En comparación con la industria fotovoltaica, la velocidad de innovación de los ventiladores a gran escala no es muy rápida, pero la continuidad del know – how es más fuerte, el formato y el patrón son relativamente estables. Los ventiladores dependen de la ampliación para aumentar la eficiencia de la captura de aire y reducir al mismo tiempo el costo de producción de un solo MW. En comparación con la remodelación del patrón causada por la sustitución de muchas tecnologías subversivas fotovoltaicas, el proceso de innovación a gran escala de los ventiladores es más una mejora “gradual”. Tomemos como ejemplo a los fabricantes de paneles fotovoltaicos para ver el patrón de competencia, 2011 – 2020, los líderes de la industria han cambiado varias veces, patrón subversivo fuerte. Desde el punto de vista de la clasificación de la cuota de las centrales eólicas, desde 2011 – 2020, las tres principales centrales eléctricas han sido las principales, las tres principales centrales eléctricas, la energía a largo plazo, el patrón de 2016 – 2020 también se ha mantenido relativamente estable durante cinco años consecutivos, y las partes pertinentes de la cadena industrial pueden verse más largas.
Bajo la influencia de la tendencia a gran escala y la competencia de precios de la planta principal, la deflación del valor de la producción de toda la cadena industrial se produce y las oportunidades de inversión se gestan en la carrera de reducción de costos de toda la cadena industrial. Tomando como ejemplo los ventiladores terrestres, tomó casi 8 a ños para que los ventiladores de 3 MW reemplazaran a los modelos de 750kw y 1,5 MW en el mercado principal, mientras que los ventiladores de 4 MW entraron rápidamente en el mercado y se convirtieron en los principales modelos en 2021, y los modelos de 5 MW / 6 MW aceleraron la introducción de iteración para formar un círculo virtuoso de “gran escala – reducción de costos – volumen – gran escala”. A partir de los datos de la capacidad instalada, en 2021, la elevación adicional de la brisa terrestre es de 41,6 GW, y se prevé que en 2025 se añadan 60 GW (65 GW en promedio en el 14º plan quinquenal, en el intervalo de 60 a 70 GW). Asumimos que en 2025 se colocará en el límite superior del intervalo y se restará la instalación de la brisa marina de 10 GW. El precio medio de la licitación para el modelo de 4 MW en 2021 será de 2.500 Yuan / kW, y se prevé que el precio medio de la licitación para el modelo de 8 MW en 2025 será de 1.400 Yuan / kW (No más de 1.500 Yuan / kW), y el valor de la producción de la unidad principal se reducirá de 104000 millones de yuan en 2025 a CAGR fue de – 5,2%. La esencia detrás de la deflación es que el operador de la central eléctrica, la central eléctrica, los fabricantes de piezas de repuesto llevan a cabo la carrera de reducción de costos hacia abajo, diferentes etapas de reducción de beneficios o serán diferentes, este estudio recomienda principalmente que el mercado preste atención a algunas partes de las piezas de ventilador y las oportunidades de inversión de los enlaces de apoyo.
“Anti – Deflation” y “Cost Compression” son las principales preocupaciones en la selección de piezas de ventilador. En la situación actual de presión general en el lado de costos, se prefiere el atributo fuerte de “Anti – Deflation”. La forma concreta de expresión del atributo anti – deflación de las piezas de repuesto es la mejora del valor (en comparación con el aumento de la proporción de valor en la tendencia a gran escala de la planta principal), la sustitución nacional, la rigidez de los precios (cuello de botella de la capacidad de producción, poder de Negociación fuerte), los enlaces representativos son: ① rodamientos, barreras técnicas más altas, la tendencia de sustitución nacional es obvia, la futura introducción de la tecnología de cambio de hélice independiente en el aumento de la proporción de valor relativo; Fundición y forja, alto costo de inversión, largo período de expansión de la producción, hay una cierta brecha de capacidad, el precio tiene cierta rigidez. Pilón, el patrón competitivo es estable y el precio es relativamente independiente, la planta principal no puede ser auto – controlada, la estabilidad se beneficia de la mejora de la capacidad instalada aguas abajo. El equipo de elevación de la torre, a gran escala, trae consigo la mejora de los productos y la expansión del mercado, que implica la seguridad personal para evitar la reducción de costos de la planta principal no será fácil de presionar el precio.
Sugerencias de inversión: se recomienda prestar atención a Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) , Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305) , etc.
Consejos de riesgo: la nueva capacidad instalada de energía eólica no es lo que se esperaba; La competencia en el mercado de la fábrica de máquinas se intensifica para exprimir aún más el espacio de beneficios de las piezas de repuesto; La tasa de reducción de costos de las empresas de piezas de repuesto es inferior a la prevista
