Código de la acción: Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) abreviatura de la acción: Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) lugar de cotización: Shenzhen Stock Exchange
Shenzhen fluence Technology Plc.
(3602 Venture Capital Building, no. 9 tengfei Road, huanggekeng Community, Longcheng Street, Longgang District, Shenzhen)
(versión revisada)
Abril de 2002
Con el fin de satisfacer las necesidades de desarrollo empresarial de la empresa y mejorar la rentabilidad y la competitividad del mercado de la empresa, de conformidad con el derecho de sociedades de la República Popular China, la Ley de valores de la República Popular China, los Estatutos de la República Popular China y las medidas administrativas para la emisión y El registro de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM emitidas por la Comisión Reguladora de valores de China (ensayo), etc. Las disposiciones de las leyes y reglamentos y los documentos normativos prevén la emisión de acciones a determinados objetos mediante procedimientos sumarios en 2022 (en lo sucesivo denominados “la emisión”), y el total de los fondos recaudados en esta emisión no excederá de 20.000 millones de yuan, que se utilizarán para el subproyecto de la primera fase de La construcción de una base de producción de materiales clave para baterías de litio después de deducir los gastos de emisión.
Antecedentes y objetivos de la presente publicación
Antecedentes de la emisión de acciones
1. El objetivo estratégico de “doble carbono” es aclarar la dirección futura del desarrollo de la industria, y las políticas de apoyo a la industria conexas se han introducido sucesivamente para hacer frente a la escasez mundial de energía y a la crisis ambiental, y acelerar la promoción y aplicación de nuevas fuentes de energía se ha convertido en Una opción estratégica importante para todos los países. En un importante discurso pronunciado en el debate general del 75º período de sesiones de la Asamblea General de las Naciones Unidas, el 22 de septiembre de 2020, el Presidente de la República Popular China señaló que China aumentaría su contribución nacional autónoma y adoptaría políticas y medidas más enérgicas para lograr un máximo de emisiones de dióxido de carbono para 2030 y lograr la neutralización del carbono para 2060. Los objetivos de “alcanzar el pico de carbono” y “neutralizar el carbono” promueven el vigoroso desarrollo de la industria de automóviles de nueva energía y productos electrónicos de nueva generación 5G, y promueven una serie de políticas relacionadas con la industria.
En noviembre de 2020, la Oficina General del Consejo de Estado publicó el nuevo plan de desarrollo de la industria automotriz de energía (2021 – 2035), y propuso que para 2025, las ventas de vehículos nuevos de energía representarían alrededor del 20%. En diciembre de 2020, el Ministerio de Finanzas, el Ministerio de Industria y tecnología de la información, el Ministerio de Ciencia y tecnología y la Comisión de desarrollo y reforma publicaron la circular sobre la mejora de la política de subvenciones financieras para la promoción y aplicación de nuevos vehículos energéticos, en la que se proponía mantener el marco actual del sistema de índices técnicos de subvenciones a la adquisición y los requisitos de umbral sin cambios para 2021 a fin de crear un entorno normativo estable. In February 2021, the State Council issued Guidance Opinions on Accelerating the establishment and Perfection of Green Low – carbon cycle Development Economy System, Further pointed out the importance of promoting the Comprehensive Green Transformation of Economic and Social Development. En septiembre de 2021, el Gobierno de la provincia de Yunnan publicó el “14º plan quinquenal de innovación científica y tecnológica” de la provincia de Yunnan para promover la investigación y el desarrollo industrial de nuevas tecnologías clave, como los materiales de ánodo y ánodo de las baterías de iones de litio, los materiales de membrana y los materiales catalíticos de las pilas de combustible, as í como la tecnología y el equipo para el reciclado secundario de metales preciosos raros. La empresa está ubicada en la zona de desarrollo económico y Tecnológico de Mengzi, Provincia de Yunnan. Los gobiernos locales de la provincia de Yunnan responden a la estrategia nacional y promueven el desarrollo de nuevos materiales energéticos locales, la conservación de la energía y la protección del medio ambiente, el reciclaje de recursos y otras industrias, proporcionando apoyo político para el desarrollo de industrias relacionadas.
