconductores shenwan cayó un 5,16%, mientras que el GEM cayó un 6,66%, el índice compuesto de Shanghai cayó un 3,87%, el índice compuesto de Shenzhen cayó un 5,12%, el índice de pequeñas y medianas empresas cayó un 3,64% y el índice de Wande cayó un 4,76%. El índice de la industria de semiconductores cayó al mismo ritmo que el índice principal.
El rendimiento general de las placas de semiconductores es débil. En el segmento de semiconductores, la placa de fabricación de semiconductores disminuyó un 3,1%, la placa de Dispositivos discretos un 3,5%, la placa de sellado y medición un 4,2%, la placa de dispositivos semiconductores un 4,4%, la placa de materiales semiconductores un 4,8% y la placa de diseño de CI un 5,6%.
Valoramos firmemente el mercado estructural de semiconductores durante todo el año. Anteriormente, en el informe “the Structural Market continues, the six major Subdivision Track should be concerned” 202203.01, planteamos “in the background of the Continuous shortage of capacity, we continue to look forward to the Structural Market of the sector for the year, automotive Electronics, server chips, Special IC, material equipment, Crystal Circle Factory, IOT chips, six major Subdivision Plate Opportunities should be concerned”, el momento actual entra en la ventana de divulgación del informe anual, Los resultados de las empresas pertinentes superaron las expectativas o provocaron una reacción a corto plazo de los precios de las acciones.
Las posiciones de las instituciones de semiconductores 1q22 en el valor total de mercado han aumentado constantemente, el diseño de CI sigue siendo favorecido por las instituciones.
Según los datos de Wind, el valor de mercado de las acciones de semiconductores mantenidas por el Fondo 1q22 representa alrededor del 8,1% del valor total de mercado de la industria de semiconductores, lo que representa una mejora adicional en comparación con el 3q21, lo que refleja el buen desarrollo a medio y largo plazo de la placa.
Las empresas de diseño ocupan la mayor parte de las 50 principales posiciones de la muestra en términos de cantidad y valor de mercado. Según el número, hay 19 empresas de diseño de CI, 11 empresas de Dispositivos discretos, 8 empresas de materiales semiconductores, 8 empresas de equipos semiconductores, 3 empresas de fabricación de semiconductores y 1 empresa eda / IP. Según el valor de mercado de las posiciones, el valor de mercado de las posiciones institucionales de las empresas de diseño de CI representa el 47%, los dispositivos discretos representan el 21%, los dispositivos semiconductores representan el 13%, la fabricación de semiconductores representa el 11%, los materiales semiconductores representan el 8%. Las empresas de diseño de activos ligeros a menudo acompañan el ciclo de vida del producto y la iteración del nuevo producto, lo que puede reflejar un fuerte crecimiento.
En cuanto a las acciones, de acuerdo con los datos del viento, las 10 primeras acciones de la relación de las posiciones institucionales 1q22 son las siguientes: Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) (21%), Montage Technology Co.Ltd(688008) (17%), Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) (17%), Kingsemi Co.Ltd(688037) (16%). De acuerdo con nuestro enfoque anterior en los “seis grandes segmentos”, creemos que sin miedo a la perturbación de la epidemia a corto plazo, seguimos siendo optimistas sobre las oportunidades de los circuitos de semiconductores.
Se recomienda que se preste atención a:
Equipos de materiales semiconductores: Grinm Advanced Materials Co.Ltd(600206) / Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) / National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) / Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) / Naura Technology Group Co.Ltd(002371) \ / Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 \ / Shanghai Sinyang Semiconductor Materials Co.Ltd(300236) \ / Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) / Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) / tuojing Technology / shengmei Shanghai;
IDM: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) / Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) / Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) / Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) / Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) ;
OEM de obleas: HUAHONG Semiconductor / Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ;
Diseño de semiconductores: haiguang information / Sg Micro Corp(300661) / 3Peak Incorporated(688536) / Montage Technology Co.Ltd(688008) \ \ / Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) \ / Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) \ \ / / / Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) / longxin zhongke / dongwei semi – Conductive / nanocore micro;
Riesgo: incertidumbre macroscópica, la epidemia sigue empeorando; Efectos de la guerra comercial; Demanda inferior a la esperada
