Zhejiang Zhaolong Interconnect Technology Co.Limited(300913)
Informe sobre el análisis de viabilidad de las operaciones de cobertura de divisas
Finalidad de las operaciones de cobertura de divisas
Debido a la continua expansión de los mercados extranjeros de la empresa, el negocio extranjero de la empresa representa una gran proporción, y la liquidación de divisas se basa principalmente en dólares estadounidenses. Con el fin de prevenir el riesgo cambiario de la empresa, mejorar aún más la capacidad para hacer frente al riesgo de fluctuación del tipo de cambio, evitar y prevenir mejor el riesgo de fluctuación del tipo de cambio y mejorar la estabilidad financiera, la empresa y sus filiales tienen la intención de llevar a cabo operaciones de cobertura de divisas con instituciones financieras como bancos aprobados por los departamentos gubernamentales pertinentes y cualificados para realizar operaciones de cobertura de divisas.
Información básica sobre las operaciones de cobertura de divisas
1. Moneda y tipo de negocio
La moneda de las operaciones de cobertura de divisas previstas por la empresa y sus filiales se limitará a las principales monedas de liquidación utilizadas en la producción y el funcionamiento de la empresa, incluidos el dólar de los Estados Unidos y el euro. La empresa lleva a cabo operaciones de liquidación y venta de divisas a plazo de acuerdo con el principio de cobertura, no hace transacciones especulativas de arbitraje, el nivel de riesgo es bajo.
Las formas o productos específicos de cobertura de divisas que la empresa y sus filiales tienen previsto llevar a cabo incluyen, entre otras cosas, la liquidación y venta a plazo de divisas, los swaps de divisas, las opciones de divisas y otros derivados de divisas.
2. Línea de negocio y duración
De acuerdo con el tamaño de los activos de la empresa y las necesidades comerciales, el saldo de la empresa y sus filiales que deseen llevar a cabo operaciones de cobertura de divisas en cualquier momento no excederá de 80 millones de dólares de los EE.UU. O su equivalente en moneda extranjera, y el plazo de autorización será válido en un plazo de 12 meses a partir de la fecha de examen y aprobación de la Junta General de accionistas de la empresa. Si la duración de una sola transacción supera la validez de la resolución, la validez de la resolución se prorrogará automáticamente hasta la terminación de la transacción única.
3. Fuentes de financiación
Las fuentes de inversión de la empresa en operaciones de cobertura de divisas son sus propios fondos, la financiación de la deuda y los fondos recaudados por otras formas permitidas por las leyes y reglamentos.
4. Delegación de autoridad
Dado que el negocio de la cobertura de divisas está estrechamente relacionado con el funcionamiento de la empresa, el Consejo de Administración de la empresa pide a la Junta General de accionistas que autorice al Director General y a su persona autorizada a ejercer el poder de adopción de decisiones sobre el negocio y que el Departamento Financiero ejecute el plan de negocio de la cobertura de divisas de conformidad con las disposiciones del sistema de la empresa y firme los acuerdos y documentos pertinentes.
5. Contraparte
Las contrapartes son bancos u otras instituciones financieras autorizadas por los departamentos gubernamentales pertinentes y cualificadas para llevar a cabo operaciones de cobertura de divisas.
Análisis de viabilidad de las operaciones de cobertura de divisas
El negocio de la empresa en el extranjero ocupa una proporción relativamente grande, se ve afectado por la política internacional, el factor de incertidumbre económica, la fluctuación del mercado de divisas es más frecuente, el factor de incertidumbre de la gestión de la empresa aumenta. Es necesario que la empresa y sus filiales lleven a cabo operaciones de cobertura de divisas a fin de utilizar plenamente los instrumentos de cobertura de divisas para reducir o evitar el riesgo de tipo de cambio, reducir las pérdidas cambiarias y controlar el riesgo operacional.
La empresa ha formulado el sistema de gestión de la cobertura de divisas, ha perfeccionado el sistema de control interno pertinente y ha proporcionado personal profesional para la cobertura de divisas, y las medidas de control de riesgos específicas adoptadas por la empresa son factibles.
Mediante el desarrollo de la cobertura de divisas, la empresa y sus filiales pueden evitar en cierta medida los riesgos del mercado de divisas, prevenir los efectos negativos de las grandes fluctuaciones de los tipos de cambio en la empresa, mejorar la eficiencia del uso de los fondos de divisas y mejorar la estabilidad financiera.