Por lo tanto, la industria de materiales clave de ánodo de baterías de litio ha recibido un fuerte apoyo político nacional y local, con un buen entorno normativo externo y un amplio espacio de mercado.
2. El vigoroso desarrollo del mercado de aplicaciones posteriores impulsa el rápido crecimiento de la demanda de materiales clave para el cátodo ternario
Con el apoyo de las políticas de los gobiernos de todo el mundo, la industria de vehículos de nueva energía se encuentra en una fase de desarrollo explosivo, y ggii espera que los envíos de baterías de litio de China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) Al mismo tiempo, con la popularización de Internet y el desarrollo de la tecnología 5G, la tendencia de la movilidad y la inteligencia de los productos electrónicos de consumo ha promovido muchos mercados emergentes, como los vehículos aéreos no tripulados, el uso inteligente y el hogar inteligente. Según IDC y Gartner, los envíos mundiales de baterías de litio de consumo aumentaron constantemente de 57,0 GWh a 92,1 GWh en 2017 – 2020.
Debido a las ventajas de la densidad de energía, las características de baja temperatura, las características de potencia y la capacidad de almacenamiento a alta temperatura, la batería de litio ternario sigue siendo el principal producto de la batería de litio en el mercado en la actualidad, mientras que las características de los materiales clave del cátodo ternario determinan directamente La densidad de energía, la vida útil del ciclo y el rendimiento de Seguridad de la batería de litio ternario, por lo tanto, la demanda del mercado de materiales clave del cátodo ternario también aumenta rápidamente con el rápido desarrollo de la industria descendente. China es el mayor país de materiales catódicos ternarios y consumidor del mundo. Según los datos de GGI, los envíos de materiales catódicos ternarios de China aumentaron rápidamente de 86.000 toneladas a 236000 toneladas en 2017 – 2020, con una tasa media de crecimiento compuesto anual del 40,0%, y los envíos de materiales catódicos ternarios de China de enero a junio de 2021 ascendieron a 190000 toneladas, casi el doble de un a ño antes. En 2020, los envíos mundiales de precursores ternarios ascendieron a 420000 toneladas, un aumento del 34% con respecto al a ño anterior, y se prevé que los envíos mundiales de precursores ternarios en 2025 asciendan a 1,48 millones de toneladas, 3,52 veces más que en 2020. El rápido aumento de los envíos de materiales clave de ánodo ternario no puede compensar completamente la brecha de la demanda del mercado, debido a la demanda del mercado y a la escasez de oferta, el precio de mercado de los materiales clave de ánodo ternario también está aumentando constantemente, de acuerdo con los datos de Shanghai Nonferrous Metals Network, El precio de los productos básicos de carbonato de litio en China aumentó más del 350% en 2020 – 2021, y el precio de los productos básicos de precursor ternario aumentó alrededor del 60%.
3. Los fabricantes de materiales clave de ánodo de baterías de litio han ampliado la producción, el patrón de competencia de la industria se ha vuelto cada vez más feroz
Con el rápido desarrollo del mercado de aplicaciones descendentes, los recursos del mercado se concentrarán continuamente en las grandes empresas de la industria. Por lo tanto, los fabricantes de materiales clave de ánodo de baterías de litio siguen buscando nuevas líneas de producción y ampliar la capacidad de producción para aprovechar la cuota de mercado y consolidar la posición de la industria. Entre ellos, las empresas que cotizan en bolsa, como Hunan Changyuan Lico Co.Ltd(688779) , Xtc New Energy Materials(Xiamen) Co.Ltd(688778) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) \ , Shandong Fengyuan Chemical Co.Ltd(002805) \ \ 35
Con el cambio del entorno macroeconómico externo de China y la liberación de la nueva capacidad de producción en la industria, se prevé que la reestructuración de la industria se formará gradualmente, lo que beneficiará en última instancia a los fabricantes de materiales clave de ánodo de baterías de litio con cierta escala y capacidad financiera y tecnología básica, y algunas Empresas de pequeña escala, débil capacidad financiera, falta de tecnología básica, débil capacidad de innovación independiente y bajo valor añadido de los productos serán eliminadas gradualmente por el mercado.
