2022q1 placa de acero cayó, el rendimiento de acero especial más débil. 2022q1 la situación epidémica en algunas partes de China afecta al consumo de acero, el rendimiento inmobiliario superpuesto es débil, el precio del acero es débil, entre ellos el precio medio del acero de rosca q1 cayó 4,44% y el precio medio del acero laminado en caliente q1 cayó 1,16% respectivamente, el precio del mineral de hierro y El acero de desecho superpuesto es fuerte, el mercado está preocupado por el daño de los beneficios de las empresas siderúrgicas, arrastrando el rendimiento de la placa de acero. SW Steel cayó un 6,41% en el primer trimestre de 2022q1, ocupando el 12º lugar en la industria de shenwan. En cuanto a la Subdivisión, el rendimiento del acero especial es más débil. 22q1 Sub – placa de acero común disminuyó un 4,44%, 22q1 Sub – placa de acero especial disminuyó un 10,42%.
Las posiciones de los fondos de la placa de acero disminuyeron continuamente. Desde el punto de vista de las posiciones institucionales: 2022q1 Fondo para reducir las existencias de acero, la proporción de asignación de la placa de acero disminuyó 0,21 PCT a 0,55%. Desde 2020q4, con el avance de la política de “doble carbono”, el precio del acero se ha centrado hacia arriba, la integración de la industria superpuesta se ha ido intensificando gradualmente, la mejora de la competencia en la industria siderúrgica se espera que sea más fuerte, la proporción de fondos para la asignación de acero ha aumentado gradualmente, del 0,15% en 2020q3 al 0,80% en 2021q3. Sin embargo, a medida que el precio del acero 2021q4 se debilitó, las expectativas de beneficios de la placa de acero empeoraron, la proporción de la asignación del Fondo a la placa de acero disminuyó continuamente.
Sugerencias de inversión: centrarse en las oportunidades de recuperación de la demanda después de la epidemia.
Presionar para reducir la producción de acero bruto + bienes raíces, infraestructura y otras políticas de crecimiento constante, prestar atención a la recuperación de la demanda después de la epidemia de oportunidades de placa de acero. La Comisión de desarrollo y reforma pidió que se siguiera reduciendo la producción de acero en bruto este año, con una producción limitada de acero. En el lado de la demanda, con la reducción de la precisión, la relajación de los bienes raíces, el crecimiento constante de la infraestructura y otras políticas, superponiendo gradualmente Shanghai y otras regiones para reanudar el trabajo, el consumo de acero después de la epidemia se espera que aumente más fuerte, se espera que los beneficios del acero se recuperen.
Placa de acero General: se centra en el alto dividendo y el objeto de la red de tuberías. Después de la situación epidémica, la tasa de consumo de hierro y acero probablemente se recuperará más obviamente, y la producción de acero bruto seguirá disminuyendo durante el año superpuesto, la tendencia de las materias primas o será más débil que la de los productos acabados, la recuperación de los beneficios de la placa de acero se espera que sea más fuerte. Se recomienda que se preste atención a la marca roja de alta puntuación Fangda Special Steel Technology Co.Ltd(600507) , Nanjing Iron & Steel Co.Ltd(600282) , etc. Además, la construcción de la red de tuberías subterráneas será uno de los principales puntos de lanzamiento de la construcción de infraestructura en 2022, y se espera que los pedidos de la red de tuberías sigan calentándose.
Placa de acero especial: centrarse en el objetivo de mayor crecimiento. Se beneficia del desarrollo de la aviación y el espacio aguas abajo, la Ingeniería Oceánica y otros campos, las perspectivas de consumo de acero especial son amplias, algunas empresas de acero especial en la producción ordenada de proyectos de construcción, se espera que el rendimiento mantenga un alto crecimiento. Se recomienda que se preste atención a Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) , China High-Speed Railway Technology Co.Ltd(000008) , etc.
Electrodo de grafito: en el contexto del doble carbono, la demanda de electrodos de grafito en movimiento de la tira de acero del horno eléctrico se libera, y el precio del electrodo de grafito se espera que aumente a largo plazo. En el contexto de la doble emisión de carbono, el acero eléctrico se desarrollará rápidamente, lo que impulsará la demanda de electrodos de grafito. En el lado de la oferta, el electrodo de grafito es una industria de alto consumo de energía, la aprobación de la capacidad es limitada, el punto de inflexión de la industria aparece gradualmente, el precio del electrodo de grafito se espera que aumente a largo plazo. Se recomienda prestar atención a los grifos de electrodos de grafito.
Consejos de riesgo: la demand a de acero para bienes raíces se desliza en un precipicio; Los precios del acero cayeron bruscamente; Los precios de las materias primas fluctuaron considerablemente.