Análisis de riesgos de las operaciones de cobertura de divisas
La empresa lleva a cabo operaciones de cobertura de divisas de conformidad con el principio de prudencia, no lleva a cabo transacciones de divisas con fines especulativos, todas las operaciones de cobertura de divisas se basan en la producción y el funcionamiento normales, se basan en operaciones específicas y tienen por objeto evitar y prevenir el riesgo de tipo de cambio. Sin embargo, hay algunos riesgos en la cobertura de divisas, como:
1. Riesgo de fluctuación del tipo de cambio: cuando la fluctuación del tipo de cambio sea mayor, la empresa juzgará que la dirección de la fluctuación del tipo de cambio es diferente de la dirección del contrato de cobertura del tipo de cambio, lo que dará lugar a pérdidas cambiarias; Si el tipo de cambio fluctúa en el futuro, la desviación del contrato de cobertura de divisas también puede causar pérdidas cambiarias.
2. Riesgo de control interno: el negocio de cobertura de divisas es más profesional y complejo, y el sistema de control interno no es perfecto en el proceso de negocio de cobertura de divisas.
3. Riesgo de impago de la transacción: si la contraparte de cobertura de divisas incumple el contrato, no puede pagar los beneficios de cobertura de la empresa de acuerdo con el acuerdo, por lo que no puede cubrir las pérdidas cambiarias reales de la empresa, causará pérdidas a la empresa.
Medidas de control de riesgos adoptadas por la empresa
1. La empresa ha elaborado el sistema de gestión de las operaciones de cobertura de divisas, que establece claramente los principios de funcionamiento, la autoridad de examen y aprobación, la gestión empresarial y los procedimientos internos de funcionamiento, las medidas de aislamiento de la información y la gestión interna de los riesgos de las operaciones de cobertura de divisas.
2. Con el fin de reducir o evitar el riesgo de tipo de cambio causado por la fluctuación del tipo de cambio, la empresa reforzará la investigación y el análisis del tipo de cambio, prestará atención a los cambios en el entorno del mercado internacional de China en tiempo real, ajustará oportunamente la estrategia de gestión y operación comercial, y evitará al máximo las pérdidas cambiarias.
3. Con el fin de prevenir los riesgos de control interno, todas las transacciones de divisas de la empresa y sus filiales se basan en la producción y el funcionamiento normales, se basan en operaciones comerciales específicas, no se permite la especulación y el arbitraje, y se llevan a cabo estrictamente de conformidad con las disposiciones del sistema de Gestión de las operaciones de cobertura de divisas, a fin de garantizar eficazmente la aplicación del sistema. El Departamento de auditoría interna de la empresa audita periódicamente el funcionamiento real, la utilización de los fondos y las pérdidas y ganancias de las operaciones de cobertura de divisas, y comprueba si las transacciones y la divulgación de información se llevan a cabo de conformidad con los sistemas de control interno pertinentes.
4. A fin de controlar el riesgo de impago de las transacciones, la empresa y sus filiales sólo llevarán a cabo operaciones de cobertura de divisas con bancos u otras instituciones financieras que posean las calificaciones comerciales pertinentes, a fin de garantizar la legalidad de la gestión de las transacciones de derivados de divisas de la empresa y sus filiales.
Políticas contables y principios contables
De conformidad con las normas contables para las empresas no. 22 – reconocimiento y medición de instrumentos financieros, las normas contables para las empresas no. 24 – contabilidad de coberturas, las normas contables para las empresas no. 37 – presentación de instrumentos financieros y otras normas y directrices pertinentes del Ministerio de Finanzas, la empresa lleva a cabo El tratamiento contable correspondiente de las operaciones de cobertura de divisas y refleja las partidas pertinentes del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias.
Conclusión del análisis de viabilidad de la cobertura de divisas
El negocio de cobertura de divisas de la empresa se basa en los antecedentes comerciales y utiliza plenamente los instrumentos de cobertura de divisas para evitar y prevenir el riesgo de tipo de cambio y reducir las pérdidas cambiarias, lo que es beneficioso para la empresa para reducir el impacto negativo de las grandes fluctuaciones de los tipos de cambio en la gestión. La empresa ha elaborado el sistema de gestión de la cobertura de divisas, que se llevará a cabo en estricta conformidad con el sistema de control interno pertinente. En resumen, el negocio de cobertura de divisas de la empresa puede evitar el riesgo del mercado de divisas en cierta medida, prevenir el impacto negativo de la fluctuación del tipo de cambio en la empresa, mejorar la eficiencia del uso de los fondos de divisas, mejorar la estabilidad financiera, es factible.
Consejo de Administración 21 de abril de 2022