Ii) Finalidad de la presente emisión de acciones
1. Ampliar la línea de productos de la empresa, mejorar la Fuerza General de la empresa y la capacidad de lucha contra los riesgos
El negocio principal tradicional de la empresa es la investigación y el desarrollo, la producción y las ventas de nuevos dispositivos de disipación de calor y lámparas de iluminación LED para productos electrónicos, y proporcionar a los clientes aguas abajo servicios de alta calidad como la gestión de la energía y la ingeniería de iluminación de contratos de iluminación LED. La Estructura del producto de la empresa es relativamente tradicional y se ve afectada por la situación epidémica. Con el fin de optimizar la distribución de los productos de la empresa y resistir los riesgos sistémicos causados por la desaceleración del crecimiento del mercado original, la empresa ajusta activamente su estrategia de desarrollo para crear un nuevo punto de crecimiento del rendimiento, manteniendo al mismo tiempo las ventajas del mercado de productos original de la empresa, mejorando así la capacidad general de lucha contra los riesgos y el nivel de beneficios de la empresa. A través de la implementación de este proyecto, la empresa ampliará rápidamente la industria de materiales clave de ánodo de baterías de litio, anclará el enlace de producción de materiales de baterías de litio aguas arriba de la industria y ampliará la escala de operación, obteniendo así un nuevo punto de crecimiento de beneficios y mejorando la competitividad integral del mercado y la capacidad de resistencia al riesgo de la empresa, realizando el desarrollo integral y sostenible del negocio de la empresa.
2. Optimizar la estructura del capital para satisfacer las necesidades futuras de financiación para el desarrollo empresarial
La empresa recauda fondos a través de préstamos bancarios para ampliar la escala de la empresa, mejorar la competitividad del mercado y proporcionar apoyo financiero y protección, pero esto conduce a un aumento del apalancamiento financiero, el aumento de los costos de intereses y la reducción del nivel de beneficios de la empresa. Esta emisión es un medio importante para que la empresa utilice el mercado de capitales para la financiación de acciones, lo que ayudará a la empresa a ampliar los canales de financiación y enriquecer los métodos de financiación. La empresa optimizará aún más la estructura de los productos, mejorará la capacidad de I + D, mejorará la fuerza financiera y sentará las bases para el desarrollo sostenible a largo plazo de la empresa. La necesidad de elegir los valores emitidos y sus variedades
Tipos de valores emitidos
Las acciones emitidas son acciones ordinarias RMB cotizadas en China (acciones a), con un valor nominal de 1,00 yuan por acción.
Ii) la necesidad de elegir los tipos de valores emitidos
1. Los proyectos de inversión de capital recaudados son principalmente gastos de capital y necesitan apoyo financiero a largo plazo.
Esta emisión recaudó fondos para invertir en la construcción de la base de producción de materiales clave de ánodo de baterías de litio en la primera fase del subproyecto, la inversión total del proyecto es de 32.692.32 millones de yuan, el ciclo de construcción es de 12 meses. El proyecto de recaudación de fondos no sólo mejora la escala general de ingresos de la empresa y la rentabilidad general de la empresa, sino que también contribuye a mejorar aún más la competitividad general de la empresa. En la actualidad, los fondos propios de la empresa no pueden satisfacer las necesidades de financiación de la construcción del proyecto, por lo que la empresa necesita apoyo financiero a largo plazo.
2. Limitación de la financiación de préstamos bancarios corporativos
La cantidad de financiación de los préstamos bancarios es relativamente limitada y generará un mayor costo financiero. Si el proyecto de inversión de la recaudación de fondos adopta plenamente la financiación de la deuda, como los préstamos bancarios, por una parte, conducirá a un mayor aumento de la relación activo – pasivo de la empresa, aumentará el riesgo financiero de la empresa, por otra parte, un mayor costo financiero reducirá el nivel general de beneficios de la empresa, reducirá la flexibilidad en el uso de los fondos de la empresa y será perjudicial para el funcionamiento estable de la empresa.
