Recientemente, el tipo de cambio del renminbi ha seguido debilitándose debido al ciclo de aumento de las tasas de interés de los Estados Unidos y a la política monetaria relativamente laxa de China, y los Estados Unidos han ofrecido reducir algunos de los aranceles sobre los productos básicos de China. En este contexto, se espera que los beneficios de las cadenas industriales de exportación pertinentes aumenten. En cuanto a la industria de las comunicaciones, el módulo de Internet de las cosas, el módulo óptico y el equipo de conferencias de voz de China tienen una fuerte ventaja competitiva en todo el mundo y son la principal fuerza de exportación de equipos de la industria de las comunicaciones. Se sugiere que los inversores presten atención activa a la recuperación de la capacidad de producción y a la mejora de las exportaciones de las empresas de alta calidad en las industrias pertinentes, como Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , etc. Además, el informe trimestral de esta semana del líder del módulo óptico Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Creemos que la gran fluctuación del viernes se debe principalmente a la ampliación del Estado de ánimo en el mercado débil. Desde el punto de vista básico de la empresa y la industria, la empresa está llena de pedidos, menos afectada por la situación epidémica, la industria de módulos ópticos se beneficia de la expansión del gasto en nube en El extranjero y la mejora de la velocidad, la prosperidad es alta. Mirando hacia el futuro este año, creemos que, después de la acumulación de costos, la empresa se montará ligeramente en los próximos trimestres y recuperará una buena tasa de crecimiento. Se aconseja a los inversores que presten atención a las oportunidades de sobrevaloración causadas por esta volatilidad.
Recomendaciones básicas:
1. Empresas exportadoras con ventajas competitivas: Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394)
2. Operador de telecomunicaciones: China Mobile 600941, China Telecom Corporation Limited(601728) China Telecom Corporation Limited(601728)
Prestar atención a las oportunidades de la cadena de la industria exportadora en relación con los tipos de cambio y los aranceles de los beneficiarios. Esta semana, el renminbi siguió debilitándose debido al ciclo de aumento de las tasas de interés de los Estados Unidos y a la política monetaria relativamente laxa de China. Mientras tanto, el Secretario del Tesoro de los Estados Unidos, John Yellen, dijo esta semana que los Estados Unidos están dispuestos a considerar la posibilidad de reducir los aranceles adicionales impuestos a China durante el Trump. En este contexto, se espera que los beneficios de las cadenas industriales de exportación pertinentes aumenten. En cuanto a la industria de las comunicaciones, el módulo de Internet de las cosas, el módulo óptico y el equipo de conferencias de voz de China tienen una fuerte ventaja competitiva en todo el mundo y son la principal fuerza de exportación de equipos de la industria de las comunicaciones.
La Alianza para el desarrollo de la banda ancha publicó el Estado de la velocidad de la red en el cuarto trimestre de 2021, con un rápido crecimiento de la velocidad de la red de banda ancha en China. La Alianza para el desarrollo de la banda ancha publicó el informe sobre el Estado de la tasa de banda ancha en China (No. 26) en el cuarto trimestre de 2021. El informe muestra que en el cuarto trimestre de 2021, la tasa media de descarga de la red de banda ancha fija de China alcanzó 62,55 Mbit / S, un aumento de 9,2 Mbit / s en comparación con el mismo per íodo de 2020, con un aumento anual del 17,2%. La tasa media global de descarga de los usuarios de banda ancha móvil chinos que acceden a Internet a través de redes 4G y 5G es de 59,34 Mbit / S, un aumento de 25,57 Mbit / s en comparación con el mismo per íodo de 2020 y un aumento anual del 75,7%.
IDC: los envíos de más de 220 millones de unidades en el mercado chino de equipos domésticos inteligentes aumentaron un 9,2% año tras año en 2021. Según IDC, en el cuarto trimestre de 2021, los envíos al mercado chino de equipos domésticos inteligentes ascendieron a 63,37 millones de unidades, un aumento del 4,1% con respecto al a ño anterior. En 2021, los envíos de equipos domésticos inteligentes en China superaron los 220 millones de unidades, un aumento del 9,2% con respecto al a ño anterior.
Riesgo: aumento de las fricciones comerciales, el progreso de 5G no está a la altura de las expectativas.