3. This issue Meets the development needs of the company
La financiación de acciones tiene una buena planificación y coordinación, de acuerdo con la estrategia de desarrollo a largo plazo de la empresa. La elección de la emisión de acciones a objetos específicos es beneficiosa para optimizar la estructura del capital, reducir la presión del Servicio de la deuda y la salida de capital, reducir el riesgo financiero y mejorar la capacidad de financiación de la empresa. El plan de utilización de los fondos recaudados en esta emisión se ha demostrado en detalle, lo que ayudará a la empresa a mejorar aún más el nivel de beneficios y mejorar la competitividad básica. Después de que el proyecto de inversión de capital recaudado se complete en el futuro, el beneficio neto de la empresa aumentará y eliminará gradualmente el efecto diluido de la expansión del capital social en los ingresos al contado, a fin de proporcionar un mejor rendimiento de la inversión a todos los accionistas. Alcance, cantidad y idoneidad de las normas para la selección de los objetos de esta emisión
Idoneidad del alcance de la selección del objeto de emisión
El objeto de la emisión de esta emisión será determinado por el Consejo de Administración de la empresa y sus personas autorizadas de conformidad con la autorización de la Junta General de accionistas de 2021, en consulta con el asegurador principal de conformidad con las disposiciones de las leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, as í como con las condiciones de licitación de la emisión, de conformidad con el principio de prioridad de precios, etc., y de conformidad con las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación
Ii) idoneidad del número de objetos de esta emisión
Los objetivos de la emisión son Yunnan Gold Seed Equity Investment Fund Partnership (Limited Partnership), Huaxia Fund Management Co., Ltd., Zhuhai Gold Teng Equity Investment Fund Partnership (Limited Partnership), Shandong Finance Venture Investment Co., Ltd., xingzheng Global Fund Management Co., Ltd. Y Tibet tengyi Investment Co., Ltd., con no más de 35 objetivos de emisión (incluidos 35). La cantidad se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para la emisión y el registro de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental), y el número de objetos de emisión es adecuado.
Iii) idoneidad de las normas para el objeto de la presente emisión
El objeto de la emisión debe tener cierta capacidad de identificación y asunción de riesgos, as í como la capacidad financiera correspondiente. La norma del objeto de la emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental), y la norma del objeto de la emisión es apropiada. Racionalidad de los principios, bases, métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión
Principios y bases de la fijación de precios de esta emisión
1. Fecha de referencia de los precios
La fecha de referencia para la fijación de precios de esta emisión es el primer día del período de emisión de las acciones emitidas, es decir, el 19 de abril de 2022. 2. Precio de emisión
El precio de emisión no será inferior al 80% del precio medio de las acciones de la empresa en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios (precio medio de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios = valor total de las acciones en 20 días de negociación antes de La fecha de referencia de precios / valor total de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios).
De acuerdo con la oferta de compra de los inversores, y estrictamente de acuerdo con la invitación de suscripción para determinar el precio de emisión, el objeto de emisión y el número de acciones asignadas de los procedimientos y normas para determinar el precio de emisión de 7,49 Yuan / acciones.
Si las acciones de la empresa se dividen entre la fecha de referencia y la fecha de emisión, el precio de emisión se ajustará en consecuencia. La fórmula de ajuste es la siguiente:
Dividendos en efectivo distribuidos: p1 = p0 – D
Emisión de acciones de bonificación o conversión en capital social: p1 = p0 / (1 + n)
Distribución de dividendos en efectivo y transferencia de acciones de bonificación o aumento de capital: p1 = (P0 – d) / (1 + n)
Entre ellos, p0 es el precio de emisión antes del ajuste, D es el dividendo en efectivo por acción, N es el número de acciones de bonificación por acción o el aumento del capital social, P1 es el precio de emisión ajustado.
Métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión
Los métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para la emisión y el registro de valores de las empresas que cotizan en bolsa en GEM (para su aplicación experimental) y las normas detalladas para la aplicación de las acciones de los bancos de Desarrollo no públicos de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2020), y se convoca una Junta de directores y se divulgan los anuncios pertinentes en el sitio web de la bolsa y en los medios de difusión de información designados. Autoriza al Consejo de Administración de la empresa a negociar con el patrocinador (principal asegurador) el precio de emisión sobre la base de los resultados de la investigación.
Los métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión se ajustan a las medidas administrativas para la emisión y el registro de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental) y a las medidas administrativas para la emisión y el registro de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM En la bolsa de Shenzhen.
